Die israelische Luftwaffe (IAF), die 1948 nach der Gründung des Staates Israel gegründet wurde, hatte kein wirkliches Interesse oder Bedarf an einem viermotorigen strategischen Bomber. Obwohl es mit all seinen Nachbarn in einen Krieg verwickelt war, befanden sich alle potenziellen Ziele nicht weiter als ein paar hundert Meilen von den Flugplätzen entfernt - viel besser geeignet für taktische Kurz-/Mittelstreckenbomber. Dennoch war die IAF verzweifelt daran interessiert, so ziemlich jedes kampftaugliche Flugzeug zu kaufen, das sie in die Finger bekommen konnte. In den Vereinigten Staaten arbeitete Al Schwimmer, ein Flugingenieur der TWA, heimlich an dieser Aufgabe für die Israelis und konnte vier B-17G in Privatbesitz ausfindig machen. Die IAF stellte ihm die Mittel zum Kauf der Flugzeuge zur Verfügung, von denen drei bereits ihrer Bewaffnung beraubt worden waren.
Drei der Flugzeuge wurden von Miami nach Puerto Rico, dann auf die Azoren und schließlich in die Tschechoslowakei geflogen. Dort wurden sie mit 7,62-mm-M1919A4-Brownings-Maschinengewehren anstelle der fehlenden 12,7-mm-M2-Brownings-Maschinengewehre ausgerüstet. Behelfsmäßige Bombenvisiere und deutsche Hängebombenständer für 250-kg- und 70-kg-Bomben installiert. Ein viertes Flugzeug unternahm mehrere Versuche, über Kanada auf die Azoren zu fliegen, aber das FBI hatte von der Operation erfahren und alarmierte die kanadischen Behörden, um den Abflug zu verhindern.
Sobald sich die Gelegenheit bot, wurde den drei umgerüsteten Flugzeugen befohlen, von der Tschechoslowakei nach Israel zu fliegen und auf dem Heimweg mehrere feindliche Ziele zu bombardieren - darunter den Palast von König Faruk in Kairo. Während des israelischen Unabhängigkeitskrieges flogen die drei Flugzeuge über 200 Einsätze. Sie wurden zunächst von Kampfflugzeugen eskortiert, doch es stellte sich schnell heraus, dass die Ägypter zögerten, sie abzufangen; Danach flogen die Bomber für den Rest des Krieges ohne Begleitung. Sie bombardierten Ziele in Ägypten, im Westjordanland und in Syrien.
Die drei IAF B-17G waren bis 1953 im Einsatz. Während dieser Zeit gelang es der IAF, originale B-17G-Geschütztürme und M2 Browning-Maschinengewehre für sie zu erwerben. 1953 wurden die Flugzeuge für einige Jahre stillgelegt, bis sie während des Sinai-Krieges 1956 als Bordfunkgeräte reaktiviert wurden. Nach dem Krieg wurden sie sofort wieder eingemottet und 1958 endgültig außer Dienst gestellt. Aufgrund der Erfahrungen mit der B-17G hat die IAF keine weiteren viermotorigen Bomber angeschafft, sondern komplett auf Bodenangriffsflugzeuge und später auf Bodenangriffsflugzeuge umgestellt Mehrzweckkämpfer.