Mali Losinj befindet sich inmitten der Insel Losinj, in der geschützten Augustusbucht. Der Ort hat sich im Laufe der Jahrhunderte von einer kleinen Ortschaft zu einer Kleinstadt mit über 7000 Einwohnern entwickelt.
Das Leben im Ort pulsiert vom Hafen aus, während sich im Hafenbecken eine Vielzahl an Restaurants, Cafes und Tavernen niedergelassen haben.
In Mali Losinj findet man auch zahlreiche Buchten wo man sehr schön baden kann, traumhafte Kies und Felsbuchten, die meist von schattenspendenden Kiefernwäldern umgeben sind.