美作市のほぼ中心地に位置する湯郷温泉は、岡山県北エリア（旧美作国）にある、湯原温泉、奥津温泉とあわせた美作三湯（みまさかさんとう）の1つで、岡山県を代表する温泉地です。
　その由来は今から約1200年前に、円仁法師が西国巡礼の際に、1羽の白鷺が足の傷を癒しているのを見て、温泉を発見したと伝えられており、別名「鷺の湯」と呼ばれ、昔から親しまれてきました。
　泉質は、ラジウム気泡を含む塩化物泉で湧出温度は40～43度、1分間に約450リットル湧出しています。
無色透明の湯は肌がつるつるになると評判なことから別名「美人の湯」とも呼ばれています。
　初夏になると、大谷川にホタルが舞う温泉街には、和の情緒豊かな宿からモダンな宿まで大小のホテル、旅館、民宿が約15軒立ち並び、観光、湯治、地元客とさまざまなお客さんで賑わいます。
　温泉街には無料足湯『ふれあいの湯』があるほか、日帰り利用できる『湯郷鷺温泉館』では洞窟風呂や露天風呂が楽しめます。近くには源泉が湧く塩湯社、湯神社もあります。
　また、温泉街は「“おもちゃの街”宣言」をしており、大きなからくり時計『さんぶ太郎』、レトロなグッズが並ぶ『あの日のおもちゃ箱 昭和館』、フィギュアコレクションやNゲージジオラマがある『湯郷温泉てつどう模型館＆レトロおもちゃ館』、オルゴールコンサートが人気の『現代玩具博物館・オルゴール夢館』など、3世代で楽しめる温泉街として知られています。
　陶芸、ガラス吹き体験、アクセサリーづくり、鹿皮クラフトなど物づくりの工房が多いことから、観光体験も豊富に楽しめます。