这才是投资英伟达最该担心的事！英伟达命运在20年前已经注定？
Рет қаралды 157,152
3 ай бұрын美投君唯一内容服务【美投Pro】，正在“九点半”独家发布！新用户前7天免费试用~
详情点击：www.jdbinvesting.com/meitouqu...
【美投Pro】都有什么？
✅一年50期视频，最深度的股票分析和跟踪
✅专业分析师团队，以及上千会员共同交流
✅每日分享投资观点，专业数据，以及交易总结
✅已有120+期视频，10000+投资观点
【美投Pro】试看样片：
后现代周期 • 不了解这两点变化，美股越投越亏！未来10年投...
电动车投资 • 投电动车只认特斯拉？三类电动车企，均有独特的...
战胜华尔街 • 成功散户必备的2大特质！传奇投资大佬教你：如...
美债大结局 • 2023美股最大风险，美债危机即将上演？美债...
量化风险 • 股市大涨大跌，如何赚钱？教你一招量化风险提高...
-------------------------
美投团队的其他KZfaq频道：
【美投侃新闻】 / @meitounews
【美投讲期权】 / @meitouoption
联系方式：
【商务合作】 meitouinvesting@gmail.com
【微信公众号】 Meitou_Investing
【微信号】 meitoujiangmeigu
--------------------------
【最受欢迎作品】
最受欢迎作品系列 • 最受欢迎作品
ETF从新手到高手 • 【能力提升】新手和上班族必看：ETF投资的三...
AI投资的天花板 • 【能力提升】别再看英伟达了！AI投资真正天花...
钱别存银行了 • 【能力提升】如何让存款发挥最大价值？一种遗失...
三只穿越牛熊的ETF • 【能力提升】不想再操心了？这3只ETF，让你...
牛市三大陷阱 • 【能力提升】你必须了解的三大牛市陷阱！掉进一...
改变一生的投资规划 • 【能力提升】上班族投资必看：一份投资规划，能...
为什么越努力越贫穷？ • 【能力提升】为何你越努力工作，离富有越远？越...
用头脑投资，而不是情绪 • 【能力提升】用头脑投资，而不是情绪！让你找到...
4招应对通胀 • 【能力提升】通胀担忧愈演愈烈，别再盲目应对通...
资产配置 • 【专业分享】为什么说资产配置是投资唯一的免费...
【期权教学】
期权教学系列 • 期权交易
四步搞定期权 • 【期权学堂】会赚钱的人，都在玩期权！4步骤，...
期权实操展示 • 【期权学堂】为什么赚钱高手都玩期权？期权实战...
用传统股做期权 • 【期权学堂】传统行业收益低？？是你的投资方法...
期权入门 • 【期权学堂】既能把握上涨，还能不惧下跌？期权...
期权入门2 • 【期权学堂】散户必看期权策略，教你正确抵抗下...
如何赌财报？ • 【期权学堂】如何在财报季中正确获利？3策略教...
财报季机会 • 【期权学堂】高手都会用的期权策略！如何利用期...
期权交易必读 • 【期权学堂】期权交易前，必须了解的3大陷阱！...
你会抄底吗？ • 投资，你会抄底吗？
如何卖股票？ • 什么时候卖股票？什么时候不能卖？为何你总卖飞...
被套牢怎么办？ • 【能力提升】股票被套牢？3步骤，教你应对！
【投资策略】
美股投资入门系列 • 美股入门｜为什么中国人其实更适合炒美股？
如何判断公司内在价值？ • 【能力提升】市场越动荡，就越该清楚价值！介绍...
如何避险？ • 市场大跌将至？这几只股票，能保护你的投资！|...
如何积累财富？ • 中国家庭资产配置转移是大势所趋！？再不改变可...
如何投资股息股？ • 股息策略的妙用：如何利用股息策略，应对股市波...
技术分析有用吗？ • 炒股看K线有用吗？技术分析，最贵智商税？or...
【投资心理学】
如何成为没有感情的投资机器 • 【能力提升】用头脑投资，而不是情绪！让你找到...
靠心理学在投资中立于不败之地 • 炒股本质就是玩心理？如何靠心理学，在投资中立...
想赚钱？先学会跟自己正面硬刚 • 想赚钱？？？先学会跟自己正面硬刚！！！Beh...
为什么你炒股总是亏钱？ • 为什么你炒股总亏钱？揭秘没人愿意告诉你的股票...
【行业系列】
支付 • 支付行业深度分析：这块蛋糕有多大？怎么分的？...
云计算 • Video
医疗 • 8月美股，开始恐高？别急，这一板块还留有机会...
流媒体 • Video
中概 • Video
大麻 • 下一个暴富的机会将是大麻股？！若机会来临，你...
元宇宙 • 元宇宙来了！哪些是骗局？哪些是机会？未来10...
AI • 一家沉睡多年的巨头，面临关键转折点！放下成见...
================================
Carefree by Kevin MacLeod is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 license. creativecommons.org/licenses/...
Source: incompetech.com/music/royalty-...
Artist: incompetech.com/
@MeiTouJun 3 ай бұрын
【美投Pro-- 值得信赖的专业投资分析】 新用户前7天免费试用！ www.jdbinvesting.com/meitouquan/investing? 服务包括： 1. Pro分析：一年50期视频，最深度，最全面的股票分析和跟踪！ 2. Pro学堂：从入门到精通，系统性学习投资必备的全套技能 3. 信息交流：美投团队每日分享投资观点，专业数据。上千投资者共同交流 4. 交易分享：个人交易实时分享，实践中交流投资 现已有100+期分析视频，以及10000+条分析文字，快来感受一下吧~
@oliverxia3739 3 ай бұрын
思科的networking products 在九十年代是在正确的时间走在了最前面，但其实router switch 产品技术并没有那么高的entry barrier，这与现今英伟达的芯片有本质区别.
@nickzou8310 3 ай бұрын
这话有毛病、等一百年后后人说登月没有一点难度
@cychan3123 3 ай бұрын
非常同意。現在接觸過思科的，你會失望。
@majake2021 3 ай бұрын
全世界能制造交换机和路由器的企业不计其数，华为爱立信，诺基亚，中兴，迅捷。但是但是，英伟达没有任何敌人。
@leelee2989 3 ай бұрын
當初思科之所以會崩 是因為一堆人在囤貨，讓人以為需求就是這麼多，但實際應用起來發現不需要這麼多，然候回頭才發現估值給太高，而不是思科護城河太小 現在有人在囤貨nvidia 嗎？ 那些在囤貨的人，最終能變現嗎？除了賣顯卡nvidia有打算進軍應用層嗎？ 如果有人在囤貨，囤到後來還發現無法變現，nvidia 又不打算進軍應用層，那nvidia 就必須做好風險控管，估值不能太飄
@user-lw5qz8uy5w 3 ай бұрын
@@leelee2989 有人屯貨是人性.也是市場競爭被迫囤貨.是被動囤貨..主動囤貨是維持股價..別人有我也要有...中間商成炒家.....半導體硬體總是被玩到崩盤例多不勝數.....80年代就有幾次DRAM.SRAM崩盤.....
@huhenry1924 3 ай бұрын
另外历史不会简单重复，没有一种既能享受泡沫又能在泡沫达到顶峰时全身而退的策略方法，你要回避泡沫，你用的是深度价值方法，那么现在就不该碰NVDA。你要拥抱泡沫，你用的是景气度投资法，那么很难在泡沫刺破前抽身。这是两种完全不同的投资思维。
@fivestarmichelin4679 3 ай бұрын
历史是非常好的镜子，很好的分析，但博主没有分析英伟达已经布局的很多AI初创公司，而且英伟达也不仅仅是硬件公司，而是AI平台公司，叠加各个收购和投资的AI初创公司，后面只会增加护城河的宽度，还有没分析AI其实已经极大提高生产力来产生价值了，例如药品研发、设计制造，有AI加成极大的提高研发效率和产出价值，这些都是实在的价值增长，只是AI的应用会遇到各种社会伦理和最佳场景需要继续探索
@user-tv3hd1km4w 3 ай бұрын
我来泼一盘冷水 我认为现在AI完全过热 外行人不理解导致盲目跟风 业内利益相关人士为了融资也在不停的夸大这一轮AI技术的商业价值 实际上要想靠纯AI应用造出一家市值有Netflix/Meta一半的公司几乎不可能 这个市场大概率还是被目前的大科技吃干净 就算云计算一样 这是一个非常重资产+重技术的行业 最后价格战+泡沫破裂 为了压缩成本 Nvidia这样卖金铲子的公司必然会回归平凡 大科技不会甘于永远让利给Nvidia
@tonych3234 3 ай бұрын
我覺得歷史可以參考但應該也會記取教訓再進化，英偉達目前賣硬體及平台但只有少數幾家大企業才能負擔得起這麼高昂費用，黃仁勛應該很清楚他的處境，我覺得他會效仿tsmc模式也就是由英偉達自建硬體架構及平台給小眾用戶使用，這種方法可以加速拓展整個AI產業的發展而不需擔心沒有硬件可以使用，如當初張忠謀對半導體代工產業革命性的改變，將同一套理論仿建到AI算力產業來，如此與思科就不同了。
@huangkenny1659 3 ай бұрын
AI目前不能做藥品開發、設計製造，單純外觀可以。
@timwang6526 3 ай бұрын
@@user-tv3hd1km4w 誰幹掉了英特爾和AMD?硬體跟軟體混在一起談?
@starmount326 3 ай бұрын
@@user-tv3hd1km4w 你比微軟，亞馬遜，META, Tesla, Oracle 全部的人更聰明。他們蠢花大錢買無用的AI
@Nosidechen 3 ай бұрын
英伟达估值高吗？ 可能。 但护城河决定是比Cisco 高的。 英伟达做了多久的显卡还是没人能跟上，在当年挖矿顶峰时也没人能做出比英伟达更好的显卡。 本人觉得拿Cisco 和英伟达比有点勉强😅
@xr5284 3 ай бұрын
就喜歡這種確定性又傲慢的散戶分析，更加確定英偉達不可能一直站在壟斷位置
@Nosidechen 3 ай бұрын
@@xr5284 我也希望nvidia 不在垄断市场。但事实并非如此, 尝试了amd 的显卡最后还是不甘愿的买回英伟达。 如果ai 算力那么容易被复制市场早就已经那么做了。 拿路由器和英伟达比😏。 话说如此我只是隔岸观火，一张英伟达的股票也没有🤣
@jasont4884 3 ай бұрын
@@xr5284來 你現在說一個有競爭力的公司
@dijin9451 3 ай бұрын
作为做大模型的一线员工，CUDA的生态真的不是一年两年能复制的
@ghunterforever 3 ай бұрын
”当年挖矿顶峰时也没人能做出比英伟达更好的显卡“ 简直是外行。 显卡不过是挖矿比CPU好而已，并不是最优，从速度和能效比， 显卡根本比不上起专门的矿机。挖矿顶峰的时候都是专业矿机的事。
@bernardyau7690 3 ай бұрын
Thanks
@kulaey3034 3 ай бұрын
喜欢美投的深入分析视频
@hanpingxie6931 3 ай бұрын
科技发展：创新、创新、创新 市场 & 资本：投资、炒作、泡沫、崩盘、再另投资.... 历史：美股所有一切的涨跌，都不过是历史的重演 -- 达里欧 感谢美投军的分析，非常非常有价值的一期case study！👍
@yunzhonghuang9111 3 ай бұрын
和思科更像的是博通吧，nvda在自己生态圈打造的全面能力是当年思科无法比肩的
@zwgy20 3 ай бұрын
AI和互联网对硬件的依赖完全是两回事，互联网硬件属于够用就行，堆上去并没有什么增益。但AI不是，一万台显卡练出来的AI就是比五千台的好。而且AI模型也不像互联网那样一次连接就能满足所有use case，而是需要不停的训练新的AI。所以AI的硬件需求会比互联网持久得多。
@edanliu3443 3 ай бұрын
先赞再看！
@eddiecao7635 3 ай бұрын
谢谢❤
@joezhou5426 3 ай бұрын
无论怎么相信英伟达，历史上没有一个公司永远在巅峰，总有原因让其崩溃
@londonbill3518 3 ай бұрын
分析思考很棒！
@Dlyyzz 3 ай бұрын
nvda的护城河是真的深，作为一个常年买N卡深知老黄刀法的玩家，我只能说现在的市场可能还大幅低估了nvda的潜力。当年n卡顶着三星的烂工艺外加挤牙膏还是强出隔壁一大截。我倒是觉得现在ai浪潮大家默认并行计算的需求会无限升高才是潜在的威胁，比起算力，我觉得精准的数据和算法才是推生真正ai应用的关键。
@zhchbob 3 ай бұрын
当前AI训练可用的文本数据基本上用完了，而处理海量视频数据的瓶颈就是算力。此外，算法同算力是互相提携的关系。算法的发展提高了效率，促进了应用，而应用又会促进算力需求大发展。AI推理端对算力的需求简直就是个无底洞，就如同手机对芯片制程的需求一样，永远需要更多、更快、更节能、更便宜！
@watsonkawaii9505 20 күн бұрын
@@zhchbob雖然摩爾定律快要結束到底了，但我相信還是有機會的
@gacctom 3 ай бұрын
讚!謝謝分享~
@sergiochao 3 ай бұрын
謝謝
@KT71357 3 ай бұрын
谢谢
@nncc5986 Ай бұрын
这集分析的很好！
@cbweng576 3 ай бұрын
当所有人都对英伟达一股脑子热的时候，难得还有美投君给我们如此冷静地分析和提示风险
@ashley0701 Ай бұрын
太受用了,非常感謝
@hongyuanwang8912 25 күн бұрын
谢谢美投，非常棒的分析
@joeyhu5610 3 ай бұрын
评论似乎都在关注英伟达和思科有什么不同，似乎有了这些不同，历史就不会重演，分析历史就没有了意义一样。投资本来就不是找确定的答案，而是找到不一样的思考。我不觉得英伟达会崩盘，但我也觉得美投君的分析对我很有帮助❤
@zhchbob 3 ай бұрын
最大的帮助是告诉我如果AI浪潮不是昙花一现，那么英伟达至少还有3年的泡沫积攒期。现在30倍的远期市盈率还是偏低的。
@sdgfsgfd203 2 ай бұрын
互联网也不是昙花一现然并卵
@user-zv3rd5id5j 3 ай бұрын
感謝
@douvinsky 3 ай бұрын
1. 英伟达已經不只是一間硬件公司。英伟达利用 NIM (Neural Inference Microservice)，正在創造 NVIDIA AI Enterprise。它也會成爲一個巨大的 software platform 公司！ 2. 英伟达 does not just take a % market share from an existing market. 英伟达 actually creates new market. 誰是果，誰是因？英伟达其實是因不是果。他在 AI computing 的不停進化就將人類的極限不停的再度 extend。
@michaelw1012 3 ай бұрын
AI 时代的软件公司 数据为王，霸主将会从Meta, Google, Microsoft, X中产生。
@Guavaava 3 ай бұрын
@@michaelw1012事实上高质量的数据不在google，meta和x那里，而是reddit，stackoverflow，资深新闻媒体以及一些较为小众垂直的社群里。这也是为什么带起llm风头的是openai。google和meta掌握的用户数据在广告推荐上具有很大的价值，但是对于llm没啥作用。
@dipsygenius 3 ай бұрын
這就要看Nvidia有沒有這個膽 他的客戶現在全都在做NIM
@supertjf 3 ай бұрын
創造技術 創造市場 這是老黃了不起的地方 而且他說還想再幹20年的CEO 老黃我下半輩子靠你了
@sysh00067 3 ай бұрын
我覺得TSM才是真正賣鏟子的公司，NV算是設計鏟子的公司，不管是誰設計出來的晶片最後都需要交由台積電生產。
@linjack6803 3 ай бұрын
can not agree any more
@majake2021 3 ай бұрын
you are right
@lanceluo4254 3 ай бұрын
政治风险
@stephenn88 3 ай бұрын
TSM是賣鐵😂🎉
@sysh00067 3 ай бұрын
政治風險應該只是一個議題 不然MU就不會在台灣蓋那麼大一個工廠了
@HomeLover369 3 ай бұрын
Yes, it will. 😮😮
@gstonegt111 3 ай бұрын
虽然NVDA是个卖铲子的公司，它能走多远还取决于老黄能不能变着法子卖不同的铲子。这个过程可能可以有几年… 居安思危不错，因为居安思危而缩手缩脚错过NVDA的快速成长期就可惜了。
@wongwong7479 Ай бұрын
NVDA is investing in AI cloud service, not not just selling chips
@jiaweiwang6994 3 ай бұрын
Beautiful
@ericrong84 3 ай бұрын
多謝分享, 很好的比較! 但当年的思科1)通过並购提升revenue, 2）思科的技术优势並不明显, 作为互联网网络contractor, 其实市場上有不少竞爭對手, 例如中国的华为, 加拿大的Nortel 等3）思科的產品护城河不高, 但CEO John Chamber 识搞公关
@noahcriss3436 3 ай бұрын
你在說什麼啊？華為1987年才創立的….
@arlinwang5763 3 ай бұрын
美投的宏观分析堪称一绝。但是，以一个理工背景的投资者来看，我自己跟踪英伟达二十年了，用CISCO和NVDA比较，似乎缺了技术内容的理解和分析，现在的芯片已经不能仅仅认为是“铲子”，硬和软的比例真的不好说。理论上说，所有公司都有泡沫时期，这几乎是真理。
@bowensong7687 3 ай бұрын
芯片光通信从业者表示也认为可比性不强
@yikehuang5275 3 ай бұрын
这样的顾虑太早了，风口刚开始.还怎么投资
@sumokey8952 3 ай бұрын
英伟达最深的护城河是台积电，相当深。思科实际上是没有自己生态的软件公司，护城河主要是芯片，但当年正是中国市场换技术的高峰期，各国芯片供应商对华为，中兴的支持不要太好。欧美的市场也没有设防，思科在华为的人海战术下能活下来就不容易了。
@zhchbob 3 ай бұрын
是的。如果不是拜登政府掐断了中国的EUV，台积电、三星、Intel、AMD，然后是英伟达都死定了！看到老黄和苏妈拼命去中国拓展市场，我只能说那帮资本家都不知死活，联电就是前车之鉴啊！他们都不去问一问曹董的建议吗？
@johnchen6783 3 ай бұрын
不是吧，NVDA的護城河在它獨有的CUDA， AMD 或任何巨頭也都能下單台積電做出更強的晶片，台積電可不挑客戶的，錢來就做， 但晶片性能強，工程師因為軟體不支援而無法使用，那也是白搭， 現在NVDA 最怕的是各巨頭自己開發SIOC專用在自己的AI，那通用型的GPU 搭配 CUDA 就沒有優勢了， 但的確，任何人想讓自己的AI 晶片有競爭力只能找台積電代工，找別人是自尋死路
@user-kj4vm6bw5p 3 ай бұрын
那你为什么不买台积电，大家都可以去台积电下单，台积电又不是NVDA旗下的
@riverschang612 3 ай бұрын
英偉達護城河是台積電？ 那為什麼定價權在英偉達這裡？ 為什麼台積電的噴發晚了英偉達整整一年？ 你要不要聽聽看你在說什麼東西 你一看就是看了幾個講解影片還一知半懂就來吹牛的
@user-kj4vm6bw5p 3 ай бұрын
@@riverschang612 因为台积电是做长期生意，没有给nvda代工涨价，反而nvda给市场涨价。台积电才是长期赢家，nvda只是昙花一现
@mfkwok1213 3 ай бұрын
我覺得TESLA更像思科🤣🤣🤣
@chelle111111 3 ай бұрын
什么原因？
@Edward-kg5ud 3 ай бұрын
tesla 的潜力不容小觑哦 25年后你再看 吓死
@user-kj4vm6bw5p 3 ай бұрын
@@Edward-kg5ud 25年后股价$25元，吓死
@wl7106 3 ай бұрын
吹得再凶也改变不了3和Y的产品力已经远远落后于市场的事实@@Edward-kg5ud
@Emma-Z90 3 ай бұрын
那你知不知道mojo fsd
@leolin2313 3 ай бұрын
感谢分享，受益匪浅
@user-ym4ik1be7j 3 ай бұрын
英伟达和思科最大的不同是英伟达在非常长的时间内都不可能有中国公司的竞争。这才是英伟达与思科最大的不同。它在资金和成本上不可能有思科相比与它的竞争对手的劣势。而如果中国公司在技术封锁下可以击败英伟达，那世界格局都变了，连整个美股都没有投资价值了。
@User-jhyesdchddrujvcrgv 3 ай бұрын
應該說中國偷不走吧！
@timwang6526 3 ай бұрын
沒錯。此一時彼一時
@user-ym4ik1be7j 3 ай бұрын
是无法以劣币驱逐良币
@zhchbob 3 ай бұрын
特斯拉的血泪教训，希望老黄能看在眼里。
@johnchen6783 3 ай бұрын
擊敗美國？ 神功護體、刀槍不入，手刻晶片是吧？😂😂
@patrickjw5822 3 ай бұрын
所以 算上2023年。今年才是ai 第二年，nvda 还有的涨。 😁
@yuanhsutw 3 ай бұрын
覺得還是買含Nvda的ETF比較靠普，十年後誰知道哪支股票強，但是買半導體或是那指ETF，也許賺得少，但是能一直賺~~ ，現在的特斯拉，前幾年也是不可一世。現在是S&P 表現最差的。
@TheSophieeee2 3 ай бұрын
ETF根本不行
@xiaoxiaoliu2018 3 ай бұрын
默默来一句：评论的各位，好有见解，很有启发
@charlieloo2470 3 ай бұрын
Blackwell 里的技术不是那么容易超越的
@Guavaava 3 ай бұрын
讲的挺好，现在入局，即使未来nvda从神坛上跌下来，可能也是现在股价的数倍。
@SnugglySleepingBear 3 ай бұрын
不會發生 (我很喜歡這個頻道,但只要關於這方面技術跟真實面的東西,很明顯就是完全沒概念,真的需要好好去了解一下) CISCO真的沒有絕對的技術優勢 (真的不懂產業別亂唬), 反倒是NVIDIA跟TSM那個才叫做"絕對" "絕對"的定義是沒法被人抄襲 ,真的去了解一下技術面的東西 目前NVIDIA是台灣掌控的 還有台積電的支持 現在NVIDIA掌握的真實技術含量極高 且難以複製就跟台積電一樣(不是其他國家容易抄襲的,思科就是隨便都能抄, 明確來說中國現在所掌握這方面的技術停留在20年前,且這種真實的硬技術沒辦法用複製抄襲的,是需要投入大量的時間與有創新能力的人才及相關技術人才) 而且說實在 思科根本完全沒辦法跟 NVDIA相比,當時的思科的明顯是泡沫 感覺美投的頻道 跟阿吉都有一樣的問題 對於AI跟晶片半導體產業的認知太低落了,感覺就是沒有認知國內跟國外這方面的鴻溝有多巨大 就有點像是 原始部落在評價 工業發展的過程 感覺需要好好惡補一下
@user-hl6rh1vr7r 3 ай бұрын
他後面不是有說嗎？….
@peeelee4221 3 ай бұрын
对，关于技术 这个频道了解的真的不深。因为我是特斯拉的股东，每次看到他们分析自动驾驶 他们就是说竞争加剧😂😂😂，他们都不知道所有ev 都是在抄袭特斯拉，而且这次差距很大，中国完全不接近。
@wl7106 3 ай бұрын
前面看起来还说得头头是道，看到你说20年前真想笑。请问20年前2004年的NVIDIA有啥技术？你咋不说2000年前呢？
@SnugglySleepingBear 3 ай бұрын
真的去了晶片產業鏈的技術 算力等等 你就知道現在差距有多大了 都已經翻牆出來看了 別再被矇蔽了
@wl7106 3 ай бұрын
@@SnugglySleepingBear 你说说20年前的制程是多少钱纳米？现在中国是多少纳米？我说了，你贬可以，差距我们都认，但是请不要张嘴就来，20年前2004年美国是什么水平？你告诉我
@davidchen6576 3 ай бұрын
Cisco有什么护城河？拉长期限，任何公司都会有下降期限。
@frankfs5307 3 ай бұрын
请老师讲讲 DXYZ 的前景。
@Willdragon2008 3 ай бұрын
博主应该是卖出了英伟达股票，希望再遇个低位再入。什么两者非常相似，把几十年前的公司说成跟现在的AI龙头非常相似。就说明博主的论点非常牵强了
@betterworldify 3 ай бұрын
優秀
@ChenXiajie 3 ай бұрын
作为Cisco的老客户（超过20年），公道的说一句Cisco没有讲的这么不堪，目前将近50美金的股价也离泡沫的70美金也不远了。思科只是所在的行业不再新鲜亮丽但仍然是不可缺少的一环。我相信投资Cisco可能不会有极高的收入，但几年内70还是有望的。Cisco的科技和创新不是华为这种公司可以比的
@hwj8640 3 ай бұрын
能不能講一下電力概念股。跑AI太耗電啦
@liaosylvia4257 3 ай бұрын
同意AI最终的强者会出在应用层而不是基础层。 不过英伟达现在的技术护城河也远超当年的思科，我自己是英伟达显卡的老用户了，AMD显卡这么多年来确实没法跟英伟达竞争。 最终英伟达会到达哪里，取决于应用层的发展，目前来讲GPU的算力还远未到可以满足应用层发展的程度。比如，我在我自己机子上部署AI画图软件stable diffusion，几个月前我的显卡还是够用的，几个月后stable diffusion出来一个新版本，我的显卡直接就要换了，不然根本跑不动。而目前最好的消费级显卡4090，也不能很好的满足算力需求，我们内心都在呼唤老黄赶紧出7090吧。所以我相信数据中心也是差不多，大模型每更新一个版本，需要的算力都是指数级上升，只要大模型还在不断升级，对算力的需求就不会见顶。除非，这就是我说“取决于应用层发展”的意思，除非，将来应用层出现新的算法，可以大幅简化运算，从软件层面减少对算力的需求，那就不再需要那么多算力硬件了。所以打败英伟达的，可能不是AMD，而是某个新的简化算法。
@zhchbob 3 ай бұрын
如果高效算法出来，那么发财的就是TSMC了。如果高效算法出不来，发财的还是TSMC。
@kenken3403 3 ай бұрын
@@zhchbob👍👍
@beewaa3477 3 ай бұрын
还有很多人没入局，崩盘还需时日
@cindyzhu4926 3 ай бұрын
Imho美投君本意并不是比较产品，这些从经济模型上的分析给大家提供的参考是非常有意义的，特别是片子的下半部分有很多关键点。n现在70几的毛利率能让meta, aws，msft这些大户买单（大户其实恨得牙痒痒，怨恨AMD之类的同行不够争气）已经说明了n技术的遥遥领先，但这也取决于这些公司的投入产出和capex运作。数据中心的需求是挺难forecast的, 预计的项目需求突然砍掉也时不时发生。老黄要建的platform ecosystem 最终是不是会跟这些客户产生冲突和竞争也是公司扩大版图中会遇到的问题...
@user-ym4ik1be7j 3 ай бұрын
思科和特斯拉面对的是有国家利益支撑的中国队，成本和利润不是首要考虑，思科和特斯拉在资金体量上是绝对的劣势的一方，而英伟达是身处没有中国队的赛场上，他们面对的是比他们在体量和资金上处于劣势的AMD，intel 和其他初创公司，而英伟达的领队还是生存和忧患意识爆棚的老黄，除非苹果，微软，谷歌准备全身心改换赛道来和英伟达竞争，否则英伟达的优势起码有十几年甚至更长。怎么可能两三年，这不是魔法世界。
@ChrisLoVeTaiwan 3 ай бұрын
正解，然而怕的就是武統
@zhchbob 3 ай бұрын
@@ChrisLoVeTaiwan 台积电抓紧海外建厂吧。
@whl23 3 ай бұрын
黃仁勳 的健康 會否有影響?
@user-kj4vm6bw5p 3 ай бұрын
乱说，国外很多都是倒爷，倒卖进中国了
@henrydeniaud6977 3 ай бұрын
@@ChrisLoVeTaiwan 毛泽东讲过 : "中国要前进，世界要前进，我们必须取得最后胜利。 中国是有缺点的，而且是很大的缺点，这种缺点，一言以蔽之，就是缺乏民主。 中国人民非常需要民主，因为只有民主，才有力量，中国内部关系与对外关系，才能走上轨道，才能取得胜利，才能建设一个好的国家，亦只有民主才能使中国继续团结。只有加上民主，中国才能前进一步。 中国的问题还要靠中国人自己努力"
@BobYuan 3 ай бұрын
如果看變現能力，那麽上一個季度的MSFT的copilot的變現能力就已經讓投資者失望了。。導致現在其他應用類型的軟件公司的股價都漲不起來。
@gsw5109 3 ай бұрын
博主在这个科技比较的的程度，我觉得不太合适！NVDA的技术与Cisco的技术是有不同的层次，现在没有一个公司的技术能够接近NVDA， 包括AMD。可是当时的Cisco有很多公司都有制造这些产品的技术，我觉得这个就像电动车一样， Cisco 就像特斯拉，一开始领先，可是过一阵子当所有的电动车都出来了，特斯拉除了自动驾驶之外，没有别的优势而且自动驾驶并非是必需品！可是没有NVDA，离AI就非常遥远。这就是为什么Super Micro股票大爆涨，不是因为他们的技术，而是他们获得大量的英伟达的货源。 相对的为什么Dell股票没有办法涨？
@yitaowang8547 3 ай бұрын
什么时候卖比较好，我虽然不多但也有几股
@wonton120 3 ай бұрын
I don't think they are comparable at all. Of course, no companies can grow 80% forever.
@Tiecongli 3 ай бұрын
要是那么说长期来看什么公司都会有同样的问题吧
@huhenry1924 3 ай бұрын
作者研究了分子，但忽略了分母。现在利率可是在高位，有充分的空间可以降息。
@michaelwang8129 3 ай бұрын
非常有深度的分析。不过现在还不是担心的时候。至少5年之内英伟达问题不大，有一些些泡沫正常的很，不必感觉自己比市场理性。大家要抓住机会。软件公司微软是为数不多赚钱的公司，其copolit的实用性正得到越来越多的认可。只是其市值太大，但前景也是相当确定的公司，风险有限。另外设备制造商asml有绝对的垄断地位，高端光刻机需求旺盛确无可替代，值得关注。
@Youguys_loveme 3 ай бұрын
等NVDA市值第一再通知我
@user-bu7vy6tf4o 3 ай бұрын
投資微軟呀，Windows跟Office的護城河那才真的有夠厚的
@smithdavid2944 3 ай бұрын
确实，但是微软股票太贵了所以都是机构持仓的多
@dylan5242 3 ай бұрын
求20年電力革命的泡沫的分析
@dukezhuo7577 3 ай бұрын
可以讲讲reddit吗‘
@BE8833 3 ай бұрын
谢谢美投君分享
@enjoynetsl 2 ай бұрын
英伟达的长期发展就得看CUDA生态能搭建的怎么样了，如果能搭建好，那就是Intel+Windows，或者iphone+ios
@crefuthope 3 ай бұрын
NVDA漸漸學會像AVGO一樣雖然是半導體公司，但開始賣軟體服務
@user-kl9ex1zx1c 3 ай бұрын
👍
@sputnik5866 3 ай бұрын
🙏
@zhengxu5411 3 ай бұрын
历史表明，技术不可能建立牢不可破的长久壁垒，尤其是高利润的壁垒。只有低利润再配合技术，才有可能建立长久的壁垒。
@Mems12342 3 ай бұрын
遠期市盈率過高才是股價崩盤的最關鍵因素，所以一些價值投資的估值都是把NVDA 5年後成熟的市盈率設為25-30
@lisaliu2747 3 ай бұрын
NVDA P/E=75 now
@Mems12342 3 ай бұрын
@@lisaliu2747 我們看的是 PEG....
@user-ej2fw3hp4k 3 ай бұрын
@@lisaliu2747 他是說forward pe
@troy8027 3 ай бұрын
实在太牵强
@zhixing3542 3 ай бұрын
那么，当时有木有像alab似的小思科呢？如果有的话，结果怎么样？
@user-bu4ro4vh6u 3 ай бұрын
满仓干！
@Emma-Z90 3 ай бұрын
英伟达技术壁垒比斯克高
@Superfablife 3 ай бұрын
nvda是半導體股，週期循環是一定會有的，再如更熱門的趨勢也都會有循環會讓股價因市場經濟因素有高有低。說崩盤到像思科那樣其實也不太容易，畢竟NVDA除了賣鏟子也有軟體平台技術再加上護城河深。基本上這間公司若持續保有競爭力，就應該持有，可以在市場瘋狂期收割，在市場經濟不好時買入。
@spacestar6496 3 ай бұрын
想像AI真的有成熟應用,例如簡單家事員,作業員,那做gpu的就像intel 而做軟體的就像microsoft,誰比較賺？
@Jay5812 3 ай бұрын
很棒的分析👍👍
@科学无极限 Ай бұрын
說實在 思科根本完全沒辦法跟 NVDIA相比,當時的思科的明顯是泡沫 感覺美投的頻道 跟阿吉都有一樣的問題 對於AI跟晶片半導體產業的認知太低落了,感覺就是沒有認知國內跟國外這方面的鴻溝有多巨大 就有點像是 原始部落在評價 工業發展的過程 感覺需要好好惡補一下
@qqnyj811 3 ай бұрын
微軟真的很強 兩次革命性時代都把握到
@user-np6ep1oc1v 3 ай бұрын
在美投买tsl股票的话，能不能收到tsl股东大会邀请函？
@casino1388 3 ай бұрын
非常感谢您的分析 内容非常赞
@michaelwang5609 3 ай бұрын
今日头条都有你的身影了🎉
@Tkshung 3 ай бұрын
❤
@wujizhang 3 ай бұрын
我觉得00年代的技术门槛和现在高端半导体的技术门槛大有不同。
@patrickyang6254 3 ай бұрын
你们都没搞清楚最大的问题，最大的问题是终端的AI需求可能会不存在，或是其他公司最终不会这样持续投资AI。。。。
@MayZhang-mb2sg 3 ай бұрын
沙发
@haozheng3602 3 ай бұрын
老黄不是John chambers，nvda 当然不会是csco！！
@ivantsai9228 3 ай бұрын
簽到
@user-vx4os9fz4y 3 ай бұрын
因为cuda的垄断性一定会逼迫其他公司开辟新赛道，这是技术革新的需求，也是企业盈利的需求，所以英伟达一定会出现盈利问题
@user-kj4vm6bw5p 3 ай бұрын
AI可以转译CUDA，CUDA最后被AI干掉了
@Jeffnvz 3 ай бұрын
区别大了，思科的技术壁垒可没多少
@Mike-ti4zo 3 ай бұрын
我相信現在 留言的內容。如果時間可以回到30年前，大家也會是這樣評論思科的，各位歷史都會重複的，沒有恆大的。一個公司頂多強10-20年
@Mike-ti4zo 3 ай бұрын
當時的人 看思科一定也覺得護城河很強，就像現在看英偉達你會覺得護城河很強。你會說現在當時中國沒被制裁，現在被美國制裁，中國要自己研發晶片要好幾10年才有辦法跟上現在。但我想說是，很多事情是現在的資訊讓你有現在的判斷。沒有人會知道中國會在這10年崛起，這真的非常誇張，人類史上在近代沒有這麼誇張的經濟崛起
@qingwm9609 3 ай бұрын
如果NV10-20年后衰败，跟今天炒股有什么关系呢?
@yuanhsutw 3 ай бұрын
恆大? 地產公司倒了~~ 叫做恆大也是會倒~~XD
@yusenzhan9767 3 ай бұрын
这波AI是降维打击，😂
@charleshon 3 ай бұрын
說得對巿場對gpu 需求太多觀 好多公司都賣出了h100因為誤判需求。
@jenniem3782 Ай бұрын
英伟达一个潜在的风险是新的模型新的算法被发现，不需要那么大的算力。
@_LYH_ 3 ай бұрын
股市没有不可能，只有想不到。
@jaschk99655 3 ай бұрын
現在NVIDIA 3樣條件都有齊，再加上公司是CEO親生。 產業跟供應鏈都很大範圍，巨頭也被支撐，現階段應該不會出現同類競爭，有的也只是AMD或INTEL，現在他們都各自娛樂 反而ARM這個東西最值得留意
@steveli5638 26 күн бұрын
美投君分析得挺好，居安思危才能屹立不倒。英伟达和Cisco肯定不同，但比对就是反思的过程。
@ek6328 3 ай бұрын
好了。正反方都说了。涨也赢，跌也赢…
@fakecake6776 3 ай бұрын
蘇媽接力 加油半導體女王 CPU超車Intel GPU超車NVDA
@zhchbob 3 ай бұрын
关键是要看AI是否能成为下一个互联网而不是下一个元宇宙。如果AGI能够在几年内实现，那么NVDIA富可敌国的前景是可期的。只要美国能够封杀中国芯片制造业（对中国保持10年左右的制程+成本优势），我不认为十年内有任何AI硬件公司能够挑战英伟达，所以唯一的风险就是AI浪潮的可持续性。
@ABCKEE1 3 ай бұрын
我也覺得未來很可能會有泡沫 但目前還早 至少NVDA的護城河還很深 況且我是去年投資的 就算下週跌個50% 我也還是盈利 🤤
@user-cm8br8kj5y 3 ай бұрын
还是那个意思，如果英伟达还是思科，那证明他还是能涨一段时间，现在还是全部IPO刚起的时候，但两者还是有区别，一个只是互联网市场，一个是芯片，医学，汽车，机器人，重要的是AI数据中心,现在比拼的是ai训练，ai还不够聪明，你不会不懂吧，还有气候，军事，他会开创市场，他会跌的原因是美国限制政策，思科反而没有受美国影响限制
Super Italiano
Рет қаралды 4,8 МЛН
CNBC Television
Рет қаралды 21 М.
深挖：監視人類13000年的衛星？人類搜尋外星人的SETI計劃因它而起，7億光年外的巨大宇宙空洞因它而現，120年前，特斯拉首次在物理世界中發現了它，而如今它正在成為一段消失的真相……|自說自話的總裁
自说自话的总裁
Рет қаралды 803 М.