Bitte mehr Videos mit Hintergrund- und Detailinformationen! Nur dadurch kann man ein wirkliches Verständnis seiner Investitionen bekommen.

So eine Erklärung hab ich schon lange gesucht, bin begeistert

Wow. Ich habe mich das so oft gefragt, weshalb ETF zum einen einen Index nachbilden und zum anderen an der Börse gehandelt werden und wie das dann mit der Preisbildung ist. Warum auch immer ich über Google nie so eine Erklärung wie hier gefunden habe... Danke Saidi!

Wenn man "authorized participants" zehnmal nacheinander schnell sagt, dann verglüht in Bochum ein Bitcoin.

Eines der bislang besten Videos zum Thema. Danke!

Was für ein geiles Video! Ihr habt so viele tolle Videos zum Einstieg im Kanal, das ist so ein Video in die Tiefe genau das Richtige. Mit den Basics und ein paar Jahren Erfahrung kann man sinnvoll in die Details abtauchen. Gerne sehr viel mehr davon, gerne mit Hinweisen zu den Einstiegsvideos!

Sehr tief in der Materie. Ganz toll. Ich bin beeindruckt.

Inzwischen seid ihr besser als Finanzfluss. Saidi macht ein super Job, ich mag seine Art sehr.

Starkes Video! Hatte schon vieles am ETF‘s Prinzip begriffen aber dieser Zusammenhang ist wirklich hochinteressant und lehrreich!

Sehr, sehr geiles, interessantes "behind the scenes". Bitte mehr davon!!!

Super. Derartige Informationen in der Form zu erklären, sodass auch der Laie das versteht, ist eine Kunst für sich. Kompliment, Saidi!

Mega einfach und verständlich erklärtes Video. Sehr cool, danke Dir!

Richtig gut erklärt. Danke.

Super super interessant 👍Sehr verständlich erklärt. Bitte weiter so !!

Super Video. Endlich mal Hintergrundinfos, die man nicht schon über 1000x gehört hat. Bitte so weiter machen!

Erklärung wie immer top, vielen lieben Dank dafür 🙏!!!!

Sehr gutes Video! Hat mir einen super Einblick in das Sekundär/Primär Markt Modell gegeben

Außerdem haben wir gelernt wie man schnell und oft "authorised participant" ausspricht. Aber auch ohne diesen Zungenbrecheg ein Top- Video! Danke und weiter so Finanztip!

Bestes Video zu der Theamtik, dass ich bislang finden konnte. Gut erklärt mit dem nötigen Tiefgang, um die Zusammenhänge auch wirklich verstehen zu können.

Saidi einfach top. Danke für die informativen und gut erklärten Videos

Sehr Interessantes Video! Alles sehr gut erklärt und super verständlich :)

super einfach erklärt. Vielen Dank!

Super Erklärung. Ich hab mich erst kürzlich gefragt wie das eigentlich zusammenpasst, dass der ETF Preis gleichzeitig dem Index folgt und andererseits sich der Preis durch Angebot und Nachfrage ergibt. Jetzt hab ich es verstanden.

Sehr schön und nachvollziehbar erklärt, vielen Dank dafür!

This is a really informative video. Would be really helpful and great if you could make more such videos about how ETFs work, exchanges work, costs calculated, etc. Keep going :)

Vielen Dank, das hatte ich mich schon immer gefragt!

Vielen Dank, Saidi für das tolle Video. Wie die Kursbildung an der Börse mit dem Abbilden eines Index zusammen geht, hatte ich nie verstanden. Du verstehst es, komplizierte Zusammenhänge in kleine verständliche Einheiten zu zerlegen. Genial.

Sehr sehr gutes Video, bitte mehr davon.

Ich schreibe gerade meine Masterarbeit über Risiken von ETFs, beschäftige mich daher natürlich auch mit Grundlagen zu ETFs. Ich muss sagen, dass der Inhalt des Videos mit dem Inhalt wissenschaftlicher Literatur fast 1:1 übereinstimmt. Sehr gutes Video!

Danke, sehr erleuchtend !

Ich wiederhole mich zum xten mal.... Saidi macht einfach gute Videos und bringt den Zuschauern die Inhalte einfach und verständlich bei! Sehr gut! Gerne mehr solcher "komplizierteren" Videos! :)

Genau die Antworten auf meine Fragen! Vielen Dank!

Tolles zeitloses Video, danke! 👍😊

super Aufklärungsvideo, die Frage die ich mir schon lange gestellt habe bzgl. der Preisbildung eines ETFs.

Super Sache! Danke!

Junge Junge, die Infos stehen noch nicht mal im "Kommer", aber mega interessant, Hut ab dafür. Andererseits, wenn ich an Pareto denke, ist dieses Wissen nun nicht zwingend notwendig, um mit ETF umzugehen für die meisten. Werde mir das Video sicherlich noch öfter mal von Zeit zu Zeit angucken.

Tolle Erklärung! Danke!!

Hi Saidi, erst mal Kompliment für das interessante Video! Schätze eure Arbeit sehr, macht weiter so :) Mich persönlich würden noch Hintergrundinfos zu den verschiedenen ETF-Typen interessieren. Damit meine ich die Art der Indexnachbildung, also physisch, per Samplingmethode oder Swap-basiert. Gerade bei letzteren blicke ich noch nicht richtig durch. Gerne auch mit einer Pro/Contra Betrachtung je Typ. Falls es dazu schon Infos geben sollte, würde ich mich über einen Link dazu freuen :)

Wieder was gelernt. :)

Super erklärt, Danke.

Super erklärt, wie immer.

Vielen Dank für dieses sehr verständliche Video!

Sehr gute Erklärung, danke! 🤩

Das ist wirklich sehr komplex, aber dank des super Videos habe ich es verstanden. Einen Vortrag darüber könnte ich aber ad hoc nicht liefern.

Super erklärt!

Uiuiui ist das kompliziert. Danke fürs Erklären!

Danke wirklich gut erklärt

Wirklich cooles Video! Gerne mehr dazu. (z.B. wie die TER mit dem Anlagevolumen zusammenhängt; wieso manche ETFs, die z.B. nur 50 Aktien halten müssen zum Teil teurer sind als diejenigen, die 1600 halten) Oder Videos zur INTERNEN Besteuerung eines Fonds (die ja auch auf die TER einen Einfluss hat)

Gut erklärt!

Ein sehr gutes Video für etwas Hintergrundwissen!

Sehr gutes Video

super Video

Klasse Video! Vielen Dank, mehr Hintergrundwissen bitte

Gefällt!

Sehr aufklärend, danke. Werde ich mir mehrfach ansehen müssen, um es dauerhaft zu kapieren. 😂

Super Video! Viel dazu gelernt. Rein theoretisch, heisst das es ist quasi immer genug Volumen am Markt um exponentiell in beide Richtungen zu fallen und zu steigen da kein Käufer auf der Gegenseite sein muss sondern dann die Teile vernichtet werden? Grüße, macht weiter so!!!

Super Video wo man auch mal ein paar Hintergrundinformationen erfährt. Eine Frage stellt sich mir aber: Werden die Kurse von ETF Dachfonds (z.B. Vanguard LifeStrategy, Blackrock ESG Multi-Asset) analog zu den ETF Kursen bestimmt?

#saidigeilstertyp

Super Video und wie immer top erklärt! Danke dafür! #heysaidi So ein gutes Hintergrund-Video zum Thema „Aufstieg aus dem MSCI EM in den MSCI World“ wäre auch mal klasse. Wenn China aufsteigt würde der EM Fond ja die China Aktien verkaufen und der World würde sie kaufen... aber passiert da was mit den Kursen der beiden ETFs? Und warum passiert etwas oder auch nichts?

genau so hab ich es mir vorgestellt, bis auf die Authorised participants, da hab ich mir gedacht so was macht ETF - Betreiber selbst.

👍🏽👍🏽👍🏽👍🏽👍🏽 top

Cool, viel gelernt. Jetzt wird’s noch komplizierter... Wenn ich z.B. Xilinx in meinem Small Cap ETF habe und dies durch AMD gekauft wird, wie ändert sich der Preis des Small Cap ETFs? Danke.

Wie wird ein Banker/eine Bank zum AP? Wie manuell laufen die Prozesse ab? Ist das mittlerweile nicht alles algorithmisch gesteuert?

Sehr schön. Auch wieder eine Frau im Beispiel.

Super, ein sehr interessantes Video. Gerne mehr in dieser Art. Mich würde interessieren, ob diese komplexen Prozesse (creation/redemption) in einem regelmäßigen Turnus erfolgen, bzw. wie oft. Hintergrund ist die Frage nach einer Reaktion der ETFs auf einen Crash. Kommt man dann überhaupt einer solchen Entwicklung hinterher? Danke!

Super Erklärung, vielen Dank. Mir stellen sich noch diese Fragen: Sind die Market Maker und die APs reale Personen ? Ich hatte bisher verstanden, dass Algorhythmen dafür sorge tragen, den Index abzubilden. Wer hält die ETFs ? sind das Banken, Fond-Gesellschaften oder was sonst ?

Habe mich immer gefragt wie die ETF-Sparpläne funktionieren. Das Fondsvolumen wird ja immer größer, je länger die Leute einen ETF besparen. Durch die Schaffung neuer ETF-Anteile macht jetzt aber alles Sinn.

Sehr gutes Video, endlich mal detaillierter in die Funktionsweise von ETFs eingetaucht! 🤿 Man sollte wirklich verstehen, wo man sein Geld anlegt und nicht blind investieren. Alleine schon deshalb, weil man im Crash dann ruhigere Nerven haben kann👍

Etwas harte Kost, jedoch sehr interessant. Danke!

👍🏻

Danke Dirrrrrr!! Eine Frage: Warum kaufen wir dann nicht direkt eine Aktie? Also wodurch unterscheiden sich die ETF Aktien vs normale Aktien?

Sehr gutes Video, ich hatte schon mal überlegt euch danach zu fragen, dachte aber das wäre für euer Publikum vielleicht zu technisch. Ich bin vor ein paar Monaten in den ETF-Markt eingestiegen und als nach ein paar Tagen der Index eine andere Rendite aufzeigte als meine ETF-Anteile kam mir der angsteinflößende Gedanke: Wer garantiert mir eigentlich, dass der Preis, den ich gerade für meine Anteile bezahlt habe überhaupt dem Gegenwert der Aktien entspricht, die ich damit indirekt gekauft habe? Mit einiger Recherche bin ich dann auch auf den Creation & Redemption Prozess gestoßen und war erstmal beruhigt, konnte mir aber noch nicht erklären warum mein ETF jetzt trotzdem so schlecht performt. Das letzte Puzzelteil war dann noch der US-Dollar Wechselkurs. Der gestiegene Index wurde durch den gesunkenen Wechselkurs von USD nach EUR aufgefressen. Nun wusste ich zumindest endlich, dass alles mit rechten Dingen zugeht. Das Video hat nochmal bestätigt, dass ich alles richtig verstanden habe. :-)

Stark, gleich abonniert!

Hi, Mich würde mal ein Video zum Thema geerbtes Vermögen / geerbte Immobile(n) interessieren. Die geerbte Immobilie verkaufen und in ETFs investieren? Vermieten? Finanzentwicklung bei geerbten vermögen? All diese Themen wären für mich sehr interessant. Cheers!

Danke, sehr aufschlussreich. Was noch interessant wäre sind potentielle Schwachstellen zB im Falle eines Börsencrash. Und ob es diesbezüglich solcher Risiken Unterschiede zwischen den Anbietern gibt.

#Finanztip könnt ihr das Thema noch unter dem Aspekt einer Krise oder Blase beleuchten? Wie sind da die Zusammenhänge und unter welchen Umständen könnte es zu Problemen oder Engpässen kommen? Siehe Befürchtungen von Burry.

Danke für die Aufklärung, ich hatte mir diese Frage auch schon gestellt. Und die unterschiedliche Performance von MSCI-ETFs erklärt sich dann auch den unterschiedlichen Kaufkursen? Habe teilw. einen Unterschied von 0,9% gesehen, das hat mich doch erstaunt, denn im Verhältnis müssten die Anteile ja sehr ähnlich im Preis schwanken.

Nach über drei Jahren informieren über finanzielle Bildung, speziell ETFs und Aktien, doch nochmal etwas neues lernen. Wow, danke.

Hallo Saidi, mal wieder ein tolles Video von euch, vielen Dank! Eine Frage zu diesem Thema hätte ich aber noch. Wenn ich es richtig verstehe, dann ist der ETF-Kurs und damit der Wert meines Investments abhängig von den APs. Ich bin darauf angewiesen, dass diese meinen ETF-Anbieter mit Aktien versorgen oder (im umgekehrten Fall) ihm Aktien abnehmen. Natürlich haben die APs ein eigenes Interesse daran ihre Aufgabe zuverlässig zu erfüllen, da sie mit jeder Transaktion ja einen kleinen Gewinn erwirtschaften. Das bedeutet aber auch, dass der Handel mit ETFs (Sekundärmarkt) in sehr volatilen Märkten nur mit einem großen Spread und entsprechenden Kurs-Nachteilen möglich wäre, weil die APs in solchen Situationen ja ein erhöhtes Risiko von ungünstigen Kursen eingehen und entsprechend nur bei höheren Gewinn-Margen aktiv werden. Seht ihr in dieser Abhängigkeit von den APs irgendwelche Risiken für den ETF-Handel? Und wäre es durchaus denkbar, dass einige Staaten den Tauschhandel zwischen APs und ETF-Anbieter zukünftig besteuern und damit die komplette Grundlage von kostengünstigen ETFs zerstören? Mir würde da mindestens eine riesige Lobby einfallen, die sich über eine solche Gesetzesänderung enorm freuen würde. Nur zur Klarstellung: Ich bin überzeugter ETF-Anleger, möchte mich aber auch gerne über alle möglichen aktuellen oder vielleicht zukünftigen Risiken informieren.

Wie genau muss der Wert aller im Umlauf befindlichen ETF Anteile mit dem Wert aller Aktien Anteile im Fond übereinstimmen? Wenn eine Differenz entsteht und zum Ausgleich Aktien gekauft/verkauft bzw. ETF Anteil erzeugt/vernichtet werden müssen, kommt man ja umgerechnet nie auf einen 1:1 Wert, also muss es da irgendeine Tolleranz geben. Wer kontrolliert außerdem das der Wert aller ETF Anteile mit dem Wert aller Aktien Anteile im Fond übereinstimmt?

Funktioniert das ganze eigentlich bei synthetischen ETFs genauso wie bei den physisch replizierenden ETFs? Wenn ETF-Anteile erzeugt oder zurückgegeben werden muß dann in gleicher Weise der Swapanteil auch immer synchron geändert werden? Vermutlich ja, oder?

Hat denn Creation und Redemption Einfluss auf den ETF Preis? Im Sinne von: Wenn mehr ETF Anteile im Umlauf sind, ist der einzelne Anteil plötzlich weniger wert. Oder ist das nicht so? Ist es z.B. eher so, dass wenn mehr ETF Anteile im Umlauf sind, das dann heisst, die Nachfrage ist gross und darum wird ein einzelner ETF Anteil wertvoller? Da blick ich noch nicht durch.

Gibt es Untersuchungen wie weit ein ETF Preis im Laufe des Tages vom NAV abweichen kann? Hatte mal gelesen, dass es in beide Richtungen ordentlich schwanken kann. Das sind dann (wenns teurer als NAV ist) ja Kosten, die zum Spread dazukommen.

Was passiert aber wenn die Nachfrage nach den Etf Anteilen (abrupt) sinkt?

Was ich immer noch nicht verstehe ist die Stelle 8:20. Der Preis des ETFs setzt sich doch aus SUM(Aktienpreise im ETF) / ETF-Anteile. Wie kann man das mit den Aktien vergleich bzw. wie kann dieser höher sein, wenn er sich aus dem anderen zusammensetzt? Außerdem frag ich mich auch wo da die "Computer" sind, die ja bei ETFs den Index automatisiert nachbilden?

@Finanztip Wie läuft jetzt der Creationprozess ab wenn die Heimatbörsen der Aktien des ETF noch geschlossen sind? Was passiert wenn jetzt zum Beispiel mittags jemand in Deutschland einen Japan-ETF kauft?

Wann weiß ich ob eine Aktie in den Index aufgenommen wird oder aus diesem wieder herausfliegt. Ich habe einen Global Mining ETF mit ca. 160 Werten. Wie entstehen hier Zu und Abgänge?

Nach euer erklärung müßten die Fonds Anteil immer relativ gleich bleiben! Ich schau mir gerade aber Einen ETF an, bei dem ich die Anteil-Zahl stark gestiegen sind, was ich auffällig finde. Was ist da pasiert, sind da schlagartig mehr ETF Käufer dazu gekommen oder etwas anderes ???? wenn mir da einer Weiterhielft vielen dank im voraus!

Wie entstehen diese Bilder auf den thumbnails? Fühlt man sich nicht blöd?😅

#Finanztip kann man seine ETF Anteile verleihen, um damit eine zusätzliche Rendite zu generieren?

1a - Erklärung. Alte Lebensweisheit: Wer es richtig verstanden hat, kann eine Sache auch ohne Fachchinesisch erklären, so dass die Darstellung in sich auch logisch abgerundet ist. Danke Mfg.

Bei Sparplanausführungen und dem Verkauf von Bruchstücke erfolgt der Handel doch direkt zwischen dem Kunden und dem Emittent, oder? Dies fehlt in diesem Video. Beauftragt die Fondsgesellschaft in diesem Fall ebenfalls den Kauf/Verkauf von Aktien in dem Maße, in dem ETF-Anteile an den Endkunden ausgegeben bzw. zurückgenommen wurden?

Telekolleg II

Einiges gelernt! Danke für den Beitrag! :) Eine absolute Garantie, dass ETF-Preis und Wert der Aktien immer im Gleichgewicht bleiben, besteht ja nicht, oder? Wäre es theoretisch denkbar, dass irgendein Ereignis dazu führt, dass so viele Aktionäre entgegen des tatsächlichen Wertes zeitgleich handeln, dass Preis und Wert signifikant auseinanderfallen? ... Vor Augen habe ich da insbesondere die Geschehnisse um Luna/Terra (Krypto-Stable-Coin), obgleich dem ja kein realer Wert gegenüberstand.

Sehr informativ, vielen Dank. Verstehe ich es richtig, dass der etf Anbieter (z. B. iShares) dann sozusagen das Geld nutzt, das wir Käufer zum Erwerb der etf Anteile bezahlt haben, um damit dann die im Index enthaltenen Anteile zu kaufen? Zweite Frage: der Etf Anbieter darf nichts mit den so gekauften Aktien anfangen, sie also z. B. verkaufen, um damit Gewinn zu machen, oder? Verkauft und gekauft wird auf Seiten des etf Anbieters bloß, um den Index nachzubilden? Ich habe mich nämlich gerade gefragt, ob ein "böser" etf Anbieter die Aktien einfach in großem Stil verkaufen könnte, um die Kohle zu kassieren. Dann würden die Aktien in den Keller rutschen und die Etf Anteile würden auch wertlos werden. Wäre dies möglich oder geht das nicht, weil dem Anbieter die gekauften Aktien garnicht gehören, da er sie bloß verwahrt (als Sondervermögen)?

Hey Saidi, was heißt nochmal AP?

Hallo, macht es im Hinblick auf die Rendite einen Unterschied ob ich z.B. einen ETF auf den MSCI World von Invesco für 20€ pro Anteil oder einen ETF ebenfalls auf den MSCI World von iShares für z.B. 700€ pro Anteil kaufe? Welchen Unterschied macht das? Habe ich unter dem Strich die gleiche Rendite wenn die beiden ETF's aus meinem Beispiel fast gleich performen?

Ein Punkt bleibt bei mir dabei noch offen, den ich nicht verstehe. Warum kann ich bei direkten Käufen nur ganze Anteile kaufen während ich bei Sparplänen auch Bruchteile kaufen kann?

Wenn ein AP jetzt Aktien bei einem Unternehmen kaufen will, um neue ETFs zu erschaffen und das Unternehmen aber keine Aktien mehr verkauft oder so .. bricht das System dann zusammen, da keine neuen ETFs angeboten werden können? Oder kann es zu so einer Situation gar nicht kommen? Und wie ist das dann andersrum, wenn ich meine ETFs in 40 Jahren verkaufen will?

Moin Saidi, gibt es ein interessantes Buch oder eine Website, wo alles "einfach" erklärt ist? Also wie der Entstehungsprozess eines ETF´s ist...würde das gerne nochmal alles erlesen. Kannst du da etwas empfehlen? Liebe Grüße