【槓桿投資】年輕買房、善用負債貸款投資股市，終將致富！
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Күн бұрын你是否該貸款指數投資呢？這部影片主要講解生命週期投資法是如何降低「報酬順序風險（長期風險）」，同時又能使長期報酬大增、讓總資產累積、退休金大幅增值。影片內容包含各種實證與回測上的分析（有考慮融資利率和開槓桿成本）和槓桿投資的侷限與禁忌。
買房和房地產投資：
其實分散時間投資的概念各位絕對不陌生，這和我們買房子或進行房地產投資有異曲同工之妙，假設我們買一棟1500萬的房子、自備款300萬，就等於在投資生涯早期用了5倍槓桿對房地產市場進行1500萬的曝險。
隨著我們慢慢把貸款還清的這個過程就等於在慢慢調降槓桿比重，可是我們對房地產市場的投資部位就一直穩定不變、就是那麼多，所以就貸款買房到還清房款的這個過程來說，在這30年左右的時間，資金對市場的曝險部位是相當平均的，不會有什麼早期過少、後期過多的問題。
擁有房地產是人們進行分散時間投資的一種方式，同時也是買房一大不為人知的好處，各位看看身邊的朋友或家人就知道了，為什麼房地產會成為許多人退休後最重要且規模最大的資產，其實並非偶然，因為間接應用了生命週期投資法，報酬大增而且長期風險大降。
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生命週期投資法主張年輕人要開槓桿投資股市，可是已經4、50多歲策略依然有效嗎？會不會太晚了？還有生命週期投資法有什麼使用上的禁忌？可以利用的槓桿工具有哪些？分別的優缺點是？我比較適合什麼？如何衡量自己的風險趨避程度？以上系列影片一次通通解答！
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▬ 影片內容 ▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
0:00 生命週期投資法
0:43 為什麼要開槓桿投資股市？
2:38 分散時間投資
3:33 考慮未來總財富現值
4:41 買房和房地產投資
6:40 實證回測分析
11:21 樣本外測試：英國和日本股市
12:31 侷限和禁忌
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這邊再次提醒，如果沒有想清楚，不要亂開槓桿投資。
免責聲明：清流君職業非財務顧問，該頻道的所有視頻僅用於教育目的。一切投資都存在風險，儘管可以將風險降至最低，但您的投資完全是您的個人責任，您必須進行自己的研究和調查。該頻道只是在分享個人觀點，不構成投資建議，並不能保證獲得投資收益或損失。
#年輕買房
#開槓桿投資股市
#房地產與股市
@MrWaterDrop Жыл бұрын
先祝大家雙十節快樂！ 塔雷伯在《隨機騙局》曾說過：「沒有人可以根據結果來評斷任何領域，無論是戰爭、政治、醫學，還是投資的表現。有意義的評斷標準，是其他選擇帶來的成本。」 這邊再次提醒，如果沒有想清楚，不要亂開槓桿投資。 免責聲明：清流君職業非財務顧問，該頻道的所有視頻僅用於教育目的。一切投資都存在風險，儘管可以將風險降至最低，但您的投資完全是您的個人責任，您必須進行自己的研究和調查。該頻道只是在分享個人觀點，不構成投資建議，並不能保證獲得投資收益或損失。
@RichardSCLin Жыл бұрын
理論歸理論沒人想去爭論，實際狀況很多，風險有多大你不講，你要富貴穩中求,一大筆錢一年分批進場放長期，還是今年初賭不會賺空頭all in
@j100058 Жыл бұрын
想請問正2 遇到股災是否有下市風險，我買的俄羅斯etf因爲這次烏俄戰爭被清算…
@johnchen6783 3 ай бұрын
我就是開槓桿投資的人，利率2.3%信貸500萬+理財型房貸950萬，All in股市，報酬率不會算，反正還不錯 但今年因為計劃要退休，所以慢慢要解除槓桿了， 突然看到這個影片，發現我這樣做原來還有理論基礎😂😂😂 有穩定薪水還得起利息，把未來的薪水先借出來投資是可以的，但僅限一定不會虧錢的標的，如SP500ETF， 那種自以為很會選股，買低賣高的，通常是賠光錢後背一屁股債，然後在那邊說不要借錢投資😂😂
@satsukishinonome5746 Жыл бұрын
金融界最大反常 1.股票漲了嫌太高，跌了不敢買 2.投資人崇拜巴菲特，卻聽不進巴菲特給的建議，反倒都去聽老師的預測言論
@MrWaterDrop Жыл бұрын
很常見的反常現象
@legend1080 14 күн бұрын
我就是聽股癌的一句吐槽，而勇於在2022／10那年入場用力買。 大意就是「股票是唯一打折沒人敢買，漲價一堆人瘋搶的產品。」
@user-nf3kd7qg8i Жыл бұрын
大家的留言真激動呢，如果這篇發在前兩年大多頭行情，大家反應又不一樣了吧～清流君只是提供理論及數據佐證，要不要做都是個人選擇，我以前也都買個股，看了清流君影片後才開始指數投資～我也是長期把閒錢幾乎alll in股市，但不借貸投資～投資有風險 還是判斷資訊 找出屬於自己的方式才重要
@MrWaterDrop Жыл бұрын
同感
@xfoxutx Жыл бұрын
罵夠了沒呀！不爽去當樂活一族呀,清流君是有學理基礎的,不懂把清流君的影片全都看一遍就懂了!記得按讚分享😉😉
@samchuang3869 Жыл бұрын
我記得開始看清流君的影片，一開始的反應是「唉、all in?亂講的吧？」，隨著買進一些比爾蘇金斯、柏格、等投資名著開始閱讀後，才發現「靠杯，清君都詳細整理在影片內了」⋯ 涉獵越深就越成為清君粉了！ 讚！
@wmg1117 Жыл бұрын
以前看他就是張欠揍臉 一天到晚講垃圾狗屁（裸奔？）但看到最後只能服了
@MrWaterDrop Жыл бұрын
謝謝支持，懂得人自然懂
@gemini201099 Жыл бұрын
其實就是策略的問題，選勝率高的策略才是正確的決策，因此我看完影片後馬上把手頭的現金歐印而不是分批進場，雖然剛好在高點，以結果論來看實在是有點悲慘，但我本來就該選勝率高的
@wen-chichang7399 Жыл бұрын
@@gemini201099 我跟你一樣，隨然目前是賠，但很平靜，因為知道策略是正確的，獲利只是時間問題
@user-nf3kd7qg8i Жыл бұрын
@@wen-chichang7399 我覺得這就是投資指數的好處～除非該國毀滅或者經濟衰退，不然長期趨勢總會向上，個股就不一定拉。心理壓力不同
@ksmworm Жыл бұрын
會幫忙讀paper的都是好人😂
@user-vu5wf2ws3n Жыл бұрын
很多人都忘了，空頭是翻身的機會，前提要準備好。 股市下跌，持有股票一定有感。 買房，房價走跌，默默鼻子認了。 很多人把長期投資股票當短線炒，當部位還沒建立完成，股市一定要走空頭，才能買更多單位。
@user-fx4gl1oe5x Жыл бұрын
大多數人不懂
@yy-ep7dm Жыл бұрын
很多人是all in 後遇到走空頭，尤其 有開槓桿更慘....
@user-vu5wf2ws3n Жыл бұрын
@@yy-ep7dm 投資股票會失敗，扣除挑錯公司，幾乎敗在心態。 一個投資人無法確定自己的投資模式，還不如去存定存或儲蓄險還比投資穩。 把長期投資模式，用短期投資心態，將必死無疑。 很久以前，要評斷一個人是否適合炒短線還投資過日，只要用一年就可判斷一切，用10萬元投資，每週要淨賺1000元，一年52週，淨賺52000元，這低標都達不到，就好好努力工作。 在2008年以前，不會挑公司投資，就買50與56就好了。
@user-hn4ly9nx8g Жыл бұрын
這不懂很正常啊 所以有錢人是少數
@user-hn4ly9nx8g Жыл бұрын
@@yy-ep7dm 用閒錢all in買台灣50正二就對了
@user-ds8vy1nv6b Жыл бұрын
未看先按讚 清流君好像變的更帥了 每次聽完清流君的解說，都能進一步加深鞏固指數化投資的信念
@MrWaterDrop Жыл бұрын
謝謝支持，一起堅持到底
@user-ds8vy1nv6b Жыл бұрын
堅持不懈，成就衷於信仰
@deardoradon Жыл бұрын
已經開貸款槓桿下去all in，感謝這部影片讓我可以思緒整理
@MrWaterDrop Жыл бұрын
不客氣
@user-jc1he5dp4j Жыл бұрын
已經一直All in 了!!!!!
@livelooker Жыл бұрын
其實可以用一個很直觀很簡化的思考邏輯去理解生命週期投資法 有一個前提之下會很容易理解 就是股市是一個長期向上的過程 從左下角到右上角移動的過程 不管中途有多少大跌 最後一定會漲回去 那麼在這個前提之下 能夠把投資資金集中到生命前期 其實就是把資金集中到相對低點 也就是買在相對低點 既然是買在低點 長期下來報酬當然很好 所以在年輕時開槓桿增加資金 就是讓更多資金比重移動到生命前期
@wwin87nietw 7 ай бұрын
很淺顯易懂的說明！
@twinkleshy 6 ай бұрын
感謝講解，淺顯易懂
@roantsai5817 3 ай бұрын
沒錯 就像年輕沒有累積資產的人 每個月定期定額 就可以想像成多筆的單筆投入 而職業生涯前期的投入 越能享受到時間複利帶來的年化報酬效果 同理 職涯前期投入的越多 享受的效果也越巨大
@REATER66 Жыл бұрын
未看先讚
@REATER66 Жыл бұрын
看了好多次後再繼續補充留言，可惜讚不能多按幾次，不然會收回讚，只能加入播放清單時不時回顧複習。 首先任何投資相關構想與方法都只是建議，說明有這樣的方法而已，究竟要不要用與該如何操作還是得投資人自己三思，然而部分人很明顯把投資有風險、投資有賺有賠、投資人應自行判斷……等等看到快爛掉的警語直接無視掉了，很感謝清流君製作優質內容，提供了諸多投資構想。
@user-lx8of8rm5p Жыл бұрын
希望可以討論各個衍生性金融產品的隱含利率
@waltertsang Жыл бұрын
清流君 你造型越來越成熟了 我比較喜歡你早期的影片風格 輕鬆一點
@wmg1117 Жыл бұрын
手的週期動作也越來越少了 差評
@MrWaterDrop Жыл бұрын
XDD
@serendipity3023 Ай бұрын
謝謝清流君總是分享很有內容的影片。 另外請問好的槓桿方式，我想到股市部位用台指期長期轉倉，以前逆價差幾乎沒有融資成本 現在市場利率高，期貨價差扣除蒸發點數，隱含利率大約3% 大幅拉低資產配置報酬 債券的部分美債期貨隱含利率也在5%以上 剩下的槓桿選擇還有槓桿ETF 但應該同樣受到期貨價差的影響 是否只剩信貸利率2.1%左右是唯一槓桿方式 謝謝
@chiushengsung1823 Жыл бұрын
說的好。但還有要注意的一個小重點- -保持身體健康😊
@MrWaterDrop Жыл бұрын
確實身體健康很重要，投資才能長長久久
@sierrah6580 Жыл бұрын
開槓桿投資首要就心態要正確，為自己的選擇負責，聽任何建議後賠錢還去怪別人，還是領了薪水花光自己爽就好
@roantsai5817 3 ай бұрын
看看回測就知道 開摃桿或買sso upro 持有過程都會遇到淨值剩下一半的情況 所以心態和為自己的選擇負責很重要 這跟學習或工作或做生意根本一模一樣 若忍耐的過程這麼容易 大家都成功了不是嗎
@tradeforfuture Жыл бұрын
謝謝清流君
@user-sv4oh5vl2m Жыл бұрын
自己本身信貸all in（利率約2%） 只恨太晚知道 感謝清流君分享🎉
@MrWaterDrop Жыл бұрын
不客氣 也謝謝分享
@han2301273 3 ай бұрын
現在報酬率應該很不錯
@jay_weng_99 Жыл бұрын
清流君您好， 想請問一下生命週期投資是否可應用在因子投資中， 若可以的話，須對所有因子開槓桿或是單獨對市場開槓桿就好，謝謝~
@user-dn6yt4kp1x Жыл бұрын
開槓桿AII IN全市場股債配置之後依然要做再平衡嗎？
@yuchen6118 Жыл бұрын
太晚發現清流君 剛接觸每個月固定投入股市 但對於報酬的部分還是不懂，有配息的情況我希望能達到 (配息/成本)*100%>通膨%，並再將利息投回股市日復一日...然後持續致退休 所謂的超額報酬部分是否來自於我日復一日的某一年獲得高額的資本利得呢??
@kaijai10439 Жыл бұрын
不熟財經PAPER的寫法 看清流君的影片想問 影片中講述統計結果 但關於此結果的討論論述不足就會引發像下方留言的質疑 像是統計結果的成因 實行的細則等等 但是有時也很兩難 講太深會使影片過於冗長 還是希望清流君能有更多相關的影片 支持!
@MrWaterDrop Жыл бұрын
非常謝謝支持，更多補充我有在留言區進行各種回覆，各位可參考
@user-dk4up1sv5v Жыл бұрын
頭香🔥
@wing1989122 11 ай бұрын
新手不要開槓桿，因為如舉重選手，是沒能力控制資金所帶來的那些壓力。要有異於常人的資金抗壓能力，才好考慮開槓桿操作
@sssex9802pp Жыл бұрын
很有意思 但還是很多散戶覺得在年輕時開槓桿是風險高投機的行為，能思考冷靜的投資人真的是少數，大部分人都是情緒化的，樂觀的追漲，悲觀的殺跌
@user-nf3kd7qg8i Жыл бұрын
是阿~ 就算看懂了理論，執行上真正困難的還是人性
@user-fo1mi9xs9j 11 ай бұрын
進入市場 才是開始 9成的人 聽都聽得懂 做都做不來 人性是本能 少數心態OK的 真的是不多 我個人也是槓桿+all in 我本身對波動無感 但我對被市場波動影響心態的人 看的倒是挺有感的 基本上股票市場 不是玩的久的人才是高手 大部分股海20 30年的 其實跟菜鳥也差不多
@user-vj5nv5vd7v Жыл бұрын
我有一個疑問，那就是滾動的標準是44年為一個區間，這是不是有開後照鏡開車的疑慮呢？如果是50年呢？15年呢？
@ypyang772 Жыл бұрын
這招Drawdown太恐怖，信念要夠堅定.
@swissmai Жыл бұрын
我可以認同版主所說的生命周期投資法, 可是我年輕時對這些一點也不董！ 所以一點机會都沒有！
@MrWaterDrop Жыл бұрын
書中有特別講解4、50多歲若採用生命週期投資法會有怎樣的改善成效
@user-jj7ht7hi1h 6 ай бұрын
懶人包 年輕人 在退休前 2倍槓桿 all in 股市 累積足夠資產 不想工作的時候 再資產配置股債比例 應該是這樣吧（？
@kitho1686 Жыл бұрын
我之前在清流君以及其他財務相關的KZfaqR ,留言過, 都是問相同的問題, 根據我把清流君的影片都看完, 既然股市長期向上升, 那為什麼還要傳統的配置, 股債混合? 倒不如 100% ALL IN 股市, 然後等退休前十年, 才慢慢加入債券, 只要心臟夠強大, 債券的在早期/中期, 幾乎沒什麼作用呢。這次看到影片的最後, 明白我就是在不開槓桿的情況下, 做了類似的生命週期投資法 XD
@tzengwilliam9992 Жыл бұрын
如果沒有股債混合 年初至今-30% 一般人能承受得住嗎? 市場上還有無盡的利空新聞正在報導 心理承受得住嗎?
@kitho1686 Жыл бұрын
@@tzengwilliam9992 可能是我想得太簡單了, 我是差不多年頭高位ALL IN 的, 然後每月還把大部份薪水一直投入, 事實上的確是下跌了很多。只是我心中還是相信股市會長期向上, 所以沒理會太多。
@tzengwilliam9992 Жыл бұрын
@@kitho1686 我也是每月把大部份薪水一直投入 但帳上(跟年初相比)消失的金額真的有痛😅
@kitho1686 Жыл бұрын
@@tzengwilliam9992 最痛是我真的在年頭 ALL IN 了, 現在一直投入薪水, 每月薪水相對ALL IN 來說, 比例太少, 成本拉不下來 😖 希望2 年後, 可以吃到甜美的果子
@yolin965 Жыл бұрын
@@kitho1686 其實大道至簡~越簡單的做法~越容易賺到錢~我也是100%投入股市~之前從萬三回彈到萬五 股市回漲很多~打開損益看一下還滿爽的~~但回彈結束~甚至破新低的時候~也是很慘~但繼續買XD
@jyunyiwu Жыл бұрын
謝謝您的分享，不過看看感覺不適合自己 還是簡單的有錢時就All in指數ETF就好 支持清流君
@MrWaterDrop Жыл бұрын
謝謝支持
@sssex9802pp Жыл бұрын
很多人就是剛好在2021年有錢all in ，現在比之前便宜很多 卻沒有閒錢買更多股數了
@imallen175 Жыл бұрын
@@sssex9802pp 長期來看都是賺 多或少而已
@user-hn4ly9nx8g Жыл бұрын
你可以改成all in 台灣50正二 或者是美股指數兩倍ETF
@bxxxbxxx1 Жыл бұрын
書中推薦用LEAP CALL做開槓桿工具，清流君可講解一下實際操作嗎？ 假設最極端狀況，開200%槓桿，到期轉倉前，下跌50%，履約價ATM 或OTM，合約殘值幾乎為零 轉倉補錢，買進更深度期權，維持一樣的槓桿率 OR 買入大量外在價值的價平的合約，要選哪個？
@op771112 Жыл бұрын
現在給我閒錢ALLIN 然後每天慢跑30分鐘以上!
@user-wr5fo8xt2g 3 ай бұрын
會員專屬影片有三片講解生命週期投資法,講解的比較完整,我就是在影片剛推出時,看完馬上開槓桿all in,目前獲利60%以上,建議想開槓桿all in的人,加入會員把清流君的影片全部看一次,才會有正確的心態面對下跌虧損的時候
@user-uu4pl4bj3p Жыл бұрын
意思直接allin spxl不是更好？
@lkk12342001 Жыл бұрын
清流君你好，你的影片讓我獲益良多 想請問你關於使用200MA作為投資槓桿etf 時機點的看法 M. Gayed, Leverage for the Long Run - A Systematic Approach to Managing Risk and Magnifying Returns in Stocks. 2016; 這篇論文提到用200MA當指標可以降低槓桿ETF最大回撤的風險且其他指標例如sharpe ratio 皆有改善 你會建議年輕時 槓桿ETF All-in BuyAndHold 嗎? 還是搭配200MA做rotation呢?
@user-qp7iv8de3i 8 ай бұрын
最好是在周線級別的200MA上，200天年線上開槓桿還是有機會跌穿
@Asd66ri 3 күн бұрын
想更了解如何使用長期槓桿來去做長期投資
@marktsai4145 Жыл бұрын
可以出一篇房地產與股市怎麼資產分配嗎?
@MrWaterDrop Жыл бұрын
可以再找機會
@kaijai10439 Жыл бұрын
同樣對這議題感興趣 住台灣很難避免把大筆資金投入房市買房 但是搭配生命週期投資法的同時又會讓複雜度上升 要在資產配置中思考自住房的定位相信又是個不同的領域的問題
@sylvia7783 Жыл бұрын
沒讀這本書但早已開槓桿follow長期指數 ，打算一路開下去 ，但講到台灣房產我會怕，台海政局不穩定，人口沒紅利，房地產資金流動率低（ 可能因為口袋淺淺），也跪求房產分析
@MrWaterDrop Жыл бұрын
台灣房產很奇妙
@sierrah6580 Жыл бұрын
1. 台海政局不穩定：從來沒穩定過，既定事實不是利空。 2. 人口沒紅利：政府可放寬移民條件，台灣經濟大概贏全球60億人口，能比母國賺的還多就是誘因。 3. 房地產資金流動率低：這不是問題，需要錢拿房子去抵押給銀行就有現金了，所以才說房貸是相對好的開槓桿來源。 另外自住房，可以當作把房子租給自己，而且這個租客永遠不會欠房租，從投資角度來看，這是一個用20%資金(5倍槓桿)就可以操控的金融商品，按時繳貸款就不會有斷頭風險的好產品。
@yuting0927 Жыл бұрын
@@sierrah6580 租給自己到最後還可以用以房養老借錢領現，真的是相當實用。但斷頭我是持保留看法，契約條款還是存在追繳的
@yutsangbiz 4 ай бұрын
投資，最重要的就是時間寶石
@user-ke8qb6ft4j Жыл бұрын
研究分析VS實彈操作永遠是二件事,作者是耶魯大學教授(在電腦前研究分析等領薪水),實彈操作是投資人,信就去做,等老了就有結果告訴自己了...
@MrWaterDrop Жыл бұрын
確實，必須自行再三考慮清楚
@joeli8381 Жыл бұрын
👍👍👍
@marcobau3459 Жыл бұрын
剛加入會員, 請問會員專屬聊天室,會員專屬聊天群組從哪可進入, 謝謝.
@MrWaterDrop Жыл бұрын
可在臉書搜尋：清流君KZfaq
@black100030 Жыл бұрын
方法本身沒問題，但如何預估未來總財富？畢竟未來工作及薪資也可能都會改變
@mark830408 Жыл бұрын
這方法我唯一想到的職業就是公務員(相對安穩?)，除了薪資估得出來外，還有比一般人便宜的貸款...但考量到買房、買車、結婚生小孩或是有生病等開銷費用較大的支出，要如何拿捏額度就是個蠻困難的決定。
@MrWaterDrop Жыл бұрын
書中有提供一些簡單快速的試算，再搭配逐年調整。
@user-cn8lz1ov5o Жыл бұрын
請問如何比較各種開槓桿的方式哪種適合自己？例如槓桿ETF或是借貸
@user-hn4ly9nx8g Жыл бұрын
不要借貸 他這是長期投資 借貸你心態扛不住的
@user-hn4ly9nx8g Жыл бұрын
對一般散戶 來說 台灣50正二 最方便 美股的話 就是兩倍做多ETF
@roantsai5817 3 ай бұрын
看看他另一篇兩倍或三倍etf的影片
@hoang7542 Жыл бұрын
all in没问题，加杠杆还是算了 特殊时期券商会要求100%的保证金，1.33倍的杠杆跌50%就会被margin call 更不用说什么开两倍杠杆了，爽爽爆仓 这还不算现在加息后的高杠杆利息，大跌的时候根本没人能拿得住
@sonarcat3809 Жыл бұрын
一般比理想的貸款選項是房貸。
@user-po6vo4ib5v Жыл бұрын
槓桿的話 很多工具 你不一定要用融資啊
@user-hn4ly9nx8g Жыл бұрын
用兩倍做多的ETF 就沒這個問題喔
@user-hn4ly9nx8g Жыл бұрын
其實教授也推薦開兩倍就好 太大的槓桿不好
@hoang7542 Жыл бұрын
@@user-hn4ly9nx8g 杠杆etf会在震荡市产生波动损耗。美股指数十年横盘的历史时期也是有的。除非你能借到低息又安全的杠杆，这个杠杆投资法对于普通投资人几乎等于自杀
@vn501033 26 күн бұрын
想投美債ETF30%，目前2024年6月建議買台灣(00937B或00933B)還是國外的(如BND或LTL)，
@freezees 11 ай бұрын
房貸增貸ALL in
@user-kq1xc7tr9w Жыл бұрын
剛工作但是薪水不錯的新鮮人（工程師）適合這種作法嗎 還是一切歸於心態呢
@MrWaterDrop Жыл бұрын
工作穩定然後收入和股市相關度低，理論上很適合，因為你的人力資本就是一大筆的債券部位。但個人投資心態上需自行謹慎評估。
@linchen1824 Жыл бұрын
清流君能說說看最近很多人在討論的債券etf嗎，例如00720~~
@MrWaterDrop Жыл бұрын
有在考慮做一期，有什麼特別想問的點嗎？
@linchen1824 Жыл бұрын
@@MrWaterDrop 債券現在殖利率高，拉高配置債券是不是一個不錯的選擇。另外對於"投等債"、"非投等債"的走勢不同有點不太明白，哪個或許更適合現在的時機呢
@andrewyeh0811 Жыл бұрын
我手上指數都虧了30~40萬，我還是往前衝
@wkffelix1 Жыл бұрын
@清流君 请问Ray Dalio 的全天候策略还行得通吗？
@MrWaterDrop Жыл бұрын
我個人不會用全天候策略
@wkffelix1 Жыл бұрын
@@MrWaterDrop 您依然是用vti/vxus + avuv/avdv吗？
@MrWaterDrop Жыл бұрын
@@wkffelix1 全市場+因子配置
@user-if9ww5xf3j 4 ай бұрын
直覺上認同生命週期投資，但看到回測的投入比率覺得有疑惑。 首先沒有基本的100/100投資比率來當作比較基準，再來對照組的min% 50 & 75 皆小於生命週期的83%。 我認為這樣的比較只能證明高槓桿策略報酬較優，並沒有解釋到生命週期投資的部分，希望清流君能幫我解惑，或是能提供一些其他文獻讓我做參考。
@gsjn8787 7 ай бұрын
除了all in沒有別的選擇
@sean30 Жыл бұрын
清流君 打擾了 看完影片後 覺得自己還是適合有錢就歐印0050或是VT 這樣可以嗎
@MrWaterDrop Жыл бұрын
可行，可看自身狀況適當加入債券
@sean30 Жыл бұрын
@@MrWaterDrop 感謝回覆 主要是因為對債券還不夠熟悉 所以沒有納入考量 會再研究一下的
@user-hn4ly9nx8g Жыл бұрын
歐印台灣50正二 會更好喔！
@Mike-ti4zo Жыл бұрын
我'想請問一下那買tQQQ 也可以吧?
@MrWaterDrop Жыл бұрын
建議全市場分散投資
@Tosh331 8 ай бұрын
如果已經在生涯中期的話，要把資金平均分配在中晚期，還是現在馬上all in？
@MrWaterDrop 8 ай бұрын
資金投入：有閒錢就投入，會怕可以稍微分批
@BBCC Жыл бұрын
手勢節奏變慢有點不習慣
@user-lk1lt9yy9n Жыл бұрын
通常鹹魚翻身都是往下翻 更慘而已 股市往下跌 最可怕的是沒有人知道會跌去哪 更不能保證未來會發生什麼事 我個人是完全贊同ALL IN股市 但槓桿就真的需要再三考慮 現在股市以過去經驗來說只能算跌一半還有一半可以跌 現在就開槓桿 那如果時間上來不及等到報酬增加怎麼辦呢?
@SS23U Жыл бұрын
所以工具非常重要 不能選擇到會斷頭的產品，不然短期狂跌，我們會撐不到上來的那一天
@magic155555 9 ай бұрын
要上槓桿等股市大跌之後在上槓桿會比較保險 不要平時沒事就上槓桿 很容易出大事
@user-po4fp1ov8o Ай бұрын
難就難在 槓桿如何開到這麼大，如何借到那麼多資金
@jiachen5886 Жыл бұрын
问题是怎么开杠杆 杠杆来源和杠杆成本真的是一个很大的问题
@MrWaterDrop Жыл бұрын
成本和風險都須兼顧，實踐上有一定的困難度和複雜性
@user-hn4ly9nx8g Жыл бұрын
嫌麻煩就用ETF吧
@Mevin4617 Жыл бұрын
別人在探討數十年甚至整個人生的投資方式，留言怎麼不少在吵”今天大跌被你害死”什麼的😂
@MrWaterDrop Жыл бұрын
大多數人都是短視的
@roantsai5817 3 ай бұрын
哈哈哈 很正常 笑笑就好了 他們只想一天200%
@hsunchu2642 Жыл бұрын
之前因為清流君的推薦看完了這本書，覺得學到很多 看書時心中一直有個疑問，書中並沒有提到 就是假如我有房產(與房貸)的話，200/83的比例要怎麼計算 生命週期投資法要求年輕時用200%的比例投入股市 假如我有一棟1000萬房子，房貸700萬，存款200萬，建議投資200*2=400萬進入股市 但我也可以拿去還掉部分房貸，變成房貸600萬，存款100萬，這樣是投資200萬進入股市 甚至全部拿去還房貸，變成房貸500萬，0存款 也就是說，擁有不動產與房貸的話，存款是浮動的，要怎麼思考200這個投資比例呢
@user-fg2zc2vs9n Жыл бұрын
所以我主張：光靠這本書要執行生命週期投資的實務，細節是遠遠不足的。
@yuting0927 Жыл бұрын
你前提不就是用200%比例投入股市?那怎麼會把房產算進來。當然要把房產算進投資的槓桿比例不是不行。而且若執意要把房產量化為股債比，去算出股票槓桿比例，這又多了一個條件與變動難度不是?(如果用DAZE的推文概估股票是65%股+35%債的樣子，但實際上各地房價漲幅與租金租值，很難說可以一體適用)
@jic0083 Жыл бұрын
個人心得:在大盤跌超過15%以上, 將資金分10筆以上轉入2倍ETF, 並持續投入不間斷, 留意總經訊息,技術面等評估大盤位階是否多頭過熱, 懷疑目前可能是末升段全轉原始ETF , 待下次下跌循環, 總結就是要避免自己處在末升段仍有大量槓桿ETF , 指數出現暴跌時不怕套牢要勇敢轉入槓桿ETF
@imallen175 Жыл бұрын
那現在的熊市開槓桿時機
@yuting0927 Жыл бұрын
暴跌通常是市場波動最大的時刻，不太認同此時開槓桿ETF去承擔加大的波動耗損
@yimath 8 ай бұрын
這就是時間鉗形攻勢
@jane61001 4 ай бұрын
想請問小君 200/83是甚麼意思? 網路上找不到 謝謝小君
@roantsai5817 3 ай бұрын
他只是舉例投資前期200趴投入股市(開摃桿) 之後隨時間遞減 到後期83趴 投入股市 得到的統計數字 所以核心觀念就是提高前期投入以平衡投資後期資金大(老屁股薪水高)以及曝險時間過短(只集中在後期這幾年)的缺點
@jane61001 3 ай бұрын
謝謝大大@@roantsai5817
@lucianoluciano2959 Жыл бұрын
請問生命週期投資法與其他投資法的比較，是有扣掉資金槓桿的借貸成本了嗎？大概可以理解這樣的概念，一般人年輕時對於市場的曝險較少，退休時卻曝險過多。所以在合理的借貸成本下，盡量讓年輕時的投資曝險部位增加，未來可以大幅增加報酬。想請問清流君，若公司有提供免質押，與目前房貸利率差不多的利率的貸款，以年收80萬來說，實務上比較可行的借貸金額是多少呢？（應該說，小弟想做到的是，在活的下去的情況下，盡量達到生命週期投資法的理念，畢竟最近的股債崩跌，若是近期要退休的人應該是苦不堪言@@）
@spring9775 Жыл бұрын
他最後有說啊
@yolin965 Жыл бұрын
上一部影片有說如果利率在3%內都是好的槓桿資金，至於借多少就看個人的能力去評估了~
@Jeff-pf8cm Жыл бұрын
我的做法是用儲蓄率來決定，4年前貸款一般需要存3年的資金，避免過大槓桿造成心態崩潰，最多就是賠掉需要存3年的錢。
@MrWaterDrop Жыл бұрын
回測上是有考慮融資利率，並且隨當時環境變動
@lucianoluciano2959 Жыл бұрын
@@MrWaterDrop 謝謝帥哥的解答🙏一生平安
@gotoman7312 Жыл бұрын
我想沒幾個 年輕人 可以一開始開槓桿 撐那麼多年 投資是比氣長
@sssex9802pp Жыл бұрын
年輕人如果有買房買車生小孩 各種壓力和聲音都會叫經濟支柱不要投資 要把錢給當下給家人 身不由己 所以最好是 在人生花費最高時在股市樂觀高點 可以獲利了結供家庭用 在沒有開銷的出社會時期和中年期小孩已經濟獨立時恰逢股災 可以利用閒錢投資進場
@sierrah6580 Жыл бұрын
這很矛盾，不敢開槓桿那為什麼只付兩成頭期款就買房??
@gotoman7312 Жыл бұрын
@@sierrah6580 台灣房子是有跌嗎 自住有差嗎
@sizuoka2005 Жыл бұрын
散戶都認為會跌?那就會漲?
@user-mc7gs1xq4u Жыл бұрын
請問200/83是什麼意思呢？謝謝
@MrWaterDrop Жыл бұрын
兩倍槓桿經過生命週期投資法三階段後到83%股票比重
@yuyicool 2 күн бұрын
貸款開槓桿投資，先決條件是利率不能偏高。
@yungshiuwu6659 Жыл бұрын
我以前就想把期貨當0050來投資 保証金放整體權益一半來下單 然後不斷換倉 內扣費比0050還低 還能開桿
@yolin965 Жыл бұрын
我也想過這問題~但不知道裡面的成本怎麼算~因為期貨每個月會結算一次~轉倉好像也會有成本~不是只有手續費這麼簡單而已~ 希望清流君可以出一期~介紹槓桿工具的優缺點與計算方式
@MrWaterDrop Жыл бұрын
可參考哆啦王這篇 facebook.com/FfaarrFinance/posts/352275759872361/
@yolin965 Жыл бұрын
@@MrWaterDrop 感謝清流君
@user-vr8mv7fy4g Жыл бұрын
去年本來想要等升息告一段落。結果聽你的all in， 現在沒得all in了…，好幾年資產套了20%了@
@MrWaterDrop Жыл бұрын
回顧過去90多年的美股歷史（1928-2021）：在升息的年份裡，股市平均年報酬為9.7%。在降息的年份裡，股市平均年報酬為9.6%。也就是說，升息本身並不一定會導致股市報酬更差，降息也不一定會自動提升股市報酬。
@user-vr8mv7fy4g Жыл бұрын
@@MrWaterDrop 感謝回覆@~，vti 重壓 目前成本225....，VXUS 也是很高...好慘 哈
@MrWaterDrop Жыл бұрын
@@user-vr8mv7fy4g 市場的走向，從來不是一條直線，而是充滿了曲折。但隨著時間的經過，即使是巨大的下跌，也會被市場長期之下帶來的更大更極端的上漲所淹沒。
@ryanrichmond97 3 ай бұрын
現在回頭在看自己這留言是什麼感受?1年就回來了 如果途中有定投你成本會更低 所以既然選擇指數化投資 就要說服自己是看未來 不是眼下這3-5年@@user-vr8mv7fy4g
@Jeff-pf8cm 3 ай бұрын
先恭喜啦
@user-cn3pl5jy3h Жыл бұрын
似乎沒有把開槓桿的成本算進去
@kitchow3119 Жыл бұрын
200/83 比起75/75 有更優的表現會不會是來自桿杆使得exposure to stock 比75/75更高？ 開始和結束的股票比例都比75高反映總股票曝險更高，考慮到股票長期有更高期望報酬，200/83的好表現似是可解釋。 清流君片中有略略帶過，請問可以更詳細地解釋嗎？
@skyinthehigh Жыл бұрын
書本內有提到 200/50的報酬跟75/75差不多，但標準差更小 我想主要是因為前期收入低 你先預支未來的收入來提前曝險於股市內 在生涯前期得到較高的報酬，於末期(累積較多資產了)則慢慢降低槓桿至能接受的波動 這就是本書想推廣的 不只在股票上分散風險(ETF) 也要在整個投資生涯中分散投資風險(因為生涯前期資產少可以開槓桿承受大量風險 而末期資產較多則是慢慢降低股票曝險)
@MrWaterDrop Жыл бұрын
200/50和75/75兩種策略對股市的曝險額度相同，但是結果的報酬離散程度更低。也就是說隨時間承擔相同股市風險下，最後卻能降低投資的長期風險。從最小值或較低百分位數來看200/83也勝過75/75，前者曝險較多也能降低長期風險，原因是因為用更多的時間加以分散這更多的曝險。
@kitchow3119 Жыл бұрын
本質上是分散時間序列風險，所以我明白應當會有更小的離散度 曝險額度是以時間加權後資本量度？背後是否假設一筆一萬元十年的投資，曝險與一筆十萬元一年的投資相同？這個似乎係方法學的問題，會搵日翻閱原書， 謝謝
@Amos-Ho Жыл бұрын
有台灣的股市嗎？
@chengweirh 3 ай бұрын
影片時間2022年10月差不多就是近年低點，就問你們他奶奶的看完清流君影片後信貸開槓all in了沒
@philip3302 Жыл бұрын
開槓桿沽空美股 標普年尾前見3400
@user-pm7zf1yt7i Жыл бұрын
恩?
@user-gt4wf9eb2f Жыл бұрын
依照康波週期下一個六十年值得all in的產業到底是啥 第三代互聯網？ 碳權？ 自動化設備？ 火星&月球核原料礦業???
@JarryLu Жыл бұрын
大盤
@user-fg2zc2vs9n Жыл бұрын
這個問題不應該在清流君的版面問
@bobofifi309 Жыл бұрын
@@user-fg2zc2vs9n 知道的人也不再這邊XD
@imallen175 Жыл бұрын
VOO
@user-fn1oq3uz4e Жыл бұрын
身為一名目前80%全球因子配置，20%主動選股的人。我只想說不要隨便亂買那些可能主導未來，讓人感覺很興奮的新興產業，那些東西的預期報酬率都很慘。不信的話你可以看看2000年的網路泡沫與最近的ARK。 不過如果你真的看好那個領域，我的建議是等那些概念股暴跌，大眾的眼光從那些股票離開，開始追逐新的概念時，從一片狼藉的屍體堆中開始淘寶，在這時通常能看到正反兩方的觀點，比較方便對公司進行全面的評估，我想這會安全很多。 畢竟，網路泡沫時113塊一股的天價亞馬遜，與泡沫破裂時僅僅只有6塊一股的亞馬遜，當然是後者比較划算嘛～（雖然我覺得以亞馬遜當時的財務狀況，那時候能預見亞馬遜能成就偉大跟通靈其實差不多就是了⋯⋯） 最後，我猜你是大多數倉位在做主動投資的投資人。身為一名在了解現代金融理論後，仍然想要嘗試打敗市場的無可救藥的賭徒，小弟這裡有一個聽起來很違反直覺的奇怪小建議：新聞在講的題材的相關股票盡量不要買，離的越遠越好。相反的，我會建議你最好去找那些多數人根本不會關注，聽起來非常無聊的產業的股票進行深入研究。我想這對提升你的長期報酬率可能有所幫助。 至於我為何會給出這個建議的原因嘛，我覺得你可以去書店買『投資金律』這本書，重點關注在科技變革引起的金融泡沫，尤其是鐵路與運河泡沫破裂的章節，然後再看清流君的《主動投資不是你想的那樣！超額報酬從何而來》這部影片，我想你就會明白了。在我看來，不被市場關注的地方，才是最有可能創造出超額報酬的地方。 祝順利～
@imallen175 Жыл бұрын
我必須要說 手勢太多太不自然了......
@BeAMan645 Жыл бұрын
老實說理論上應該可行，但實際上因為不同階段的資金需求，一般人根本不可能做超過20年的投資！！！。保險業都有資料，儲蓄險20年保單，完成的人不到2成
@neo_582 Жыл бұрын
那是因為沒做好財務管理，你的收入必須做好各項目的分配，只要你有把必須要用的錢留起來，有保留緊急預備金，基本上就可以妥妥的長期放在股市
@imallen175 Жыл бұрын
@@neo_582 其中沒完成的80%的人都是這樣想 可是實際做到的人是0
@BeAMan645 Жыл бұрын
太難了啦 20年欸，買車/買房/家人生病/養小孩/創業失敗/意外急難，每個階段的資金需求都不同。我不相信真出事了還有辦法一個月拿3萬投資
@neo_582 Жыл бұрын
@@BeAMan645 這就是個人財務管理的問題，本來就該預先把每一筆錢都規劃好，把所有的錢都投入股市，搞到身上連應急的錢根本就本末倒置
@zzz17t58 Жыл бұрын
這要牽涉到緊急備用金。 如果歐印連緊急備用金都算進去當然會死。投資前先做好2件事。1.緊急預備金2.保險；之後才是閒錢投資歐印+槓桿。 不要傻傻真的說歐印就歐印，「可投資」的資金歐印而不是連保護自己的錢都歐印搞得自己沒有任何風險承受能力，請謀而後動
@user-bk9cy4fe1i Жыл бұрын
請問清流君，退休前，是不是完全去槓桿? 不然退休時，還在還錢?
@MrWaterDrop Жыл бұрын
在退休無收入投入市場前必須完全去槓桿，除非還有收入。
@kellyhuang8292 Жыл бұрын
完全去槓桿的意思是不是還完信貸？
@scott79979 Жыл бұрын
崩盤前看 all in那隻影片的冤魂路過~
@RichardSCLin Жыл бұрын
+1，理論不否認，但實際會害死人，應該分批進場
@samlin302 Жыл бұрын
拿閒錢做長期投資，all in是沒問題的
@plase__ Жыл бұрын
看短線？
@raintire Жыл бұрын
表示您風險控管有問題
@tzengwilliam9992 Жыл бұрын
哈哈 我也是 崩盤前看 all in那隻影片
@user-rl2sq5yl1s Жыл бұрын
熊市還開槓桿all in，頭殼壞掉。分批承接，預留現金才是王道。
@user-hn4ly9nx8g Жыл бұрын
美股都回到34000點了 還熊市????
@raintire 4 ай бұрын
我頭殼壞去，一年過去了，槓桿etf部位已經獲利60%。你大部分的現金現在要追高嗎？
@snowy8813 Жыл бұрын
現在利率那麼高 完全不適合開槓桿 要開只能等降息吧
@yichenglin1 Ай бұрын
他乃乃的 歐硬就對了~~~
@magic155555 9 ай бұрын
借錢買股票很多最後都會上新聞
@user-yu3xv1qm9j 2 ай бұрын
說真的，那就只是倖存者偏差，基本上敢這麼做的人，都一定會理解整套遊戲怎麽玩，資金怎麽運用，會上電視的基本上就只是看大家賺，就無腦衝進來
@user-wv8rl9pm6h 3 ай бұрын
閱👍🌚
@linchen1824 Жыл бұрын
新手發問，如果我有100萬，借貸100萬，全部投入正2，是否就是4倍槓桿?
@user-hn4ly9nx8g Жыл бұрын
教授建議開兩倍就好喔！
@user-pm7zf1yt7i Жыл бұрын
未來人力資本呢
@Ryan-gf1sz 26 күн бұрын
要我說的話，這個策略最不切實際的地方 是他居然指望你在剛畢業的年紀，就能夠執行如此複雜的策略，並且堅定的執行到退休 我先不說別的，我如果剛畢業的時候就知道買0050，早就省下好幾年的無用功了
@hongantang1032 26 күн бұрын
買房就行 5倍槓 一直買 老了再賣
@momoleo2 14 күн бұрын
台灣租屋市場沒人想租給老人😢@@hongantang1032
@lar4853 Жыл бұрын
不會看論文的人，沒資格批評清流君吧？
@yampoo9 Жыл бұрын
貸款買股票重點是貸款利率啊
@user-nf3kd7qg8i Жыл бұрын
恩～我也是想到這點。但我本身也是不借貸買股票的，有多少錢做多少事
@tzengwilliam9992 Жыл бұрын
2022年1月1日 ALL IN+信貸一點點到美股 現在真的笑不出來..........
@MrWaterDrop Жыл бұрын
以後你會笑得不要不要的
@seanchou78 Жыл бұрын
@@MrWaterDrop 前提是要有以後，我猜有些人是槓桿開過頭了
@MrWaterDrop Жыл бұрын
@@seanchou78 很多人說的長期都只有短短兩三年
@sylvia7783 Жыл бұрын
現在指數才剛跌破20+%而已耶, 如果心靈不能承受跌幅就不要貸款， 不然會很痛苦，而且美金漲了10++%（除非你買個股）
@TainanDentist Жыл бұрын
10年後再來看
@aikenhsiang Жыл бұрын
我就是100%股票 ~ 債卷部位都配置00878
@user-di6xf7fk7z 9 ай бұрын
0087
@user-ce3bq4pb6v Жыл бұрын
我大概開槓桿只敢買房
@kenisabadguy Жыл бұрын
一言不合就中出~~~
@andrewyeh0811 Жыл бұрын
反人性…..
@user-hn4ly9nx8g Жыл бұрын
能賺錢的方法 只有少數人會去做 大家都做的事情 不會賺錢 呵呵
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