Финансовая модель компании за 90 минут

Рет қаралды 76,674

SF Education | Официальный канал компании

Күн бұрын

В серии видео "Финансы за 60 минут" мы рассказываем вам о сложных темах в финансах, для того чтобы вы за короткое время могли понять, насколько конкретная область знаний интересна вам, и почему ее важно изучать.
В этом видео Александр Вальцев, основатель и генеральный директор SF Education, за 90 минут расскажет, что такое финансовая модель и зачем она нужна, о структуре простейшей финансовой модели для бизнеса, и покажет пример финансовой модели для получения финансирования.
-- Ссылка на модель из видео: drive.google.com/open?id=1RMY...
Изучайте финансовое моделирование вместе с нами: clck.ru/GHJYX
План лекции:
00:00 - Начало
02:12 - Что такое финансовая модель
08:30 - Структура финансовой модели
18:44 - Пример финансовой модели для получения финансирования
33:27 - Разбор финансовой модели в Excel
1:06:27 - Финансовый анализ модели
Если вам понравилось видео, ставьте лайки, предлагайте свои идеи для новых видео в комментариях ниже, подписывайтесь на наш канал и рассказывайте о нас своим друзьям!
Наш веб-сайт: sf.education
Наше сообщество в VK: sfeducation
Наше сообщество в FB: / sfeducationru
Мы в Telegram: t.me/sf_education
Наш Instagram: / sf_education
Наши статьи на Seeking Alpha: seekingalpha.com/user/39657976
Мы в LinkedIn: / societe-financiers

Пікірлер: 81

@SFEducationOfficial Жыл бұрын

Курс "Финансовое моделирование" от SF Education: clck.ru/GHJYX

@ayasultan1368 3 жыл бұрын

Круто 👍👍👍 благодарю. Я обязательно куплю курс

@SFEducationOfficial 3 жыл бұрын

Ждем вас! У нас отдельная программа по финансовому моделированию здесь: sf.education/modeling

@ExcelStore 4 жыл бұрын

Финансовое моделирование за 90 минут.. Круто! Спасибо, что делитесь опытом.

@SFEducationOfficial 4 жыл бұрын

Посмотрите целый плейлист по теме моделирования: kzfaq.info/get/bejne/brSYmtaonrLLdqs.html

@ExcelStore 4 жыл бұрын

@@SFEducationOfficial Подписался на канал. Видео, действительно, очень интересные. Буду смотреть. Такой вопрос. Есть ли у вас на канале видео или может ссылка с понятным и доступным объяснением, как рассчитать финансовую модель MVP (Minimum Viable Product)? Вопрос даже не столько про фин модель (в текущем видео все подробно разобрано), скорее про данные: где их взять, как проверить пока ты не имеешь своих данных, а лишь на стадии MVP, как применить к своему проекту, на что в первую очередь обратить внимание и тп.

@SFEducationOfficial 4 жыл бұрын

@@ExcelStore Спасибо за идею. Проведем в мае вебинар на эту тему). Следите за этим: sf.education/webinars

@kasintehdyttulipesatterasv5488 2 жыл бұрын

@@ExcelStore Добрый день! Сможете пожалуйста подсказать, смогли ли найти хороший контент по этой теме? Спасибо!

@ExcelStore 2 жыл бұрын

@@kasintehdyttulipesatterasv5488 Нет, все очень отрывочно про MVP и многое зависит от темы/направления

@user-qe2jp4di4f 3 жыл бұрын

Отличное видео👍

@antonmakarov2380 4 жыл бұрын

Благодарю за видео! Очень четко без воды и крайне информативно! Само видео очень круто смонтировано

@user-kn2ek4mg1g Жыл бұрын

Большое спасибо! все очень понятно!

@SFEducationOfficial Жыл бұрын

Смотрите наши видео еще!

@Infinity-mp3kv 3 жыл бұрын

Спасибо!

@elenalevasheva3830 10 ай бұрын

Спасибо за полезный и интересный контент.

@SFEducationOfficial 10 ай бұрын

Смотрите и другие видео по этой тематике!

@user-nz9sf9jz6k 4 жыл бұрын

В названии указано 90 минут, исправьте.

@MultiMissKA 3 жыл бұрын

Добрый день, подскажите пожалуйста, как решается в моделировании вопрос с отложенной выручкой? Затраты терпит сейчас, а выручку получает в течение нескольких лет в будущем. Особенно интересует последний год модели: расходы отражаются все, а вот выручка на этот год приходится только половина. Как отразить в модели в последнем году выручку от проекта, которая она получит уже фактически за пределами модели?

@SFEducationOfficial 3 жыл бұрын

Лучше всего это делать с помощью клиентских когорт. То есть отдельно строить модель выручки на их основе, а потом уже финальные цифры линковать к фин модели. Что касается выручки последнего года - через терминальную стоимость (Terminal Value).

@class0097 4 жыл бұрын

Я может быть спрошу глупый вопрос - но всё таки исходя из этой модели у нас амортизация влияет на реальный денежный поток, так? Просто много где пишут, что амортизация на потоки не влияет.

@antonmakarov2380 4 жыл бұрын

Не влияет - это бумажные расходы

@yvnik 8 ай бұрын

Подскажите, пожалуйста, не ошибка ли - при расчете NVP и IRR в дисконтируемых денежных потоках учтены инвестиции и выручка (строка 46). Не корректнее ли учитывать строку 65?

@SFEducationOfficial 8 ай бұрын

Какая минута видео?

@JaneBayanova 2 жыл бұрын

Подскажите, неточен понимаю, а почему в итоге амортизацию считаем в cash flow…? (1:03:15)

@SFEducationOfficial 2 жыл бұрын

Так как здесь cash flow строится косвенным методом

@user-pf6gk1pb6h 3 жыл бұрын

а маркетинг не 4,2млн в примере 27:30 должен быть?

@katerina828 4 жыл бұрын

Не совсем понятно, если привлекать новых клиентов (20 в месяц) с оттоком 10 в месяц получается, что у нас +10 новых. Но новое оборудование рассчитано на 100 новых клиентов. Оно на простое. Амортизация насчитывается. Объясните, кто понимает, пожалуйста, буду благодарна☺️

@SFEducationOfficial 4 жыл бұрын

1. Ваша "чистая" клиентская база растет на 10 клиентов в месяц 2. К сожалению, нельзя инкриментно масштабировать оборудование так же, как клиентская база

@johangirsaliev3830 4 жыл бұрын

А где можно найти эту модель (файл)?

@SFEducationOfficial 4 жыл бұрын

В описании видео

@user-zh2ho6dq1t 9 ай бұрын

Ребят, полагаю достаточно познавательно. Не регился на вебинар, не могли бы скинуть табличку по фин модели, интересно покрутить. Заранее спасибо

@SFEducationOfficial 9 ай бұрын

В описании видео ссылки нет?

@user-lp2fm9zl5t 9 ай бұрын

Огромное спасибо, нашел🤝

@ayasultan1368 3 жыл бұрын

🙏🙏🙏🙏🙏

@sebekupila44 4 жыл бұрын

какой симпатичный :)

@user-pq9gb7ir6c 3 жыл бұрын

Чуть в экран не влетел, так спать захотелось, буду на ночь ставить.

@SFEducationOfficial 3 жыл бұрын

Включите на 1.5х)

@EvgenyKolotushkin 9 ай бұрын

@@SFEducationOfficial так и сделал )

@elenastakhova6974 3 жыл бұрын

Как посчитать процент оттока клиентов с нише онлайн образования ?

@SFEducationOfficial 3 жыл бұрын

Так же как и везде -- по когортам. Нужно для себя понять, что такое отток. Зависит от бизнес-модели. Это может быть финансовая история -- люди после н-ного месяца перестают платить. А может быть продуктовая история -- перестают проходить уроки после определенного модуля (что негативно влияет на доходимость, удовлетворенность курсом и дальнейшие покупки)

@user-ev3wn6gc3u 3 жыл бұрын

У меня только видео без звука идёт?

@SFEducationOfficial 3 жыл бұрын

Видимо у вас(

@user-ew6di6gr6t 3 жыл бұрын

Лесенка или хвост прироста через контент маркетинг, начиная с 53 минуты видео Почему в марте 6 заказов выходит? 5 те, кто сразу купят, 1 из тех, хто купит в 2-6 месяцев подписавшихся в январе. Почему не учитывается еще один с февраля? В таком случае 7 должно быть.

@SFEducationOfficial 3 жыл бұрын

Скорее всего здесь вопрос округления цифр. Посмотрите лучше в файле, мы не округляли до целых

@user-ew6di6gr6t 3 жыл бұрын

@@SFEducationOfficial Спасибо, но, кажется, не в округлении дело. А где файл? :)

@SFEducationOfficial 3 жыл бұрын

@@user-ew6di6gr6t кам он, ссылка в описании видео)

@user-ew6di6gr6t 3 жыл бұрын

@@SFEducationOfficial Спасибо. На самом деле, всё очень четко, доступно и познавательно. Сейчас, надеюсь, разберусь с этим моментом :)

@user-rg2zj4vy7c 4 жыл бұрын

Правильно понимаю, что в модели не учитывалась стоимость привлечения 18млн? То есть в assumptions указано, что это 25% годовых, но по факту эти дивы не выплачивались

@SFEducationOfficial 4 жыл бұрын

Стоимость капитала не всегда подразумевает необходимость дивидендов (по крайней мере в ближайшие годы)

@K3071541 4 жыл бұрын

Вроде как jack of all trades, but master of none )

@atallahkhalil1412 4 ай бұрын

Jack of all trades master of none )))

@hrandron 3 жыл бұрын

Сколько смотришь, анализируешь все эти модели (и ведь весьма близкие к реальности), тем все больше и больше убеждаюсь, что рыночная экономика это ресурсы на ветер (тут вообще прямая себестоимость 30% - остальное "воздух" типа маркетинга (зазывалки-привлекали), ФОТ работников-звонилок, з/п "директора"), и самое прикольное, что ВВП получается-то в большей части "воздушный", итого большая часть работников по сути работает ради куска хлеба (а как, если за свою зарплату и потраченное время работник 30% получает реального продукта, а остальное 70% отдает таким же "работничкам", а еще весьма часто платит проценты за ипотеку банкирам за квартиру купленную по завышенной цене). Бестолковая система, зато близкая натуре "индивида". А еще есть (и ведь вынужденно по-сути) такие вот учителя, по типу которого я сейчас смотрю - они ведь по сути ничего не делают полезного (да и не могут!), вопрос как возникает добавленная стоимость у них даже в голове не стоит, а единственное IRR и NPV - то есть они только умеют сравнивать одно "дело" с другим, а вот как производить качественно и эффективно продавать (увольте меня называть продажу своего продукта посредством "покупки" клиентов (понимаю, что не куда деваться) эффективным способом траты ресурсов - считаю профанацией). Тупик.

@Pavlenciya 2 жыл бұрын

А?

@rkt3898 2 жыл бұрын

Что?

@clops_t Жыл бұрын

1. маркетинг это информационный ресурс и снижение трансакционных издержек клиента в том числе. Если у вас чисто спекулятивное производство (без предварительных договорённостей), то очевидно, что надо тратить много денег на промоушн. 2. проблемы высоких процентных ставок не являются чисто рыночной проблемой, они во многом формируются регуляторами. кроме того, во многих рыночных экономиках ставки низкие. так что здесь вопрос к институтам /макро -[пруденциальной] политике конкретного цб. 3. не следует переусложнить вещи, которые, тем более, не до конца понимаются, поэтому близость к "индивиду" наиболее рациональна, если рассматривать экономику не в вакууме, конечно же. 4. качественное производство это вопрос либо конкуренции, либо регулирования качества продукции. с учётом либерализации регулирования при одновременном закрытии рынка от внешних производителей - результат очевиден. Т.о. Ваши аргументы "против" - требуют более серьёзного обоснования, чтобы в ключевой тезис можно было бы поверить.

@WorldFundRiders Жыл бұрын

Самое сложное для бизнеса - это привлечение клиента для сбыта своих товаров и услуг. Даже если вы хлеб продаете, вам нужно чтобы покупатель точно знал где вы находитесь, что он покупает свежий хлеб, а не позавчерашний и что у него есть выбор из какой муки его взять. Все эти «специалисты» обеспечивают конкуренцию твоего товара на рынке с другими товарами и приводят покупателя к тебе. Это основа бизнеса. А если вас на рынке с хлебом до фига, то тебе ещё и отличаться нужно ото всех. Короче все это борьба за клиента. И чем она сложнее тем сложнее и изощренней маркетинг и все финмодели вместе с ним. 🤷‍♀️

@reinmaan 8 ай бұрын

@@WorldFundRiders начнем с того, что маркетинг более обширное понятие. Все забывают про обратную связь от клиента и влияние на изменение продукта. Как минимум потому-что на импортируемый продукт у тебя минимум возможности повлиять. Но даже в той парадигме, в которой вы это описываете, у маркетинга давно уже другая задача, формирование потребностей. Это хорошо описывает фраза из 99 франков: "Это я сегодня решаю, что вы захотите завтра" именно по это для конечного потребителя цена на товар завышена, ведь он платит и за то чтобы его уговорили заплатить.

@user-wg9yk4ds6s Жыл бұрын

IRR 18млн +27% = 22,8млн > 25% тут вроде более менее понятно, инвестор получил на 2% больше, чем прогнозировалось. Что отражает здесь NVP? Она посчитана суммой дисконтирования -18млн за один период и 22,8 за два периода, при ставке 25%. И что мы получили? 203723р это приведённая стоимость чего?

@SFEducationOfficial Жыл бұрын

NPV - это грубо говоря, сверхдоходность. Если NPV больше 0, значит, что инвестор заработал требуемую доходность и немножко больше

@user-wg9yk4ds6s Жыл бұрын

@@SFEducationOfficial и всё таки NPV посчитан неправильно, должно быть 254 654р.

@5hurav1 8 ай бұрын

@@user-wg9yk4ds6sя правильно понимаю, что ошибка в том, что в примере был излишне дисконтирован поток?