Что делать с облигациями после повышения ставки?

Рет қаралды 39,581

9 ай бұрын

В Сбербанке до 5 октября каждую среду с 03:00 до 19:00 по московскому времени можно купить золото, серебро, платину и палладий по специальным ценам в мобильном приложении и веб-версии Сбербанк Онлайн. Узнать все подробности и открыть счет: s.sber.ru/vvtbz
Реклама. Рекламодатель: ПАО Сбербанк. Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций №1481 от 11.08.2015 г. ИНН 7707083893
erid: Kra247tp9
Вторая часть про облигации с Николаем Дадоновым
Первая часть тут: • Облигации - стратегии ...
Ролик с Ильей тут: • 14% годовых в облигаци...
Хармфульский Клуб Инвесторов - boosty.to/harmfulinvestor
Наш телеграм - t.me/harmfulinvestor
Global Invest Fund - t.me/theglobalinvest
Миша, наш бро и монтажер - t.me/strongrussiafonda
Подборка каналов от гостя:
t.me/rusbondsnews (Русбондс) - Лента новостей от Русбондс, ведущего облигационного портала на российском рынке
t.me/Bonds_lab (Bonds.lab) - Новости, аналитика, презентации, мнения и визуализация информации по долговому рынку РФ
t.me/russianjunkbonds (Высокодоходные облигации) - канал ветерана российского ВДО-рынка Дениса Козлова
t.me/corpbonds (Корпоративные облигации) - Анализ текущих событий и новых размещений, медитация на кривую доходностей, поиск недооцененных облигаций
t.me/pro_bonds (PRO ОБлигации) - ОФЗ, корпоративные бумаги, еврооблигации, аналитика по эмитентам от профессионалов долгового рынка
t.me/tonsofbonds - Авторский канал аналитика облигационного рынка Николая Дадонова

Пікірлер: 118

@user-ct7xl6es9i 9 ай бұрын

🙋‍♂️Пацаны соберитесь в этом же составе в конце октября после заседания ЦБ по ключу!!!

@yulia4955 9 ай бұрын

Назар, спасибо за гостя 👍🏻

@smirnovanton9333 9 ай бұрын

Очень вовремя! Спасибо, ребята!!!

@senya_raon 9 ай бұрын

Спасибо за звук!

@user-jf1bn5me3t 5 ай бұрын

Когда смотришь этот выпуск 25 января 2024 года, так забавно слушать "экспертов", которые 4 месяца назад были уверены, что 12% ставки ЦБ - это чуть ли не предел и она в итоге будет снижаться) Итог: декабрь 2023 года - ставка 16%) То ли ещё будет... Но, облигации - это хорошо, у меня почти 60% портфеля занято ими)

@user-tw7tb1wd7v 9 ай бұрын

Благодарю за выпуск

@user-fq1sd9pg5r 9 ай бұрын

Это что? Видео месячной давности выпустили только сейчас? Вот это актуальность!😁

@ivanivanov6429 9 ай бұрын

Заранее подготовились! А ещё они думают, что ставка как-то влияет на инфляцию!

@alex_invest6535 9 ай бұрын

Спасибо за видео! Не в плане критики, а в качестве конструктивного предложения- в будущих роликах делать акцент на стратегиях. Совет "перейти в короткую дюрацию" дается в отрыве от целей инвестора. И что делать человеку далее при сценарии 1,2,3 не обсуждается... Все рекомендации слишком обобщенные, нет цельной картины что, зачем и почему. Мнение гостя больше подходит для управляющих фондами, чем для частных инвесторов. Качество и польза контента вырастет, если учтете изложенные соображения.

@vivianlesk 9 ай бұрын

Отличный выпуск, спасибо за гостя и полезную тему!

@user-vl6od8fn4v 9 ай бұрын

Спасибо за облигации!

@SiegodeVila 8 ай бұрын

Спасибо за видосик 🙏 Интересная тема.

@dns_kr 9 ай бұрын

Как раз смотрел про облигации предыдущий выпуск с гостем! Спасибо

@user-lx7nd8eb6l 9 ай бұрын

классный выпуск, интересный гость. Надеюсь будете еще приглашать его.

@aleksmsu 9 ай бұрын

Отличный материал!

@user-bq4cm7je3g 9 ай бұрын

Отличный выпуск!

@Domanin_Andrey 9 ай бұрын

Благодарю хату Вредного Инвестора за очередной разбор по облигам;)

@user-fp2et2mv8u 8 ай бұрын

отлично!!

@Fury-kv7ii 7 ай бұрын

Смотрю из середины ноября, как то странно звучат прогнозы =)

@Melolka 9 ай бұрын

2:36 Реклама Сбера? ЛОНГ на всю котлету!

@teddy12345 9 ай бұрын

Наконец-то Вредный начал уделять больше внимания облигациям! Не все зрители канала готовы купить Кармани, или поучаствовать в аттракционе от Софтлайн

@mr.bilbobaggins5823 9 ай бұрын

Не все зрители канала готовы застрять в облигациях, и смотреть как инфляция съедает тело бумаги

@djeixbeuebrixbdud 9 ай бұрын

@@mr.bilbobaggins5823линкеры 🎉

@pestizid3476 9 ай бұрын

Доллар в 2013 году стоил в районе 30 рублей сейчас 95-100 Вопрос какие накуй облигации за 10 лет увеличатся в три раза?

@user-sl9sz1zf7b 9 ай бұрын

Какие аблизации???? Ну-ка вспомните ,как ими туалеты обклеивали и дети играли в магазин ( я в детстве играла ) .

@sergeyboyko3734 9 ай бұрын

@@pestizid3476 Оооо, подъехали эксперты. Во-первых, клоун, жалких 12% годовых дадут такую доходность при таком горизонте. Во-вторых, швятой доллар тоже девальвировался.

@fluffy_bu 9 ай бұрын

Дадонов крут ❤ спасибо!

@8462bb1 9 ай бұрын

Ждём тайм-коды

@Rfkkbcnj 9 ай бұрын

Никогда не понимал, зачем простым физикам так глубоко разбираться в облигациях. Там доходность + - процент. Я понимаю, можно спекулировать и в момент повышения ставки стоимость облигации может сильно падать и в итоге можно очень быстро заработать. Но сейчас есть фонды ликвидности в которых доходность чуть ниже, зато рисков никаких.

@user-nn8il3ct9d 9 ай бұрын

😂😂😂😂😂 все ясно

@Rfkkbcnj 9 ай бұрын

@@user-nn8il3ct9d ну объясните. В облигах в отличии от акций много умных денег сидят. Поэтому рынок не сильно волатильный. Если только ждать ситуаций как в марте 22 года, когда ставка на коротка время улетела на 20%. Но это не показатель

@limp507 8 ай бұрын

У меня меня в облигациях средняя доходность купонная 17%. А итоговая под 20%. Ликвидность фактически дает около 11.5%. Поэтому я вижу смысл в вдо

@soleilko765 9 ай бұрын

Спасибо, очень интересная тема. Если подумать, то будут ли по акциям дивы в размере 13-14% годовых? Следующие 2-3 года. Думаю, что вряд ли.

@stopwar7612 5 ай бұрын

Дивы же напрямую зависят от прибыли, а не от ключевой ставки. Зачастую жлобятся такую давать. А то и вовсе отказывают в выплате как было в 2022

@user-hf9hq8nn7w 9 ай бұрын

Когда увидел Мурада и пометку реклама - подумал что сейчас будет реклама Сургут преф) Ан нет:)

@Agaev1003 9 ай бұрын

ахах)если б они захотели занести - я б не отказался!

@kondratenkodima5622 9 ай бұрын

Почему обсуждают ставку 12, хотя в пятницу подняли до 13?

@Sergey0112 9 ай бұрын

Как будто этот ролик снят ещё в августе.

@aleksandrtrueman9104 9 ай бұрын

да, как будто старый ролик ) говорят про то что не верят, что такая ставка надолго))

@user-ld3pb4fe7b 9 ай бұрын

В это всегда не верят

@user-dc3yk1fm1x 9 ай бұрын

Актуальный вопрос

@user-uq1ez1ct4i 9 ай бұрын

На конкретном кейсе? Или на конкретном примере? Я что-то не пойму

@slavakorolev937 8 ай бұрын

После 27 октября 2023 со ставкой в 15% и отъехавшими на 10% c 19 сентября дальними ОФЗ интересно слушать эксперта:))) Если оставить только Назара, то ролик будет более толковый и более короткий. И еще вопрос: почему в таких роликах не рассматривают фонды ликвидности? Какие они несут риски?

@prototyperail-gun5589 6 ай бұрын

Задним числом конечно виднее

@andrew_cadabrew 9 ай бұрын

По-моему, не все причины роста долгового рынка обсудили. На фондовом рынке нынче царствуют хомяки, для которых главным приоритетом в выборе акций стала дивидендная доходность. Мало кто изучает отчеты, большинство интересует какие дивиденды заплатят. И многие инвестблогеры идут на поводу толпы и расчитывают эти дивиденды. Сложился стандарт приемлемой дивидендной доходности в текущих условиях 10-12%. Котировки стремятся к этой доходности. Но инвесторы-физики вдруг узнают, что во многих облигациях такая же доходность, но значительно меньший риск, и вот избыток денег начинает перетекать на долговой рынок. Начинается соревнование фондового и долгового рынка за деньги инвесторов. И власть в этом соревновании играет на стороне рынка облигаций, повышая ставку, тем самым всё больше плодя пассивных рантье.

@user-uq1ez1ct4i 9 ай бұрын

Аминь, брат. Тоже так мыслю. Только считаю, что всё это в той или иной степени спланировано

@free_rad 9 ай бұрын

А раньше так не было?) это же стандартный процесс при повышении ставки.

@user-kz2pv8yr2x 7 ай бұрын

Не пали рыбные места😂😂😂

@user-ed8zi5fy9h 8 ай бұрын

Предположим,что я купил длинную облигацию по 900 рублей при ставке ЦБ 14%.Если ставка со временем повысится,то и цена на уже купленный выпуск облигации ещё упадёт,так?Т.е. я как долгосрочный инвестор получу шанс докупить долгосрочную облигацию с тем же номиналом,но по ещё более низкой цене и с тем же купонм,так?Соответственно доходность к погашению для меня вырастет ещё больше?

@harmfulinvestor 8 ай бұрын

Всё верно. Только в этом кейсе предполагается, что деньги постоянно приходят новые деньги и ты усредняешься на существенный объем, чтобы получить новую ставку с учетом уже набранной позиции

@user-fj1jm8hb3b 9 ай бұрын

А Вы по магазинам не ходите и не видите рост цен на продукты? 😮

@papaRomik 9 ай бұрын

Если (когда) ставка начнёт снижаться, то облигации начнут дорожать, а не дешеветь.

@vonPalme 9 ай бұрын

О, Мурад в новом амплуа!

@user-zd9bd4yc5k 12 күн бұрын

так прошло 8 месяцев что там рынок закладывает?

@Roman-tf5yi 9 ай бұрын

👍

@user-zl9pg1cf3u 9 ай бұрын

👍🏻💪🏿

@user-xl1wh6fs8q 9 ай бұрын

Видео было записано до последнего повышения ставки?

@Sergey0112 9 ай бұрын

Ощущение, что записано в августе после повышения ло 12 %

@Sergey0112 9 ай бұрын

Ощущение, что записано в августе после повышения ло 12 %

@user-xl1wh6fs8q 9 ай бұрын

@@Sergey0112 тоже так понял

@stanislavtokarev8855 7 ай бұрын

Сейчас середина ноября. Совершенно не понимая фундаментальных факторов, не имея инсайда - вы и дальше будете делать с умными лицами такие прогнозы, над которыми можно только ржать!

@kirillvlasov9642 9 ай бұрын

Как я понимаю ролик еще в августе был сделан?

@harmfulinvestor 9 ай бұрын

Да в конце. Насколько же я удивился (и расстроился) что он всё еще актуален

@user-hs9wt1zo7q 9 ай бұрын

А я решила поучасвтвовать в атракционе, жду 26-е, и что-то мне подсказывает, не прогадала

@user-ff4jj3mg4t 9 ай бұрын

Зачем приводить примеры с плечевыми обратными фондами? Про облигации речь, а не про плечи

@vitalysitnik 9 ай бұрын

Такую ставку через месяц не снизят

@Fill28 9 ай бұрын

Этим летом пошел каскад размещений ВДО по каким то смешным доходностям и инвесторы жадно все скупили, некоторые эмитенты разместились ниже плановой границы доходности. Но время идёт экономические условия ухудшаются и цб тормозит экономику ставкой, меня терзает мысль когда пойдет каскад дефолтов и что будет причиной

@user-pn3ct3is2t 9 ай бұрын

В целом последнее время фондовый рынок стал для меня менее привлекательным, предпочтение отдаю недвижимости, более стабильный вариант, в рассрочку взяли квартиру в ЖК Майприорити у Гранель, вообще не прогадали

@andreyvolenko2757 7 ай бұрын

И без поднятия ставки цены на недвижимость космос, а после 15 процентов через год вообще ее не продать) тем более как вторичку без льготной ипотеки)

@DenisEvgenevich 23 күн бұрын

Июнь 2024. 7 числа ставка будет 17-18))

@user-rn8me7mm8r 8 ай бұрын

Сейчас октябрь и все видно...выступающий гость считает, что ставка не будет далее подниматься , что сегодня не соответствует. После драки кулаками не машут...В октябре ставку поднимут это понимают все. На сколько 1 или 3 процента идут сомнения.

@MegaIniesta 5 ай бұрын

А можно как то по короче вопросы формулировать?

@harmfulinvestor 5 ай бұрын

Да. Уже научились

@user-sv8qo6xj7j 8 ай бұрын

Я верю всерьез, что ЦБ не только будет держать ставку, но и повышать ее 15-18-20, 25 в случае форсмажора. Экономика тут ни при чем, просто надо сдержать курс до выборов.. Указ о продаже валюты - работать не будет! Валюта вся осела в прокладках, ее нет!

@user-sv8qo6xj7j 8 ай бұрын

Целых 2 года приучали торговать за рубли..

@user-fj1jm8hb3b 9 ай бұрын

Мне кажется Вы ошибаетесь, Набиулина, задавит экономику, не дай бог она будет развиваться😢

@plombeer2419 9 ай бұрын

На банковском вкладе "сейФ" у ВТБ ставка 5%😂

@user-ve5go4hm6d 9 ай бұрын

так это счет не для заработка, а что бы сдуру не потратить

@EvgenNik 8 ай бұрын

да это не вклад, а счет, в котором можно пересидеть какое-то время, допустим месяц и выйти без потери процента

@Good-morning530 7 ай бұрын

15% там, для тех кто пользуется впервые

@synox1s774 9 ай бұрын

Люди не понимают что с деньгами может быть как в Турции или в Иране жесткая инфляция еще впереди

@TheAmok666 9 ай бұрын

Что делать в таком случае ?

@Agaev1003 9 ай бұрын

мы в отличии от Турции - поднимает ставку в желании задушить инфляцию

@user-bm3ej2ks6d 9 ай бұрын

@@Agaev1003 плюс Турция в нато. Поэтому загибаются

@mr.bilbobaggins5823 9 ай бұрын

@@TheAmok666защитный механизм от инфляции это акции. Бизнес работать в убыток не будет, переложит на потребителя.

@kairix3145 9 ай бұрын

@@mr.bilbobaggins5823 здорово защитились в феврале 22, на протяжении всего года отрабатывали защиту, да и не отработали

@MDifisfat 9 ай бұрын

Охренеть, уже в музее снимают

@user-uq1ez1ct4i 9 ай бұрын

Из дома выгнали после коррекции Московской биржи😂

@danila1271 9 ай бұрын

Рынок нынче не глупый, а еб..утый, как коллеги говорят

@is00563rr 9 ай бұрын

Впечатления первых 2х минут: как будто ведущий рот не открывает, что-то бубнит сквозь усы и его озвучивает нейросеть.

@andreyvolenko2757 7 ай бұрын

Посмотрел когда ставку подняли до 15) 🤦‍♂️ эксперт …

@rusmooseos976 5 ай бұрын

Про нассущую тему уже все пошутили?

@alexandersergeevich8320 9 ай бұрын

Я вот без трусов хожу и - и вам советую с этой начальной ставкой -пох !

@harmfulinvestor 9 ай бұрын

Ну как сказать! Бизнес в основном кредитуется по правилу «ключ +2-3%». В ряде случаев переложить рост ставки на клиента просто получится. Например в ретейле. В любом случае стоит посмотреть на тех, у кого долговая нагрузка пониже.