I RISCHI di ribasso dell'S&P500 vs Statistiche Positive (Parte 2)

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Күн бұрын

Nella seconda parte del webinar della serie "Investire con Francesca Fossatelli" abbiamo approfondito:
🔹Obbligazioni francesi: rendimenti in forte rialzo
🔹Shrinkflation vs Upflation
🔹I tassi alti migliorano le condizioni delle famiglie?
🔹I flussi degli investitori
🔹Come capire se un ISIN è riservato a investitori professionali
🔹Ultime operazioni del portafoglio di F.Fossatelli
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Capitoli
0:00 Focus: Obbligazioni
3:57 Obbligazioni Francesi: rendimenti in forte rialzo
6:43 L'hard landing è uno scenario da escludere?
8:02 Shrinkflation vs Upflation
10:47 I tassi alti migliorano le condizioni delle famiglie?
16:39 Il punto della situazione
18:52 I flussi degli investitori
20:34 Trade su Alibaba
22:07 Ultime operazioni del portafoglio di F.Fossatelli (CLN)
26:01 Un problema di molti investitori in certificati
29:29 Ultime operazioni del portafoglio di F.Fossatelli
34:46 Report del portafoglio di F.Fossatelli

Пікірлер: 33

@francescodefalco7raggi 16 күн бұрын

Grazie per gli aggiornamenti. Particolarmente Illuminante la tua osservazione che si potrebbe sintetizzare così: gli scenari possibili sono quasi infiniti, ma noi investitori dobbiamo concentrarci su quelli più probabili per prendere le nostre decisioni (spero di aver interpretato correttamente il tuo pensiero)

@freefinancebiz 15 күн бұрын

@francescodefalco7raggi grazie mille 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏 Esattamente, l'idea è che dovremmo concentrarci sugli scenari che noi riteniamo più probabili (non che il mercato ritiene più probabile) e strutturare il nostro portafoglio in modo tale che guadagni in quegli scenari. Nei prossimi webinar approfondirò il concetto spiegando anche come utilizzare questo concetto nella costruzione del portafoglio 😉

@francescodefalco7raggi 14 күн бұрын

⁠⁠@@freefinancebiz precisazione fondamentale: gli scenari che noi riteniamo più probabili, non quelli che il mercato ritiene più probabili… attendiamo tutti con grande interesse i prossimi aggiornamenti. Grazie infinite

@freefinancebiz 14 күн бұрын

@@francescodefalco7raggi grazie mille e buon weekend!

@fabiopacchioni8890 16 күн бұрын

Grazie per aver parlato della erronea categorizzazione dei prodotti da parte delle banche! Per il resto sempre interessantissime le tue analisi e la loro spiegazione con il supporto di studi internazionali! Davvero brava e professionale!

@freefinancebiz 16 күн бұрын

@fabiopacchioni8890 grazie mille, troppo gentile! 🙏🙏🙏🙏🙏

@prometeophemt1972 14 күн бұрын

Grazie Francesca! Certo che in Europa in termini di bond per cedolare da cassettista a parte l'Italia non c'è nulla di interessante.. :(

@freefinancebiz 12 күн бұрын

@prometeophemt1972 verissimo!

@MarcoP-et8fw 16 күн бұрын

Sempre TOP! Bella l'analisi dell'UPflation

@freefinancebiz 16 күн бұрын

@MarcoP-et8fw grazie mille, sempre gentilissimo! 🙏🙏🙏🙏🙏

@user-xl7lb7id2p 14 күн бұрын

Buongiorno Francesca, bella lezione di macroeconomia. Questions. 1. Che ne pensi del XS 3457 Bnp paribas oggi , +4 % annuo su Amazon a +68% da strike a 119 (e oltre + 55 % da barriera...). A tutt'oggi lo vedi piu' tranquillo come equazione bond/certificato con scadenza 2027? 2. What do you think about le inchieste Bankitalia/ Guardia di Finanza su Directa sim? E' chiaro i titoli acquistati rimarrebbero privati, si rischia liquidita' solo oltre 20k € ma sarebbe una bella rottura la migrazione , un altro broker all'altezza... I vultures cominciano a volare de plano e non e' buon segno...giacche' il tizio (Segre) finche' faceva impicci con la bionda non fregava niente a nessuno, ma adesso si parla di banche, prestiti non dovuti, infrazioni....Hai notizie in merito? Saluti, Tommaso.

@freefinancebiz 12 күн бұрын

@user-xl7lb7id2p grazie mille! 🙏🙏🙏🙏🙏 Per quanto riguarda il XS2591443457, l'avevamo individuato qualche webinar fa ma il rendimento del 4,67% annuo non mi entusiasma considerando che mancano meno di 4 anni alla scadenza, preferisco un bond callable ventennale, callable minimo dal 5 anno (come i Barclays di cui abbiamo parlato nei webinar precedenti) che hanno un rendimento maggiore e alta probabilità di richiamo. Per quanto riguarda la domanda su Directa, trovi qui l'articolo con la mia view: www.freefinance.biz/articoli/caso-directa-sim-implicazioni-correntisti/

@user-xl7lb7id2p 12 күн бұрын

@@freefinancebiz Grazie Francesca. Alla prossima. T.

@stefanogiacomelli3286 15 күн бұрын

Al minuto 19, si dice che ha senso proteggersi per gli scenari più probabili: eg. aumento tassi 0,25 o taglio dei tassi, e che non ha senso ipotizzare scenari irrealistici. Concordo sul punto… ma mi viene in mente un approccio completamente opposto, quello di Nassim Taleb, eg. libro: Giocati dal caso, in cui il suo approccio alla borsa, è quello di prendere in considerazione “ il cigno nero” (altro suo libro).

@freefinancebiz 15 күн бұрын

@stefanogiacomelli3286 in realtà quello che penso è che bisogna impostare un portafoglio che guadagni negli scenari che NOI riteniamo più probabili (non che il mercato ritiene più probabile), questo comprende anche l'approccio del cigno nero. Il punto che cercavo di spiegare è che è impossibile costruire un portafoglio che guadagni in tutti gli scenari (almeno nel breve termine), quindi bisogna decidere in quali scenari guadagnare e in quali no e lo si deve fare analizzando gli scenari che riteniamo più probabili. Questo non esclude l'approccio del cigno nero, anzi, in realtà lo abbraccia (personalmente mi piace molto questo approccio) perchè potremmo decidere di coprire scenari che il mercato ritiene poco probabili ma che noi riteniamo degni di nota. Un esempio oggi potrebbe essere quello di strutturare il portafoglio in modo tale che guadagni in caso di hard landing, scenario che ha bassissimo consenso oggi e che invece potrebbe presentarsi, ad esempio aumentando l'esposizione ad asset rifugio (bond, gold..).

@Ale-tn8vp 15 күн бұрын

Ciao Francesca, a riguardo del rischio concentrazione, è possibile che gli indici equipesati o delle medie-piccole aziende, stiano già scontando una situazione economica difficile? (dato che sono piatti da inizio anno)

@freefinancebiz 12 күн бұрын

@Ale-tn8vp sì, è probabile proprio perchè sono a buon mercato.

@guidorogno7818 15 күн бұрын

Brava. Preparata. Precisa . Trasparente.

@freefinancebiz 15 күн бұрын

@guidorogno7818 grazie davvero, troppo gentile!!! 🙏🙏🙏🙏🙏🙏🙏

@giuseppecilia4704 12 күн бұрын

L'idea di fondo a mio parere è costruire un progetto con diversi portafogli: azionario, obbligazionario, etf, crypto che possa beneficiare delle ciclicità dei mercati e delle loro fasi. Fare analisi fondamentale per capire le basi dei progetti e i livelli di rischio di ognuno. Io personalmente ad ogni azione, crypto comprata assegno un valore di rischio ed un expected value associato. Trovo molto interessante la parte analitica di hard landing, personalmente credo che andremo verso la soft landing. Certo che una recessione aprirebbe molte opportunità di convertire liquidità in operatività. Volevo sapere una sua opinione rispetto se quest'anno può essere un anno da ottobre rosso su SP500.

@freefinancebiz 11 күн бұрын

@giuseppecilia4704 confermo che il tuo approccio è corretto: anche nella piattaforma FreeFinance PRO ho aggiunto un campo in cui l'investitore deve determinare il livello di rischio (soggettivo) della posizione così da tenere sempre a mente se la rischiosità delle diverse posizioni e del portafoglio viene correttamente remunerata dal rendimento, per il valore atteso ci pensa la piattaforma a fare il calcolo con l'analisi di scenario. Secondo me il modo migliore più che calcolare l'expected value è dividere l'expected value in più scenari proprio perchè questo ti costringe a definire degli scenari positivi e negativi e ad assegnargli un valore: in questo modo puoi formulare già dei piani b, c e d prima che gli scenari si realizzino. Per quanto riguarda la seconda domanda, è molto difficile fare previsioni quest'anno e mi astengo dal dare dei livelli (secondo me sono previsioni che vanno aggiornate continuamente quindi poco utili per operare) ma personalmente penso che ci siano due scenari: (i) inizia il taglio dei tassi e rimaniamo in un soft/no landing o (ii) il taglio dei tassi ritarda e aumentano le probabilità di hard landing. In entrambi i casi i bond sono l'asset class più interessante, così come i certificati difensivi, con bassa probabilità di autocall. Detto questo, io ho impostato il mio portafoglio in modo tale da guadagnare anche in scenario di higher for longer o leggero rialzo dei tassi, il mio portafoglio inizia a "perdere colpi" nel caso di forte rialzo dei tassi, scenario che ritengo estremamente improbabile.

@giuseppecilia4704 11 күн бұрын

@@freefinancebiz grazie della risposta, aggiungerò al mio file excel altre due colonnine di fianco all'expected value per valutare scenari alternativi. Integro le sue informazioni e studierò i certificati, strumento che mi manca nel paniere. Buona serata

@freefinancebiz 9 күн бұрын

@@giuseppecilia4704 fammi sapere se questo approccio ti è utile 😁 Per investire in certificati, oltre al mio libro, trovi online anche il corso gratuito. A mio parere, se parti da zero, sarebbe meglio partire prima dal libro e poi vedere il corso, il libro è molto più completo: www.amazon.it/Investire-certificati-Selezionare-costruire-portafoglio/dp/8836005020/ref=sr_1_1?__mk_it_IT=ÅMÅŽÕÑ&crid=1ZWIVS0E3VFWO&dib=eyJ2IjoiMSJ9.ZFEahC96yBpDbo4qwUJIlaRxeISSLIigJpjHGPBm3NVcgl0oNKOPVM0z4lCpckeGpRuAIQCu6LuMu8iDQZkbBa5RKcwpiRDUJ9FHgt6c5co0esqUjZCeTEeEv1jsxdFC.eVjWricSllZZ14Dt5Xl6Qjo7Wo3t9u7oH9w07xh0QXU&dib_tag=se&keywords=fossatelli&qid=1711711183&s=books&sprefix=fossatelli%2Cstripbooks%2C121&sr=1-1#customerReviews

@MarcoTontodonati 15 күн бұрын

Quando si riuscirà a vedere i bond nella piattaforma FreeFinance?Grazie mille

@freefinancebiz 15 күн бұрын

@MarcoTontodonati spero a brevissimo, stiamo già facendo i primi testing 🤞🤞🤞🤞🤞🤞

@user-mq1rz7cs7u 15 күн бұрын

Ma i Report che generalmente utilizzi di BoA o GS e usi per queste analisi come si chiamano e dove si trovano? Grazie

@freefinancebiz 15 күн бұрын

@user-mq1rz7cs7u non sono disponibili al pubblico, sono riservati a investitori professionali e istituzionali. Alcune ricerche vengono riprese su Bloomberg ma effettivamente una piccolissima parte. Ho deciso di lanciare la serie di webinar "Investire con Francesca Fossatelli" proprio per dare accesso a questi contenuti di alto livello, ovviamente rielaborati e filtrati perchè io leggo tanto tutti i giorni, nel webinar vi metto quello che ritengo più interessante.

@user-mq1rz7cs7u 15 күн бұрын

@@freefinancebiz Sei troppo una grande! Allora faccio bene a seguirti! Non uso granché i certificati, e di certo non copio i portafogli altrui, o le conclusioni di altri, ma tutto ciò che può stimolare la riflessione e aiutare a interpretare il presente è sempre ottima cosa. Mi piace questo canale perché si basa su fatti e fornisce dati su cui riflettere. Paradossalmente leggo spesso assurdità e interpretazioni discutibili anche sulla stampa specializzata, dove c'è pieno di giornalisti che si inventano spiegazioni astruse anche dietro a movimenti di uno 0.5 Complimenti.