En sus últimos años en La Moncloa, el dilema de Aznar era a quién dejar el mando: Mayor Oreja, Mariano Rajoy o Rodrigo Rato. Al final, Rajoy fue el elegido, y Rato, director gerente del Fondo Monetario Internacional, donde fue incapaz de alertar de la crisis de EEUU. Dejó el FMI a mitad de su mandato, alegando motivos personales. A su vuelta ficha por la empresa privada, hasta que en 2010 se sienta en el trono de Caja Madrid, desde donde dirigió su fusión y su salida a bolsa.