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債券ETF出現大量賣壓，價格也不會下跌！
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Күн бұрын我看到影片留言，若債券ETF遭大量贖回，經理人就必須賣掉持有債券換取現金，這樣ETF價格勢必下跌。
例如保險公司是債券ETF的主要持有者，萬一哪一天保險公司出現資金需求，拋售手中的債券ETF，ETF價格會不會大幅折價呢？
其實，ETF初級市場的申購買回機制，並不會造成債券ETF的價格下跌，不用過度擔心。為什麼會是這樣，且聽過老子細說給你聽。
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@Albert1680-u6g 9 ай бұрын
正確的觀念！讓我想到蒙格的一句話『堂堂正正走正道，那裡人少』. 謝謝您的分享
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝支持！
@hung-chinghuang663 9 ай бұрын
支持您的觀點，短線與長線的操作本就是兩條路，總有人非要扯在一起
@chenjunting 9 ай бұрын
非常認同，每次講到指數化投資，底下總有些飆股仔秀，去年星宇、前年航海王，不知今安何在
@hung-chinghuang663 9 ай бұрын
@@chenjunting 謝啦，我買的美債賬面虧損超過10萬臺幣，這對我是一筆不小的數字，但我也從未焦慮過
@user-pr2rp5su1z 9 ай бұрын
聽說還會升息？請問還會再跌嗎？我有點懷疑人生了
@terryyoung6102 9 ай бұрын
@@user-pr2rp5su1z我往下慢慢加碼，往上不動，但是要長期放個幾年吧
@hung-chinghuang663 9 ай бұрын
@@user-pr2rp5su1z 抱著長期持有的態度，如果美債漲不回來，那麽你所持有的任何資產都會爆炸
@peko3283 9 ай бұрын
非常清楚的講解!受益良多
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝您的支持
@user-ig9dh5cj3x 9 ай бұрын
感謝老師再次說明澄清一般對債券etf的誤解,長期投資的奉行者；其信仰一定堅信不移；堅若磐石；加油！
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝支持！
@ryanli04 9 ай бұрын
感謝分享, 介紹得太好
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝您的支持
@alanlo0913 9 ай бұрын
老師非常中肯，謝謝解說！
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝您的支持
@charlesxiao0310 9 ай бұрын
很多人會用"投機短線"來看債劵ETF，他們完全忽略投資工具的差異性。 要走長長久久就是做好分配，高殖利率為的是在幾年後買不到這殖利率而進場，有風險考量上可以考慮分批買進，不就可以得到利率又降低風險。 而並非像短線利益者，今天買後天賣做短線價差，這完全是不正確的，價差可以拉遠在總經變化之後再做考量，比較好。
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝支持
@woodyshih1092 4 ай бұрын
是否該分兩情況思考 1.造成大量賣壓的原因 是因非昇息所致 所以才能屆 簽約劵商的運作 而平衡折價 2.如造成大量賣壓的原因 是因昇息所致 則簽約劵商的運作 也無法平衡折價了
@怪老子理財 4 ай бұрын
影片指的是ETF淨值不變情況下，即便有法人大賣也不會造成折價。而ETF折溢價指的是ETF市價低於淨值，並不是淨值下跌。升息會造成債券價格下跌，ETF淨值當然會下跌，市價也會跟著下跌，但只要市價跟淨值一致就沒有折價，即便淨值下跌很多。簽約券商主要維持市價跟淨值相同，沒有辦法扛淨值下跌的重任。
@AliceMadness168 9 ай бұрын
怪老師終於快翻身了👍
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：呵呵
@2001aleck 9 ай бұрын
謝謝，非常用心的好老師。
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝您的支持
@shumeihsu2963 9 ай бұрын
感謝老師講解的非常淸楚，非常認同老師的觀點。
@怪老子理財 8 ай бұрын
老編回覆：謝謝您的支持和回饋
@jkimage 9 ай бұрын
受教了，謝謝！
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝支持！
@YihPwuNiou 9 ай бұрын
很好的解說, 那麼想請問下, 為何債券ETF配息後要按股票除息的方式讓價格會下跌? 一般債券配息, 並不會讓債券價格波動, 但為台灣債券etf卻是用除息的方式來進行債息發放?
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝支持！債券ETF和債券並不同，如果想清楚兩者不同的商品特性，歡迎來和老編當同學： masterhsiao.kaik.io/courses/etf
@user-eu8nd9wl6k 9 ай бұрын
谢谢怪老子的用心。
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝您的支持
@uvz7381 9 ай бұрын
這集講解非常有用,感謝蕭老師 不管在任何節目,酸民一定有,不理即可 短線炒股的人,都說ETF很慢? 但個股賠錢都不講 那麼好賺的話,那就不必上班啦
@怪老子理財 9 ай бұрын
感謝你的支持，我會持續錄製對大家有用的影片，這是我的志業。
@lu1kitty93 9 ай бұрын
謝謝老師細心解說
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝支持
@shen0904 9 ай бұрын
專業，我信你
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝您的支持
@user-rw4uo7sh7i 9 ай бұрын
講的很清楚
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝您的支持
@user-qw4nn8dp6h 9 ай бұрын
說得好🎉
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝支持
@9hgfdfg4gfddgh31 9 ай бұрын
如果全球資金出現恐慌賣出美債ETF，還是有可能短期間出現流動性風險，只是機率很低而已，但不是不會發生，跟油價不可能為負的是一樣的道理，金融市場什麼都有可能發生
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：很可能發生，但影響的是新債發行不是舊債，舊債唯一的風險是美國政府破產倒台
@magicboo 9 ай бұрын
感謝怪老子老師的回答，我就是之前的原提問者!! 不過我發現上次問錯了 😓 上次問的的確是【債券 ETF 若因為跌價遭大量贖回，是不是 ETF 需要賣出持債換現應付贖回，如此 ETF 就可能有實質虧損】，這則視頻也已經解惑。 但我其實想問的是【債券基金若遭大量贖回 (基金規模變小)，是不是需要賣出持債應付贖回，而造成基金實質虧損，沒有持債到到期的保本效果】 我知道此頻道好像以 ETF 主題為主，很少談基金，不知道我的問題老師是否願意幫忙解惑~
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：歡迎來當老編的同學，你的疑惑應該就可以自己解開了⋯⋯ masterhsiao.kaik.io/courses/etf
@user-uz8bn8qt9m 9 ай бұрын
老師 不用理會那些⋯⋯ 時間證明一切⋯⋯
@user-rg7do3qp5u 9 ай бұрын
-30%了
@user-vr5iy9my6k 9 ай бұрын
@@user-rg7do3qp5u 有-30%嗎？
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝您的支持
@vancassell 9 ай бұрын
債券ETF規模維持真的很需要，不然無法持續賣舊換新
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：是啊：）
@jetlin6022 9 ай бұрын
債券型ETF主要功能就是1.領息 2.避稅。 賺價差資本利得並不是主要目的。 本人主要是買投資等級債券ETF，只要是該類型ETE，我的投資策略是:隨時買.隨便買.不要賣。
@怪老子理財 8 ай бұрын
老編回覆：呵呵
@luominmin 9 ай бұрын
高股息公司债ETF 例如USHY 有6.9％配息，是否是买入时机？它跟国债机制一样吗？老师能否请做一期视频具体讲一讲？
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：收到，老師會再評估，謝謝！
@itrix300 9 ай бұрын
請問債券ETF配的股利(債息)是否也包含券商套利折溢價時產生的資本利得，而不是100%債息?
@imaging8896 9 ай бұрын
資本利得應該是從『投信於美債市場的買賣』而來，簽約券商套利那是他們自己賺的
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：回頭看各基金公司的公開說明書哦
@user-yr1qw1zp1o 9 ай бұрын
如果不能預測債劵價格未來趨勢，從去年買到今年初，銀彈很快用完。當股價大跌，即使知道愈跌愈買的道理，也沒有錢補買。所以希望能夠分析美國10年債劵利率的走勢。
@chenargus8513 9 ай бұрын
全世界大概只有一個人可以預測美國10公債殖利率的走勢，他叫Jerome Powell.😂
@user-xq5cx3bu6l 9 ай бұрын
8:57 這頻道只有教科書的知識。未來的走勢教科書應該是沒寫的。
@uvz7381 9 ай бұрын
@@user-xq5cx3bu6l 書講的都是觀念,沒人知哪天又發生戰爭,造成股價,期貨ETF波動...
@poiuytrewq1213 9 ай бұрын
去年通膨還很高就在推，殖利率也還在倒掛收斂中， 明明可以更低價格進場，成本低，不是更香嗎？
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：如果您能這麼精準抓到買賣高低點，其實建議就投資個股做短線價差投資，我們做不到，所以紀律定期定額長期投資，沒有買賣進出點問題⋯⋯
@sarkulac1238 9 ай бұрын
請問老師，美國公債債券etf和直接買美國公債的差別及優缺點。謝謝老師。 是不是美國直債的到期殖利率是固定，且到期收回本金，不會虧損。 但債券etf殖利率不固定且無法保證回收本金？
@chenjunting 9 ай бұрын
第二段基本上是，經濟學資產定價的課程中，一般會稱美國十年期公債叫“無風險資產”
@LopinKuo 9 ай бұрын
你的理解是對的 😊
@imcrazy886 9 ай бұрын
你要自己研究看清楚各債券ETF的公開說明書吧! 以元大美債20年這檔ETF來說.....它是買入大於20年以上到期的美債,而將手頭上即將小於20年得美債賣出......理論上長天期債利率應該要比較短天期債的利率高(即有時間機會成本,不然哪會有傻子買長天期債券呢?).....但這一陣子出現了異象.....常常出現30年的美債沒人要,其殖利率(即買家的獲利率,越高代表對賣家越不利)比20年期的高......那元大美債20年ETF這種白癡高買低賣模式...當然淨值就會一直跌囉......這種ETF操作妳認為是保本嗎??
@imcrazy886 9 ай бұрын
"指數成分債券選取標準:包括美國財政部所發行之公債、債券最小流通在外面額須大於 3 億美元、債券距到期日須大於 20 年及僅納入固定利率債券。"@@winslow7660
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：如果真的想弄清楚，歡迎來當老編同學，這無法用一個留言回覆，怪老子用了一整套課程詳細回覆你，剛上線的學員專屬QA直播加餐，也針對這個問題，做了聚焦的回答！ masterhsiao.kaik.io/courses/etf
@user-qp4wb9er4l 9 ай бұрын
若fed利率一直維持現狀，不降也不昇好幾年，這樣債券ETF價格是否也會保持穩定然後穩穩賺股息(含內扣費用)？
@怪老子理財 8 ай бұрын
是的，聯準會升降息並不會影響票息，所以配息不會隨著改變。
@user-fr9yw8zk6g 9 ай бұрын
確實不宜用"投機短線"來買賣債劵ETF，感謝老師解析。
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：謝謝支持
@woodyshih1092 4 ай бұрын
請問 債券ETF除息後 是否有可能無法填息的困擾
@怪老子理財 4 ай бұрын
ETF的市價是變動的，短期會有無法填息的問題，但長期（至到期年數）一定會填息的。
@user-oy6le4ch4c 9 ай бұрын
請問買債券型ETF,需要考慮關心匯率的問題嗎？謝謝
@uvz7381 9 ай бұрын
如能長期持有,匯差會平衡.
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：時間拉長影響非常非常非常小，小到不需要在意⋯⋯
@whocallme77 9 ай бұрын
明明❌的方向，還硬拗，這樣不好。
@poiuytrewq1213 9 ай бұрын
因為見笑轉生氣了~
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：呵呵
@user-en2hq1cb4v 9 ай бұрын
請問在台買美債etf，遇台海戰爭時，所持有的美債ETF仍有風險嗎？
@poiuytrewq1213 9 ай бұрын
那時候實體黃金會比較好吧
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：因為戰爭風險，更需要海外多元配置，但前提是⋯⋯你逃得出台灣或有辦法把錢領出來，呵呵：P
@titzh2795 9 ай бұрын
有個問題老師還是有人能否幫忙解惑，正常情況下，美債10年期殖利率減美債3個月期殖利率約1~2%，利率倒掛不可能一 直維持，假設一年後FED降息4碼，那美債3個月期殖利率約為4.4%，美債10年期殖利率正常來說也要5%以上，FED很可能 長期維持一定的高利率，那買債券ETF豈不是很久都無法回本?那還不如買高股息ETF?
@tomhuang1808 9 ай бұрын
買進的成本跟時間很重要, 買的太太太早就會這樣: 有人不停的跟你說, 時間會證明一切.
@poiuytrewq1213 9 ай бұрын
老早推人買，讓人錯失一堆機會成本， 再凹說是長線布局就好了。
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆： 1.怪老子的債券投資是股債資產配置不是單押債券ETF等賺價差 2.怪老子的資產配置投資期已超過10年，不是短線2年的事 3.高股息ETF向來不是怪老子最優先的選擇 4.未來的世界沒人抓得住，所以才要資產配置長期投資，投資學的原理原則，已經經過長時間考驗，信不信的選擇在你，如果你也相信科學的數據回測結果，那麼歡迎你來和老編一起當同學，聽完怪老子完整的整套ETF投資邏輯和架構，你的提問，你自己可以解答，不再需要怪老子回答～ masterhsiao.kaik.io/courses/etf
@tomhuang1808 9 ай бұрын
@@怪老子理財 我的觀念一直是債是債, 債券ETF 是債券ETF(跟股票ETF更是不同). 目標與預期不一樣, 入手時機跟投入規模不同! 不要被偷換概念. 之前吹債券ETF的, 仔細看看, 說到底哪個不是想玩價差 ?! 再等等, 就快了.
@user-ct9zu4lo1u 5 ай бұрын
請問美債能隨買隨賣嗎？長天期是什麼意思
@怪老子理財 5 ай бұрын
美債ETF當然可以隨買隨賣，所謂長天期是持有的成分債都是長天期的債券，但是債券跟股票一樣可以買賣的，只是債券是在櫃檯買賣，交易資訊較不透明。
@user-ct9zu4lo1u 5 ай бұрын
@@怪老子理財 謝謝怪老子專家的講解，感恩
@user-ks7sv8qo4o 9 ай бұрын
怪老子TLT,看法如何
@user-ks7sv8qo4o 9 ай бұрын
最底估計會多少
@user-ks7sv8qo4o 9 ай бұрын
謝
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：沒什麼看法～紀律投資始終如一！
@annalin5516 9 ай бұрын
買TLT是否會扣30%所得稅
@怪老子理財 8 ай бұрын
我建議參考這網頁： cashflowstations.com/2022/08/20/%E7%BE%8E%E8%82%A1%E6%89%80%E6%9C%89%E5%88%B8%E5%95%86%E8%87%AA%E5%8B%95%E9%80%80%E7%A8%85%E5%A4%A7%E5%85%A8%E8%A4%87%E5%A7%94%E8%A8%97%E5%AF%8C%E9%82%A6-%E6%B0%B8%E8%B1%90-%E5%85%86%E8%B1%90/
@jackychou3288 6 ай бұрын
好難懂….！
@怪老子理財 6 ай бұрын
多看幾次就懂了
@bobofifi309 9 ай бұрын
好險我有一兆 無盡的銀彈
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：呵呵
@ct16132008 9 ай бұрын
價格越低存越多?天啊‼️你害死多少散戶小白啊！功德無量!😂
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：時間是最好的答案，如果錯頻了，歡迎轉台哦！
@essboa 9 ай бұрын
要推廣債券要先說明你身家要有上千萬閒錢可以分好幾批買進...不然有些小資金的一下買光被套牢賠錢當然回頭罵你XD
@user-vr5iy9my6k 9 ай бұрын
又沒規定小資不能分批一張一張買
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：債券如此，但債券ETF不是～
@ox4609 9 ай бұрын
三角貓也能當老鼠
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：呵呵
@ragdoll7095 9 ай бұрын
現在這個時候，直接去美國政府網站買債券領息就好了。為什麼要去買債券ETF?! ETF、基金…，都是包裝過的產品。多一隻手，多一個鬼
@user-xk2wt2jr3b 9 ай бұрын
5千萬美元？
@64-89-PRC-Tanked-Citizens 9 ай бұрын
@@user-xk2wt2jr3b 你佛心來的. 讓聰明人活在自己的世界, 也是功德一件.
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：因為ETF是一籃子債券，可以降低單押一隻債券的風除，畢竟我們不是短線價差操作，投資目的是為了長線價值投資，賺取穩定的配息為主。
@CityChi-ml2fo 9 ай бұрын
口袋空空了
@poiuytrewq1213 9 ай бұрын
他會說：越低越買，無限攤平
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：口袋空空，是想賺價差嗎？還是資產配置依比例再平衡呢？如果是後者，就繼續用主動收入賺錢，被動收入資產配置比例變動時，再投入調整再平衡～如果是前者⋯⋯你錯頻了，請自行考量機會成本，你要放著等上漲，直到你期待的價差出現再賣出，還是要停損換成你更有把握其他會上漲的賺價差選擇都可以⋯⋯但這些都不是怪老子的信仰和做法，這個頻道無法滋養您賺價差的投資行為，請轉台到賺價差的頻道～謝謝：）
@user-wp7hk8wj5f 8 ай бұрын
股債市場多變，很多分析師跟你持不一樣的意見，股票賺價差的人很多，債卷也是可以，投資應有個人觀點，資金適當流動也是好的，不要為了上節目配合演出的那套....
@Williamwiliam 9 ай бұрын
當初要是聽你的全都被割韭菜
@poiuytrewq1213 9 ай бұрын
上節目、賣課程、賺流量、賣書、業配才重要，
@怪老子理財 9 ай бұрын
老編回覆：歡迎隨時轉台去其他地方被割韮，留下來的長期投資朋友沒有割韮菜問題，因為我們賺的不是短線價差，請務必弄清楚你想賺什麼錢，再決定你要怎麼做⋯⋯
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