👉🏼 Подробнее о компании читайте в нашем новом обзоре по ссылке.
www.sberbank.com/common/img/u...
Мы начинаем аналитическое покрытие акций Инарктики, лидера российского рынка лососевых с долей 17% в натуральном выражении. В планах компании удвоить вылов - с текущих 33,5 тыс. т до 60 тыс. т. Потенциал роста бизнеса Инарктики, по нашему мнению, еще не учтен в котировках.
Почему компания может быть интересна инвесторам:
◽️ лидирующие позиции в нецикличном бизнесе;
◽️ экспозиция на валюту и ставка на рост доходов населения;
◽️ квартальные дивиденды с годовой доходностью 6% в 2023 году и 14% в 2028 году;
◽️ рыночные коэффициенты на уровне исторических средних (EV/EBITDA 2024о = 6,5, P/E 2024о = 7,3);
◽️ потенциал двукратного роста бизнеса, не учтенный в котировках.
❗ Наша оценка акций Инарктики - «Покупать» с целевой ценой 1 200₽.