Da programmatore posso dire che anche io apprezzo molto i video dove mostri gli snippets di codice Python per fare analisi 😉

Grazie !!! ed Applausi 👏👏👏👏

Complimenti prof. ho scoperto il suo canale da poco e sto recuperando tutti i video, sono sempre molto interessanti

Grazie, un altro video utilissimo!!

grazie mille, sempre chiarissimo. saluti

Grazie. Veramente utile. Alla prossima.

Molto interessante anche questo video! grazie

Bravo Professore

Complimenti, ottimo video come sempre, anche io programmo in Python.

Ciao Paolo, complimenti!!!! Anche io programmo in Python.

Ciao Paolo. Sono daccordo con te. Del resto la diversificazione è una protezione contro l'ignoranza. Un investimento solo sul nasdaq 100 ha performato in media del 17% annuo, invece, un investimento diversificato in: azioni, obbligazioni, oro ecc. a livello globale ha performato in media il 4% annuo.

Grazie Paolo, sei molto simpatico e spieghi bene. Python mi interessa. Comlimenti

Lezione fantastica. Ho scoperto una perla in quel di Trento.

1000 grazie per questi contenuti! Terminati i pop corn ho capito che finora ho avuto solo fortuna!👍🏼👏

Ciao Paolo, bel video complimenti molto chiaro! Molto interessante la parte in pyton. Sarebbe bello vedere altri esempi su come monitorare un ptf considerando un btp e un etf che comprenda anche le commissioni di acq e le imposte

Anche io programmo in Python! Ma soli saltuariamente e per lavoro. Son un novello della finanza personale e mi sono animato a cominciare il mio piano di accumulo grazir ai tuoi consigli. Sei simpaticissimo e ul più competente e schietto tra tutti i vari divulgatori di questo argomento. Li ho bannati tutti e seguo solo te! Grazie mille!

Sei un grande

Wow! che video!

Volevo farti i miei più sinceri complimenti, sei sempre chiaro e molto esaustivo! Guardo da poco i tuoi video e mi freghi sempre con le precisazioni a posteriori in molti video. In questo caso ad esempio come quella al minuto 8:13 , non appena mi sta per sorgere il dubbio che sia stata detta un imprecisione, mi anticipi in maniera impeccabile, grandissimo! Da circa 5 giorni mi sono interessato a python grazie ai tuoi video (in particolare quello sullo Smart PAC) e trovo estremamente utile che condividi ogni volta i file che produci, un vero valore aggiunto a mio parere! Io ho programmato un po' in altri linguaggi ma python non lo sapevo proprio usare, ma ora inizio a masticalo un po' grazie a te. Uso Colab di Google per i miei test. Di recente interessato allo SmartPAC e chiedendomi come mai fosse così tanto elogiato ho fatto anche io alcuni test e sono giunto alla conclusione che non ha senso paragonarlo a un investimento “tutto in una volta” ma il massimo che possiamo fare è confrontare tra loro PAC e S.PAC. Senza sorpresa ho notato che i due hanno un rendimento molto simile in media su vari indici e titoli testati ma ho notato una particolarità, per comprendere bisogna tenere in considerazione che lo S.PAC da me usato si vedeva “stanziato” un budget ogni mese e a sua discrezione decideva se investirlo o meno, questo se il titolo avesse subito un calo di mercato o no. Compresa questa dinamica ho notato un rendimento simile tra PAC e S.PAC ma in media lo S.PAC è stato investito per un arco temporale molto minore, in alcuni casi pesando l’arco temporale e il capitale circa il 60% del tempo complessivo del PAC, quindi mi sono chiesto se l'inefficienza dello S.PAC derivasse proprio dall'immobilizzazione del capitale per un certo periodo (nonostante rendimenti simili) e cosa accadrebbe se lo S.PAC monitorasse e investisse su più titoli cercando un occasione di entrata per cercare di movimentare il capitale il prima possibile? Il rendimento atteso aumenterebbe dato che pare essere proporzionale al tempo trascorso "investito"? E infine come posso confrontare questo approccio con un normale PAC dato che si tratterebbe di una strategia attiva e su più titoli contrariamente al pac? Cercherò di rispondere io stesso a queste domande man mano che le mie competenze con python crescano. Volevo condividere tutto questo con la community, magari ne uscirà qualcosa di buono :) Mi scuso per la lunghezza del commento, evidentemente non ho il dono della sintesi :/ Un saluto a tutti!

Ho scritto software per quarant'anni. Una volta ho provato a contare i linguaggi usati, magari solo una volta o "tanto per provare". Sono 27. Tra questi, nel 2005, anche Python con cui feci un paio di applicazioni su windows per un'azienda abbastanza grande. Però devo dire che mi hai fatto venire voglia di rispolverarlo, anche se il Python di oggi è proprio un'altra cosa. Grazie per le lezioni che hai messo in rete, le seguirò,

Bellissime queste analisi quantitative. Sei l'unico che le fa e personalmente le apprezzo incredibilmente. Anche io programmo in python )))) grazie per il modello !🤣 Ho visto il video di RIP sul tuo portafoglio e .... hai diversificato parecchio sull'azionario, come dici nel video ! 🤣

Anche io so programmare in python. (No non è vero; però sono un software developer e mi è capitato di dover scrivere qualche riga di codice il python, quindi non mi è incomprensibile). Grande prof!

Anche io programmo in Python!! :-)

Mitico Paolo, math for dummies! Va bene il lungo termine, però in the long run we are all dead (cit.)

Ottimo video. Mi piace quando fai vedere i calcoli. Grazie prof. 🍻. Su gli ETF obbligazionari inflation linked ho qualche dubbio, perché non funzionano esattamente come si potrebbe pensare... Su Python: ormai possiamo delegare la programmazione a Chat GPT😂😂😂. Un saluto a tutti.

Like prima ancora di iniziare il video, sulla fiducia. Grazie Prof

Straordinario video anche oggi. Il canale migliore di KZfaq Italia. Grande prof!

Servizio pubblico! Complimenti!

Anche io programmo in Python 🙂 In realtà Scala ma uso anche Python. Grazie per i tuoi video :)

Ciao Paolo, grazie mille per questo video, lo attendevo :) e non ha deluso le aspettative. Unica cosa continuo a pensare che abbia senso costruire il portafoglio in maniera quantomeno di evitare grosse perdite: se il portafoglio cala di brutto ci metti parecchio a recuperare. Se perdo il 50% ad esempio, dovrò guadagnare il 100% per tornare alla pari. E così su due piedi non saprei dire quanto tempo. Che ne pensi? Poi è chiaro che il tempo è dalla nostra parte, ma non dimentichiamoci che abbiamo avuto anche i famosi decenni perduti. Per il resto, ottimo video come sempre ;-)

Complimenti per la voglia che ci metti. Fai dei lavori davvero immensi. Piccolo OT: Hai letto della possibilità di affrancare Fondi ed ETF al 14% invece del 26% sul valore al 31/12/2022? Te ne andrebbe di farci un video?

A parità di rendimento atteso è preferibile la strategia a minor volatilità per più di una ragione ed un buon gestore di portafoglio deve sicuramente porsi questo obiettivo ma penso che questo debba valere anche per gli investitori privati! Ciò premesso, la tua analisi è sicuramente utile e molto interessante!

Un grande video come al solito. Valore aggiunto altissimo! Potenza assoluta degli strumenti utilizzati. Indiscussa capacità di utilizzo degli strumenti stessi. Ma detto da chi ha dichiarato che compra praticamente a caso, non è credibile 😂😂😂 Ovviamente scherzo!! 😘😘😘 P. S. Sarebbe interessante lo stesso esperimento anche sugli etf

Anche io programmo in python! Colgo l'occasione di ringraziarti per i contenuti!!

Buongiorno professore. Un canale come il suo mi mancava . Non sono un programmatore ma un sistemista, mi sto studiando un bel libro il cui titolo è trading with python. continui cosi. saluti.

Anche io programmo in Python! no non è vero, programmo in C++, mi piace però vedere le analisi in pitone, sempre molto fighi questi tipi di video!

PIÙ PHYTON! 🙏🏻😍

E' lo STUDIO [approfondito]CHE AVREI VOLUTO FARE da sempre....ma l'ho fatto solo per i primi 10 titoli e solo sul rendimento. Ma non così approfondito x pigrizia e mancanza di capacità nell'utilizzo degli strumenti adatti. Cioè se invece di comprare 1 ETF prendere i suoi primi 10 titoli. E studiare il rendimento(la volatilità non mi interessa minimamente) e vedere se è in linea....Se non ricordo male era in linea o superiore a parte negli ETF Small cap....Comunque complimenti davvero. PS Sto andando avanti con il primo libro dei 2 che ho comprato grazie al tuo video 😇

P.s. non voglio fare il precisino , ma al mare in spiaggia di solito ci sono piu' persone quando c'e' il sole , rispetto a quando piove e bisognerebbe tener conto anche dell'affluenza alle "urne " . Comunque ottimo ! 🕶👓🥽🚿🚿🚿

Ciao, ho chiesto a chatgpt in quale delle due aziende investire, questa è stata una della risposte ; D'altra parte, l'investimento in aziende che producono occhiali da sole potrebbe essere più attraente, poiché gli occhiali da sole sono un prodotto che viene utilizzato in tutte le stagioni e in tutte le regioni degli Stati Uniti, soprattutto per la protezione dagli UV. 😁😁Complimenti per il video.

Ottimo python per fare ottimizzazioni ed elaborazioni pesanti. Per il resto mi piace usare pinescript per le strategie intraday e lo screening quotidiano. Per il lungo termine tendo a guardare maggiormente i dividendi stabili e se devo investire in growth, fondamentali e debito permettendo, vado su quelle che hanno casi d'uso che mi convincono. Sul breve termine mi piace usare le correlazioni e sono d'accordo sulla regola dei due asset. Se sono long o short su uno, voglio entrare su un altro asset solo se con strategia ma deve essere debolmente correlato, meglio nel range -0.25, 0.25. Nessuna strategia è infallibile ma non voglio rischiare di sbagliare due volte.

Faccio un nuovo commento dopo aver guardato tutto il video; analisi da brivido complimenti, conoscenza, competenza e padronanza Le affiderei quasi ad occhi chiusi l'analisi del mio portafoglio. La gestione no perché rimango agnostico ancora su qualche punto , tipo mettere le azioni a casa ma prometto che con molta umiltà rifletterò sul suo punto di vista. Mi conceda questa presunzione.

Video molto interessante, solo una cosa volevo dire gli ETF non soffrono del rischio emittente (quali BalckRock, Vanguard ecc. L'investimento è in un fondo che è un patrimonio separato rispetto a quello del gestore/fornitore ed il rischio emittente è solo verso gli emittenti dei titoli sottostanti (attualmente verso i 1512 emittenti compresi ad esempio nel SWDA). La diversificazione con più ETF sullo stesso indice e stesso sottostante, quindi, non serve per coprire un rischio di credito verso il fornitore/gestore, ma eventualmente e davvero in via estrema al punto che non lo considero affatto, un rischio operativo che il fallimento del fornitore/gestore possa generare temporanee e comunque non definitiva indisponibilità di liquidabilità dell'investimento.

personalmente per quel che ho sempre cercato di fare è stato concentrarmi su pochissime cose (magari cercando di seguirle meglio che potevo) anche perchè se mi allargavo poi me ne trovavo una marea di interessanti (e a quel punto andavo in tilt)

Sull'argomento oro: conosce portfolio charts? C'è un'interessante articolo su come inserire un 20% d'oro in portafoglio riduca praticante sempre la volatilità senza impattare sul rendimento (anche a me l'oro ha sempre lasciato perplesso, ma quei dati mi hanno fatto cambiare idea)

Ho guardato alcuni di quei titoli che hanno solo 1896 giorni di storico . Il conto non torna sono presenti sul mercato dall' 1985 . Forse in passato non facevano parte del paniere .

👍

daje di python!

Teoricamente davvero giusto 😃 Però mi suona tutto come un back test.. ad oggi non so quali saranno le top 5 (?) aziende dell’sp500 tra 10 anni.. se scegliessi le ultimi 5 cosa accadrebbe?! 😅 Magari come rischiosità (oscillazione prezzo) i risultati sarebbero simili.. ma come profuttabilita NO 😢

Complimenti Prof! A quando un video sui certificati? Magari con un caso studio

buon prof , sempre ottimi video .... (idea prossimo video) si può fare un analisi dove prendo le 5 azioni mgliori di ogni settore ( energia ,tech , consumi stabili ecct) e diversifico con in teoria bassa correlazione ... una analisi del genere sarebbe ottima .. senza inserire l'oro e con un investimento azionario che segue anche i cicli economici grazie

e poi ci siamo noi, che sappiam far le stesse cose, ma in R 😂 grazie per l'interessantissimo video!

38:58 ci sono gli etf equal weight

Grazie per il video. Lei dimostra che una diversificazione molto spinta non serve a ridurre la volatilità in maniera proporzionale rispetto ad una diversificazione bassa. Questo sarebbe utile se esistesse un “costo” di diversificazione che agisse da deterrente. Ma oggi comprando un etf si può avere massima diversificazione a costi molto competitivi, giusto?

Anche io programmo in Python, sono uno sviluppatore del kernel Linux (quindi sono specialista in C) ma mi piace proprio python. Ho codice python dentro il codice (repo) del Linux! Ci sono dei veri nerdoni qui! Anche questo è diversificazione.

Ottimo video come sempre. Se posso ferle un appunto dovrebbe registrare i suoi video a volume un po più alto perché in certe condizioni esterne è difficile sentire con le cuffie.

prima di ascoltare il video, mi sento di affermare che sì, diversificare è indispensabile

Io io io , vorrei vorrei programmare in pyton😂 sicuramente quest'anno imparo, io per i dati ho usato sempre qliksense o tableau ma voglio vedere cosa riesco a fare con python

Ciao Paolo, ho seguito la tua strategia, oggi ho comprato un azione a caso (HHS Harte Hanks, Inc.) vediamo che succede! Sto facendo un esperimento ovviamente, con un capitale ridotto, mi ha incuriosito la strategia che hai proposto, per questo mi a di fare una prova.... ovviamente, comunque vada la responsabilità delle operazioni del sottoscritto è solo del sottoscritto ;-)

Provo a scrivere un eresia: lasciando stare il discorso volatilità che per un investitore a lungo termine diventa irrilevante, penso che diversificare un portafoglio con molti ETF che replicano vari indici dislocati su tt il pianeta, possa servire (un po’ come succede per le azioni) a cercare l’ETF che in 10 anni faccia il botto e magari ammortizza l’ETF che rimane stabile o addirittura perde di valore nel tempo.

ecco dal minuto 16:10, dopo aver fatto tutto il corso di Obbligazioni e Educati e Finanziati... perdo tutto l'interesse nell'investire...Grazie Phyton!!😡

Ciao Paolo, bellissimo video come al solito. Ti chiedo cosa ne pensi del Golden Butterfly che ha 5 etf divisi in parti uguali ( azionario large cap, azionario small cap, oro, obbligazionario 1-3 anni e obbligazionario 7-10 anni) in passato è stato un buon compromesso per rischio rendimento.

Anch'io programmo in Python (sto imparando). 😀

Anche io programmo in python😊

Piu' di due asset aumentano le correlazioni e quindi l'esempio dei occhiali e ombrelli diventa impossibile da replicare ! inoltre i mercati globali sono più simili rispetto a 50 anni fa !

Ormai non piove più... Gli ombrelli non servono, per due gocce avere mani libere è buona cosa...basta un buon cappuccio.. E una mantella veloce da mettere e togliere cone già ci sono.... Occhiali da sole qualcosa si... Soprattutto lenti polarizzate e fotocromatiche per la guida e da usare sempre...

Come dice warren buffet: la diversificazione è la protezione contro l’ignoranza.. ma visto che non siamo come l’oracolo, meglio diversificare 😂 Ps: le ho scritto una mail per un dubbio 😊

Complimenti prof, sempre utilissimo. Volevo fare una domanda: lei dice che sul lungo periodo non ha senso mischiare asset a rendimento atteso più basso solo per abbassare la volatilità, ma questo non cozza col mantra di non andare solo azionario ma dividere con obbligazioni? Perché se per un azionario sul lungo periodo mi aspetto, con una volatilità media, un rendimento del 7/8% annuo, con le obbligazioni di stato e aziendali con poca volatilità e quanto meno bbb è impensabile aspettarsi sul lungo periodo lo stesso rendimento del 7/8% dovrei rischiare molto di più abbassando il rating altrimenti per logica non ha senso ad esempio fare un classico 60/40 con un etf world azionario e obbligazioni singole varie. Andrei solo ad annacquare il rendimento consapevole che l obbligazionario non mi farà mai più di un 3% annuo quando le cose vanno bene

Buongiorno professore, ho iniziato a seguirla da qualche settimana e le faccio i complimenti per i suoi video, davvero interessanti. Avrei un dubbio sul suo primo backtest : prende le azioni pesate per la capitalizzazione attuale, tuttavia 20 anni fa' Apple non era nemmeno tra le prime 10 aziende dello s&p. Questo non falsifica i risultati?

Video sempre interessanti! Avrei 1 domanda: viene detto che bastano relativamente poche azioni per eliminare gran parte della volatilità, ma... Per quanto riguarda invece il rendimento? Mi spiego meglio: nel video vengono analizzati portafogli con un numero crescente di azioni, partendo dalla prima (Apple), poi aggiungendo la seconda (Microsoft), etc... Però le azioni che hanno un peso maggiore nell'S&P 500 sono anche quelle che negli scorsi anni/decenni hanno avuto rendimenti maggiori! Quindi scegliere queste azioni "col senno di poi" ovviamente produce rendimenti molto alti. Che risultato si avrebbe invece, in termini di rendimento, se si costruissero dei portafogli partendo ad esempio dalla 500esima azione, poi aggiungendo la 499esima, e così via? Ho letto altrove che la maggior parte dei rendimenti degli indici di borsa sono dovuti a un piccolo numero di azioni: se quindi comprassi, al posto dell'intero S&P, mettiamo 10, 20 o 40 delle azioni a caso presenti in esso, non rischierei di azzerare o quasi il rendimento? Sarebbe possibile fare una simulazione del genere?

Anche io programmo in python

Buonasera Prof. Mi pare ci sia un bias di selezione nella selezione delle azioni, prendendo le azioni attualmente nell S&P si perdono le azioni che erano nell'S&P, ma che sono uscire per brutta performance, delisting (e.g. Twitter) o anche fallimento (e.g. Enron). Scegliendo le azioni attualmente nell S&P si sta in un qualche modo scegliendo solo quelle che hanno performato bene

anche io programmo in Python!!!!

Però se tu ti fai un portafogli con solo 4 o 5 aziende, specie se sono dello stesso settore ti esponi al rischio che per qualche motivo perdano di valore. Magari però un altro settore (che ne so quello dell'energia) in quegli anni fa il botto. Il tuo portafoglio da 4 o 5 aziende è in rosso mentre sp500 potrebbe essere intorno allo zero o magari anche positivo

Mi ero proposto di imparare a programmare in Python per implementare qualche algoritmo di trading (così per divertimento), ma poi è arrivato chatgpt.

Ho un'altra domanda: non mi è chiaro perché non è corretto diversificare inserendo asset con rendimento (ma anche con volatilità!) inferiore. Per esempio, se aggiungo obbligazioni (quindi volatilità bassissima), è certamente vero che sto abbassando il rendimento, ma anche la volatilità. E la volatilità potrei considerarla importante anche nel lungo termine, o sbaglio?

Tutto il video, per quanto interessante, è viziato da tantissimi bias purtroppo nella parte quantitativa. Per riprodurre, avremmo dovuto sapere quali sarebbero state le top azioni per capitalizzazione nel futuro. Molto probabilmente esse sono quelle che hanno performato meglio, quindi generano una frontiera efficiente migliore dell'indice. Mi aspetto in realtà che se metteva le top azioni di cinque anni fa e faceva una indagine sui 5 anni successivi (e a maggior ragione se avesse ampliato l'arco temporale), avrebbe sottoperformato l'indice.

Quando parle di scegliere 4-5 titoli equipesati , lo fa sul numero di titoli acquistati ?

anche io programmo in python

Cosa ne pensi di The Motley Fool per i consigli sulle azioni?

Anche io ogni tanto pythonizzo

Ciao paolo mi piacerebbe sapere cosa ne pensi di fare trading coi titoli a lunghissima scadenza(tipo matusalem)

+1 utente python.

Bel video come sempre, del resto la matematica Finanziaria non ė un opinione. Potresti condividere il codice sorgente di Jupiter ?

A me interessa ridurre il rischio, non la volatilità. Il rischio è di perdere soldi, non il saliscendi dei prezzi.

Al minuto 28 come hai fatto a capire che mi sono riempito fino al collo di BTP Italia (almeno però li ho comprati bene)? Mi sembrava di guardare il teleschermo del G.F. di 1984 anziché youtube

JNJ funzione diversivicante come un BTP ???

Il rating a cui fa riferimento l'articolo da quale società è stato emesso? S&P ?

36:30 ho chiesto a ChatGPT Lehman: 2006 A Stabile N/A 2007 A Negativo Downgrade da A+ 2008 BBB Negativo Downgrade da A-

Ciao Paolo, ti chiedo una cosa ma se voglio prendere un’azione cosa cambia comprarla dalla borsa di Milano piuttosto che da quella di Francoforte o Nasdaq? Cambia per il rischio di cambio?

Diversificare in Crowdfunding immobiliare , su più operazioni immobiliari??

È già buono se c'è un azione su 30 che fa il botto...😂 Mitico!

La mattina del 15 settembre 2008 Lehman brothers aveva ancora il rating AA.

Ma se tu dovessi scegliere fra le 4 azioni americane che hai scelto per diversificare e un solo ETF S&P 500 cosa sceglieresti? Con un orizzonte temporale di 10 anni ovviamente.

Prof, ma non puoi applicare questi concetti ad argomenti di fluidodinamica?...è bello ascoltarti

Mai visto nulla di simile. Grazie mille prof!! Ma per quanto riguarda S&P500 non si diceva che il rendimento medio reale era del 10%?

Professore anzichè utilizzare la dev.st come volatilità utilizzare solo la dev st negativa potrebbe cambiare qualcosa (nel senso che chi investe interessa soprattutto non perdere soldi , quando la volatilità è positiva puo' essere un vantaggio ) come scremarla ??

Anche io programmo in python 😂 (e in R)

Grazie dei video che divulghi. Ho provato il file in link con Python ma risulta che: Traceback (most recent call last): File economia.py", line 107, in "scrolled": true NameError: name 'true' is not defined Mi date un consiglio ? Grazie.per il vostro tempo.

Le svedesi funzionano molto anche al mare !