Efeito tesoura. Necessidade de Capital de Giro. Ciclo operacional. Saldo em tesouraria. Gráfico.

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Күн бұрын

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O Efeito Tesoura acontece quando uma empresa se empolga nas suas vendas e amplia o crédito dos clientes sem ter recursos financeiros suficiente para seus capital de giro, sendo obrigada a lançar mão de empréstimos junto a instituições financeiras. A recorrencia desta atitudae leva a um considerável descompasso entre a necessidade de capitao e giro e o capital circulante líquido.
Colocando estes dados em um gráfico, observamos um afastamento das curvas NCG (aplicações operacionais) e do CCL (fontes de curto prazo) produzindo um efeito visual semelhante ao obtido pelas duas partes de uma tesoura.
00:04 - Definição
00:50 - Revisão sobre ciclo operacional
02:22 - Recordando a fórmula da necessidade de capital de giro
03:14 - Fazendo um cálculo simples
04:49 - Fórmula do capital circulante líquido
04:58 - Ligação entre o capital circulante lóquido e o índice de liquidez corrente
05:23 - Apresentação da empresa Casa das Tesouras e seus documentos contábeis
05:45 - Relatório do 1o ano da análise
06:25 - Relatório do 2o ano da análise
07:02 - Relatório do 3o ano da análise
07:47 - Alguma coisa não ia bem!
08:01 - A empresa sofreu o efeito tesoura
08:23 - Confecção do gráfico do efeito tesoura
09:14 - Dados do ano 1
10:10 - Dados do ano 2
11:16 - Dados do ano 3
12:18 - Conclusão do gráfico
12:31 - Causas do efeito tesoura
13:00 - Como corrigir o efeito tesoura
13:46 - Saldo em tesouraria
15:18 - Cursos do Professor Quintino
15:54 - Fechamento
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Пікірлер: 61

@cleidsoncesar7564 9 ай бұрын

O Professor é um artífice da contabilidade, pqp! Só admiração!

@ProfessorQuintino 9 ай бұрын

Oi, Cleidson! Grato pela visita! Valeu pelo comentário! Deste jeito nem sei o que responder! Abraço!!

@rodrigosimoesgalvao4724 Жыл бұрын

Sou professor e realmente a sua didática é excepcional! Parabéns Prof. Quintino!!!

@ProfessorQuintino Жыл бұрын

Valeu, Rodrigo! Grato pela visita e pelo comentário! Boas aulas e sucesso!

@cleuberalexsanderribeirolo9954 8 ай бұрын

É mais que uma aula, isto é a verdadeira arte de ensinar

@ProfessorQuintino 8 ай бұрын

Valeu, Cleuber! Grato pela visita e pelo comentário! Sucesso!!

@incertomusical 3 күн бұрын

Obrigado pelo vídeo.

@ProfessorQuintino 3 күн бұрын

Olá, Incerto Musical! Grato pela visita ! Sucesso!

@michellelaranjeira9019 Ай бұрын

Olá professor muito obrigada por usar o seu tempo para produzir este tipo de conteúdo. Faço graduação a distância e se não fosse por pessoas como você, seria muito mais difícil aprender as matérias. Sua forma de ensinar, a simplicidade e leveza tornararam a minha compreensão muito mais fácil. Muito obrigada de coração por isso! Te desejo muito sucesso!

@ProfessorQuintino Ай бұрын

Valeu, Michelle! Grato pela visita e pelo comentário! Fico feliz em poder ajudar! Tenho o site professorquintino.com.br, onde organizei os vídeos por disciplina e na sequência das ementas. Pode ser útil! Bons estudos e sucesso!

@michellelaranjeira9019 Ай бұрын

@@ProfessorQuintino muito útil! Já dei uma passada lá! Obrigada pela dica 😃🙏🏼

@CristianoRAndrade 4 ай бұрын

Excelente! Parabéns!

@ProfessorQuintino 4 ай бұрын

Olá, Cristiano! Grato pela visita e pelo comentário! Sucesso!!

@lukesi9066 4 ай бұрын

Que aula massa, deu pra entender bem!

@ProfessorQuintino 4 ай бұрын

Valeu, Lukesi Grato pela visita! Feliz com seu entendimento. Sucesso!

@leonardocarneiro7395 Жыл бұрын

Agora sim consegui entender. Eu estava tratando caixa como Ativo Circulante Operacional, por isso o conceito de NCG não estava encaixando na minha cabeça. Material bom e didático!!! Obrigado, professor.

@ProfessorQuintino Жыл бұрын

Oi, Leonardo! Grato pela visita! Fico feliz com seu entendimento. Tem este vídeo que trata do capital de giro, também. kzfaq.info/get/bejne/e8uZddqTxrqrkmw.html Sucesso!!

@valteragostinho4423 Жыл бұрын

Gratidão professor

@ProfessorQuintino Жыл бұрын

Olá, Valter! Grato pela visita! Sucesso!!

@MrJrcarvalho Жыл бұрын

Muito bom professor sempre é objetivo.

@ProfessorQuintino Жыл бұрын

Valeu, Laudelino! Grato pelas visitas e comentários!

@matheusteixeiracorrea3049 10 ай бұрын

Muito bom!

@ProfessorQuintino 10 ай бұрын

Oi, Matheus! Grato pela visita e pelo comentário! Sucesso!!

@charlescastro1056 6 ай бұрын

Muito didático! Obrigado professor!

@ProfessorQuintino 6 ай бұрын

Valeu, Charles! Grato pelas visitas e comentários! Abraço!!

@joaovitorgoncalves2823 10 ай бұрын

Que aula!! Parabéns 👏👏

@ProfessorQuintino 10 ай бұрын

Oi, João Vitor! Grato pela visita! Bons estudos e sucesso!

@vitorbonilha1531 11 ай бұрын

Uma excelente aula professor, uma ótima exemplificação, linguagem clara e objetiva, parabéns!

@ProfessorQuintino 11 ай бұрын

Oi, Vitor! Grato pela visita e pelo comentário!! Sucesso!!

@alyneandrade2878 Жыл бұрын

Aula excelente, me ajudou muito! Obrigado Professor!

@ProfessorQuintino Жыл бұрын

Valeu, Alyne! Grato pela visita! Sucesso!!

@carlosvillar50 9 ай бұрын

Sugiro ao Professor uma vídeo aula sobre origem e aplicação dos recursos, nem todos sabem o que é, e como funcionam.

@ProfessorQuintino 9 ай бұрын

Olá, Carlos! Grato pela visita e pela sugestão! Vc está sempre presente! Sobre esta origem e aplicação que vc sugere: seria voltada para o assunto dos razonetes? Abraço !

@carlosvillar50 9 ай бұрын

@@ProfessorQuintino Para débitos e créditos, razonetes complementam com os débitos e créditos, origens e aplicações dos recursos, tem muito estudante, contador que tem dificuldade em interpretar esse conceito. Suas vídeo aulas são muito pontuais e esclarecedoras.

@rodrigosimoesgalvao4724 Жыл бұрын

Prof, sou especialista em finanças, gostaria que o Sr fizesse vídeos sobre valuation, ganhos de sinergia em M&A, analise de Monte Carlo... O que acha?

@ProfessorQuintino Жыл бұрын

Oi, Rodrigo! Achei uma ótima ideia! Vou começar a implementar algum roteiro sobre estes tópicos. Valeu!!

@ronaldoferreira6056 9 ай бұрын

Fiz MBA de Contabilidade, gestão financeira e fiscal pela PUCRS, e um professor me indicou este canal, e achei fantástico, hoje estou fazendo MBA em tesouraria corporativa na Fundace em parceria com USP e o Instituto Brasileiro de Tesouraria e sem dúvida irei indicar aos meus colegas, parabéns mestre pelo ótimo trabalho!!

@ProfessorQuintino 9 ай бұрын

Oi, Ronaldo! Que legal seu comentário! Parabéns pelos cursos que tem feito. Desejo-lhe muito sucesso! Abraço!

@Eduardo_A_Silva Жыл бұрын

Excelente aula, professor! Algum livro para recomendar sobre o assunto? Tem e-mail também para trocarmos informações? Tenho algumas dúvidas sobre eventuais casos ainda, apesar de ter compreendido o ensinamento Abraço

@ProfessorQuintino Жыл бұрын

Olá, Eduardo! Grato pela visita e pelo comentário! Sobre admnistração financeira de empresas, existem vários livros. Eu utilizo com alguma frequência Finanças Corporativas e Valor do Prof. Assaf Neto. Também, destaco o Analise Financeira de Empresas do Prof José Pereira da Silva. Na descrição do vídeo tem o site professorquintino.com.br onde organizeri os vídeos por disciplina e na sequêrncia das ementas. Neste site tem o endereço de e-mail. Bons estudos e sucesso!

@marcelobarbosa5625 Жыл бұрын

Os tributos a recuperar, pego somente o do Ativo Circulante ? Estou fazendo valuation de uma empresa. Conteúdo muito TOP

@ProfessorQuintino Жыл бұрын

Oi, Marcelo! Grato pela visita e pelo comentário! Os tributos a recuperar vão estar no ativo circullante. Veja este vídeo sobre ICMS a recuperar: kzfaq.info/get/bejne/hJqBfKmEvr-uZGw.html Boa sorte com a sua valuation. Depois dê um retorno!!

@marcelobarbosa5625 Жыл бұрын

@@ProfessorQuintino Conteúdo muito bacana o do ICMS - Aula muito TOP

@leandrogrella_oficial Жыл бұрын

Prof esse balanço no exemplo foi feito anual , minha pergunta é se poderia fazer ele trimestral ou semestral ?

@ProfessorQuintino Жыл бұрын

Oi, Leandro! A ideia do BP é ser anual. Mas o gestor poderá ir acompanhando a situação em qualquer tempo. O anual é o previsto na doutrina, considerando todo o exercício contábil e o encerramento do exercício financeiro. Grato pela visita!

@carlosalbertosantos2133 Жыл бұрын

Professor, excelente vídeo. Minha dúvida seria, porque eu teria que pegar 180 de capital de giro, se o meu ACO é maior que o PCO? Meu ativo cobre minhas despesas. Obrigado.

@ProfessorQuintino Жыл бұрын

Olá, Carlos! Grato pela visita! Sem dúvida, a empresa conseguirá pagar as contas. Só que estes 180 é o dinheiro que deveria ser destinado para ativos imobilizados e crescimento da empresa. A empresa está tirando dinheiro do imobilizado, das máquinas ou veículos. Estes 180 é lucro dos sócios que ao invés de estar com os sócios ou no imobilizado da empresa, está com os clientes ou empatado em estoques. Estes 180 a maís é dinheiro de alguma outra fonte que não da operação. Ė como se os sócios tirassem do bolso 180 para fazer a empresa funcionar. A empresa deve ter pago a conta dos fornecedores com dinheiro próprio e financiado o cliente. O ideal é que a empresa faça fiado no fornecedor e quando o cliente pagar, ela paga o fornecedor e guarda o lucro. Em um card deste vídeo tem um link para o video de capital de giro. Dá uma olhada lá que detalho melhor este assunto. A necessidade de capital de giro não é falta de dinheiro para pagar as contas ė, na verdade, a quantidade de dinheiro que os sócios estão convertendo em ativo circulante o lucro, que deveriam guardar. Quer dizer, estão pagando para ter a empresa e não o contrário. Depois de um retorno sobre este entendimento. Sucesso!!

@antoniohelio2131 Жыл бұрын

Estava me coçando todo com essa dúvida, obrigado professor!!

@ProfessorQuintino Жыл бұрын

Olá, Antônio! Grato pelo retorno! Sucesso!!

@tadeueron6216 Жыл бұрын

Professor, primeiramente parabéns e obrigado pelo excelente trabalho compartilhado. Gostaria de saber se o Sr tem algum vídeo ou curso que explica sobre a geração de caixa de uma empresa. Vejo muito se falar sobre ser boa empresa aquela que gera Caixa, mas vejo uma confusão entre EBITDA e FCO. Gostaria de saber o que devo olhar ou qualquer conta devo fazer para saber se uma empresa é gerado de caixa. Obrigado

@ProfessorQuintino Жыл бұрын

Grato pela visita! No geral, estes dois conceitos são praticamente a mesma coisa, dependendo do documento que você está analisando. 1) Quando você estuda a DRE (demonstração do resultado do exercício) você vê as receitas, os custos e as despesas. No custo você encontra a depreciação das máquinas e nas despesas, você observa, além da depreciação dos equipemantos da adminsitração, as despesas financeiras (juros e encargos). Para calcular o seu EBITDA, que quer dizer lucro antes dos tributos,, juros e depreciação, você soma tudo isso ao lucro de volta e obtém esta EBITDA. Depois que fez esta conta,o que sobrou? Apenas a parte operacional. Observação: pagamento de investimentos não entram ba DRE, apenas os juros pagos. 2) Quando você estuda a Demonstração do Fluxo de Caixa, que divide a movimentação do caixa em três grandes grupos (operacional, investimentos e financiamentos), você vê com clareza a movimrntação do caixa da empresa, relacionada a estas três atividades, e ao focar, justamente, na parte da movimentação do caixa nas atividades operacionais, você encontra os seu fluxo de caixa operacional (FCO), sem precisar fazer aquelas contas anteruiores, que mencionei, porque tudo já está desmembrado nesta demonstração. Veja estes vídeos para melhor clareza: Atividades empresariais: kzfaq.info/get/bejne/ntN_bM1mtMXIo4k.html DFC: kzfaq.info/get/bejne/oJldqrForN7eqqs.html DRE: kzfaq.info/get/bejne/o7ifds-KltO9c58.html Depois dê um retorno sobre este entendimento Sucesso!

@tadeueron6216 Жыл бұрын

@@ProfessorQuintino Entendi. Porém como chego a conclusão que uma empresa é excelente geradora de caixa? Devo eu verificar a evolução do FCO ? ou seria o FCO - CAPEX? Ou o FCL Acionista? Sempre fico inseguro em poder afirmar que uma empresa é grande geradora de Caixa quando olho o FCO. Obrigado mais uma vez. O Sr tem algum curso voltado para análise de empresa ( BP, DRE, DFC) listadas?

@ProfessorQuintino Жыл бұрын

@@tadeueron6216 Ok! Entendi! Para ver empresa que é boa geradora de caixa, vc deve acompanhar o fluxo de caixa operacional, quer dizer, tem boas receitas, os clientes esrao pagando suas contas. Importa tambem cono este dinheiro recebido esra saíndo. Está pagando dividendos? São feitos investimentos para expansão da empresa ou a empresa paga muitos juros em função de empréstimos? A empresa tem necessidade de capital de giro? O fluxo de caixa não operacional vrm do banco que se traduz, depois, em juros a pagar, de juros cobtados de clientes em débito ou dos sócios, que investem o lucro recebido na própria empresa e acabam tendo poucos dividendos ou ainda da venda de ativos imobilizados da empresa. Resumindo: um bom caixa vem das atividades operacionais, que representam a atividade principal e razão de ser da empresa.

@ProfessorQuintino Жыл бұрын

@@tadeueron6216 Se você quer investir em ações baseado na análise fundamentalista, verifique se a empresa paga dividendos frequentrs e se os dividendos pagos são superiores âs taxas da renda fixa. E aí sim, verifique o fluxo de caixa não operacional.e a evolução do passivo circulante. Se as dívidas de curto prazo estão aumentando não é bom Depois dê um retorno se era esta sua pergunta.

@tadeueron6216 Жыл бұрын

Professor muito obrigado pelo retorno. Li suas respostas e estou pensando sobre elas. Muito grato pelo sua disponibilidade em responder e pelo seu trabalho no KZfaq.

@carlosalbertodonascimento1635 Жыл бұрын

ERA TUDO QUE EU PRECISAVA... VALEU MESTRE... Existe uma fórmula que eu não entendi... onde Overtrading é igual... limite de crédito... mais... Saldo de Tesouraria... sobre (DIVIDIDO PELO) CCL... ???? Simplesmente não entendi...

@ProfessorQuintino Жыл бұрын

OI, Carlos! Grato pelo retorno! Esta fórmula a que vc se refere, imagino que seja a possibilidade da ocorrência do efeito tesoura. Possibilidade = ST/NCG Quanto mais negativo der esta fórmula, maiores são as possibilidades do efeito tesoura na empresa. No nosso exemplo: Ano 1: -230/440 = -0,52 Ano 2: -620/1270 = -0,49 Ano 3: -1980/2850 = -0,69 Estes números indicam a complexidade do efeito tesoura que a empresa está vivenciando.

@OdeioUvaPassaNoArroz Ай бұрын

Determinados segmentos de empresas tem muito roubo em suas lojas (varejo). Como isso afeta na necessidade de capital de giro, esses roubos entram como perda ? Ou nao afeta em nada?

@ProfessorQuintino Ай бұрын

Olá, OdeioUvaPassa! Grato pela visita! Roubo nas lojas de varejo afeta diretamente a necessidade de capital de giro e é contabilizado na empresa como uma perda. Em relação ao capital de giro, destaco o aumento da necessidade de reposição de estoque devido à perda dos itens roubados, o que requer capital adicional. A necessidade de repor produtos roubados pode aumentar a frequência das compras, afetando o ciclo de caixa e, consequentemente, aumentando a necessidade de capital de giro. Assim, a necessidade de capital de giro aumenta, pois a empresa precisará de recursos para continuar operando. Esse capital adicional será de natureza financeira, podendo ser provido pelos sócios ou obtido através de empréstimos bancários. Quanto ao roubo, é essencial que ele seja registrado nos órgãos competentes de segurança pública para ser oficializado como perda. Dessa forma, ele será contabilizado como despesa, reduzindo o lucro contábil e, por conseguinte, a base de cálculo do imposto de renda e da CSLL. Além disso, os roubos impactam as vendas futuras devido à redução dos produtos disponíveis. A empresa também terá custos adicionais, investindo em medidas de segurança e em seguro contra roubos. Depois dê um retorno sobre este entendimento!

@OdeioUvaPassaNoArroz Ай бұрын

@@ProfessorQuintino obrigado. Não sou estudante. Trabalho por conta mas amo aprender para melhorar meu trabalho e consequentemente lucros. Adoro o tema. Meu trabalho é pequeno mas tenho uma planilha no Excel do celular anotando todos gastos e entradas. Adorei sua aula. Parabéns.

@ProfessorQuintino Ай бұрын

@@OdeioUvaPassaNoArroz Olá, OdeioUvaPassa! Grato pelo retorno! É muito bom ter uma planilha para controlar todos os custos, despesas e a receita. Tenho o site professorquintino.com.br onde organizei os vídeos por disciplina e na sequência das ementas. Pode ser útil. Sucesso e bons negócios!