Сегодня поговорим про вторичное размещение компании Астра, то есть про SPO, кстати, не путать с IPO, Так вот, давайте разберем хорошо это или плохо, для нас с вами и самое главное стоит ли покупать сейчас акции компании?
Итак, 15 апреля финансовые СМИ сообщили, что Группа Астра объявила о старте вторичного размещения акций (SPO) на Московской бирже, а сегодня стали известны уточненные параметры в рамках вторичного размещения.
Акцентируется, что сделка не будет размывать доли остальных акционеров, а будет предложен дополнительный пакет ценных бумаг.
При этом Цены размещения в рамках SPO объявлена на уровне 555 рублей за акцию, а заявки по цене ниже 555 р.будут отклонены. В рамках SPO будет предложен пакет обыкновенных акций в количестве от 10,5 до 21,0 млн штук, что составляет 5-10% от общего количества акций компании.
Таким образом free-float Группы Астра может увеличиться до 15% и позволит компании претендовать на попадание в «Первый уровень» листинга Московской биржи, а возможно и в индекс. По этом сама компания так и заявляет, что SPO - это шаг на пути превращения "Группа Астра" в одну из голубых фишек российского рынка.
Но прежде чем смотреть технику по компании и принять решение покупать или нет, давайте обсудим некоторые важные данные о компании: Итак, в настоящее время ПАО «Группа Астра» полностью или частично владеет 17 IT-компаниями из России и Беларуси.
IPO Астры на Мосбирже состоялось осенью 2023 г. по цене размещения 333 руб. за акцию. И было продано 10,5 млн акций (это 5% от общего числа).
А благодаря высокому спросу, который более чем в 20 раз превысил предложение, в первый день акции взлетели на 40% - это максимум, который могут позволить алгоритмы торговой площадки.
И акции Астры сразу же после IPO уверенно пошли вверх и к концу марта достигли исторического максимума в 720 руб. за акцию.
Такие цифры были вполее оправданы, потому что пока Астра выглядит интересной компанией роста с темпами роста выручки в 77% за 2023 год, это кстати самый высокий показатель среди других IT компаний.
Прибыль выросла на 42%, а свободный денежный поток увеличился в 2 раза. При этом компания имеет чистый долг, равный 0.
Да, Мультипликаторы компании конечно высоковаты, но интерес инвесторов вполне объясним и понятен. На фоне ухода западных комманий и импортозамещения, компания имеет шансы на хороший рост.
Да и менеджмент Астры ставит амбициозные цели по росту бизнеса в 3 раза в течение ближайших 2 лет. И хотя Сложно сказать насколько это реально и осуществимо, но цели мне нравятся))
Теперь давайте взглянем на технику. С технической точки зрения цена акций достигла восходящей наклонной, которая берет начало в декабре прошлого года. Здесь же находится верхняя граница довольно широкого боковика. Т.е. котировки нащупали двойную поддержку, вероятность пробоя которой весьма невысока. Тем более стохастический индикатор находится в критической зоне и требуется разгрузка.
Если посмотреть крупно график на ТФ 4 ч, то Свечная комбинация в совокупности с повышенным объемом торгов тоже голосует за «лонг». А Первой целью локального разворота может служить отметка 618 руб. за акцию. И При успешном проведении SPO цель 645 выглядит весьма привлекательно. К тому же именно здесь находится цель по сформировавшейся лонговой структуре волн Вульфа.
Смотреть более старшие ТФ не совсем целесообразно в виду ограниченной истории торгов.
В случае же возврата в зону бокового движения целью может выступить отметка 550р. Справедливости ради отметим, что глобально у Астры возможно более существенное снижение в рамках шортового вульфа к нижней границе боковика. Однако, для реализации этого сценария нужны серьезные негативные драйверы. Которых пока не видено.Да, история с SPO в моменте оказывает негативное влияние на котировки, т.к. количество акций на рынке увеличится минимум вдвое.
И Очень красиво у нас здесь совпадает цена размещения акций на SPO и технические уровни поддержки. И быть может, потребуется пара недель, а может и пара месяцев, чтобы навес предложения рассосался.
Но с другой стороны увеличение free-float позволит компании укрепить позиции за счёт притока новых инвесторов и увеличения ликвидности ценных бумаг, а также интереса со стороны фондов.
Что касается меня, то У меня уже есть позиция в Астре, которая приносит 13% и я ждал момента SPO и этого текущего негатива, чтобы нарастить позицию. Поэтому после завершения размещения докуплю акции с первой целью в 640 р.и далее буду ждать обновления максимумов.
Если информация была полезна, ставьте лайк, подписывайтесь на канал и помните, что информация в видео не является индивдулаоной инвест рекомендацией!