Excel tutorial: calculating covariance and correlation of stock returns

No video

Excel tutorial: calculating covariance and correlation of stock returns

Рет қаралды 322,157

Күн бұрын

Discusses how to download two companies' stock returns from Yahoo Finance, and calculate (a) the variance and standard deviation of each stock, and (b) the covariance and correlation of the returns of both stocks.
Some good books on Excel and Finance:
Financial Modeling - by Benninga:
amzn.to/2tByGQ2
Principles of Finance with Excel - by Benninga:
amzn.to/2uaCyo6

Пікірлер: 76

@antonioromero878 4 жыл бұрын

This popped up randomly on my youtube recommended and I have no regrets.

@KerouacsAccomplice 3 жыл бұрын

they're listening lol

@abdisamichirsi1638 2 жыл бұрын

HI THERE, I WAS ACTUALLY WORRIED ABOUT A PROECT OF THE SAME BUT AFTER WATCHING YOUR VIDEO I MUST CONFESS IT IS MORE THAN USEFULL AND AM GLAD. THANK YOU SIR. KEEP THE GOOD WORK

@JayHennigan 4 жыл бұрын

You have saved me a world of pain. I leaned a lot, thank you!

@terrysedmak7298 8 жыл бұрын

Excellent demonstration of calculating covariance and correlation of stocks. I'm working on something right now and this was very helpful. Keep the tutorials coming, they do help us.

@NircAgis 2 жыл бұрын

Yoooo, youre a life saver man. Haha. Now i dont have to manually go thru all operations and just use the function.

@merjenorazmammedova6516 9 ай бұрын

Thank you so much for the video!

@jaygandhi778 7 жыл бұрын

can we find covariance for 3 companies??

@pojungchiang5956 2 жыл бұрын

Shouldn't you be calculating the "sample" variance and covariance since you selected a specific return period?

@arwaalzaeem1157 Жыл бұрын

you are the BEST

@soeralecha Жыл бұрын

Thank you for simplifying this

@bigjayfitness 7 жыл бұрын

your a boss broski - you always remember that.

@arinayahya8884 7 жыл бұрын

hi sir, whats the difference of using the formula var and varp?

@xj1471 2 жыл бұрын

looking at those stock prices in 2021 makes me cry

@JenJen-sf5hg 9 жыл бұрын

Hi Why are you using straight ave instead of geo ave? I thought we were supposed to use geo ave for this purpose. Thank you!

@seemasingh-vf7py 3 жыл бұрын

but correlation is supposed to be between -1 and +1. please explain this 40% correlation

@SIDESHOW467 6 жыл бұрын

This is EXACTLY what I needed help with.

@sandraarmanious4913 4 жыл бұрын

is it possible to leave the last price for the last date? won't it make a difference in the variance and the correlation?

@dheerajkhetan4461 2 жыл бұрын

Wonderful, an eye opener

@gauravmohan9271 2 жыл бұрын

thank you so much brother. keep growing

@scottjeffery7297 7 жыл бұрын

Outstanding presentation!!!! Thank you.

@leharjain6718 4 жыл бұрын

Hello sir, nice lecture. Just wanted to understand, why we have done minus 1 while calculating daily returns

@manishathakur2628 4 жыл бұрын

What if we have to compare 3 companies?

@jessicanav6064 6 жыл бұрын

Very helpful and clear explanation! Thanks.

@manishathakur2628 4 жыл бұрын

Thank you sir.. it was really helpful.

@jerrylewis4157 4 жыл бұрын

i just cant wrap my head around that variance calculation. still dont understand what it really symbolises.

@LM-he7eb 4 жыл бұрын

HOW SPREAD OT THE OBSERVATION ARE FROM THE MEAN

@KhoaTran-le1ot 3 жыл бұрын

Thank you for sharing this !!

@danielg5085 8 жыл бұрын

Excellent video. However the presenter is wrong when he says that he calculates the returns for the entire year. He excludes January - that's why there are only 11 monthly return cells

@himanshumahajan9882 2 жыл бұрын

The importance here isn't in the WHAT but HOW he calculated the coVAR and coREL using the formulas. You can make your own table and try it out

@surbhikumari7401 3 жыл бұрын

Thanks, it is really helpful.

@prashanperera9154 3 жыл бұрын

legend bro ! thank you !

@richardgordon 3 жыл бұрын

Brilliant! Many thanks. Much appreicated!

@muhammadumarnazirchishti5155 5 жыл бұрын

KINDLY WILL YOU PLEASE APPLY MERTON MODEL ON THESE ....

@ajayjcd 7 жыл бұрын

hello sir,thanks for your sharing,have you had shared further videos on fundamental analysis, i mean how to take marrket return=rm,and risk free rate and beta to apply capm formula for identifying the intrinsic value of a stock?

@sisilvarghese5240 7 жыл бұрын

That Was Very helpful, Thanks !!!

@assematalla8740 4 жыл бұрын

Will the covariance change if we replace array 1 with 2?how do i know which one is first?

@dbsk06 6 жыл бұрын

so helpful - can you provide the excels for downlaod so we can do this along with you ? think that would help with subscribers

@alexnhim0421 8 жыл бұрын

Thanks for this upload.

@sulochanavijerathna9600 3 ай бұрын

Thanks

@jessinvests 3 жыл бұрын

You're amazing, great help. Thank you so much!

@swetapatra 4 жыл бұрын

But how can we make correlation a percentage number

@ladakhdiaries..3577 3 жыл бұрын

how did u put square in that diff- squad...?

@varshabaskaran438 3 жыл бұрын

when rs 100 is invested how to do that from returns

@Hobbytopassion_ManishJain 4 жыл бұрын

Having done so far, what next to enter into the pair trade?

@crni5 5 жыл бұрын

How can one calculate Pearsons correlation between a prior year value with current year value?

@ic3432 6 жыл бұрын

Hi! Is there a way to do the same thing in R studio instead of excel? thanks!

@abebeendale554 3 жыл бұрын

IS VERY HELPFUL

@stanko4333 3 жыл бұрын

what kind of a formula for return is that man. Shouldnt you calculate it with HPR so (new price - old price) / old price

@dollybegum9146 4 жыл бұрын

Can you please let me know that, how to find the adjusted closing price if it's not given in the website?

@jamesdgrafton 3 жыл бұрын

Subtract any dividends from the closing price. Adjusted closing is accounting for dividends.

@menisa4869 7 жыл бұрын

what the difference using this calculate return and using ln

@shadmankhan1969 3 жыл бұрын

THANK YOU SO MUCH

@JfTalbot23 2 жыл бұрын

Hi do you offer 1 on 1 tutoring?

@fransiska2501 3 жыл бұрын

Thank you so much

@erickim2037 3 жыл бұрын

why minuse 1

@The-Innovators. 6 жыл бұрын

great .....thanks its really helpful

@Unsanskarinaari 5 жыл бұрын

Extremly helpful👏

@Unknown-km1pt 4 жыл бұрын

Thankyou very much sir

@0069yj 7 жыл бұрын

What Covariance use for?

@27naysen._. Жыл бұрын

frr merci d'avoir aidé young fresne, c qui young fresne ? hey les gars vous le connaissez ? bref merci beaucoup il comprenait rien mais grace a vous il va avoir la moyenne cimer le reuf....

@themahliman8984 6 жыл бұрын

Thanks Codible!

@caribbeanqueen1389 6 жыл бұрын

Thanks dude!

@supremecooler 8 жыл бұрын

Thank you

@paulagro9914 2 жыл бұрын

MERCII OMG

@VAPOURprod 8 жыл бұрын

thank you !

@investwithvincent6329 2 жыл бұрын

you left out how to calculate covariance manually

@mohamadasyraf4724 4 жыл бұрын

You fucking legend I love you

@alexiqbal3578 8 жыл бұрын

Legend.

@DanishSiddiquidelhi 8 жыл бұрын

awesome...

@claudiodibernardino8327 5 жыл бұрын

bravo!!!

@bohu5805 5 жыл бұрын

awsome ~

@battery0631 8 жыл бұрын

awesome

@MosesTheExplorer 8 жыл бұрын

Thanks :D

@ahmedmo5358 6 жыл бұрын

Hello Everyone, I want to know more the this is anyone out there who can teach me on how to calculate the indexes and its associated constituents. Please help me!