Je suis financièrement avantagé, merci Jésus, un bénéfice hebdomadaire de 32 000 $, quelle que soit la situation économique.

Vidéo intéressante comme toujours mais il me semble que tu oublies l'intérêt principal des ETF indiciels, qui est justement de suivre les tendances à défaut de pouvoir les anticiper avec certitude. Comme tu l'as mentionné, il va y avoir des changements majeurs dans les prochaines décennies, avec des grands gagnants et des grands perdants. Et les ETF indiciels permettent justement de ne pas devoir parier sur qui seront les gagnants puisque leur composition suivra l'évolution de l'économie. De plus, au sujet du long terme, si je me souviens bien, la durée moyenne pendant laquelle une entreprise fait partie du S&P500 n'est que de 20 ans. Donc choisir aujourd'hui un portefeuille d'actions pour les 40 prochaines années n'a pas beaucoup de sens. Et justement à cause de l'inertie des grosses entreprises, il est très difficile de savoir à quel moment il faudrait vendre une entreprise pour la remplacer par une autre pour les 20 prochaines années. Un exemple qui parlera à tout le monde me vient tout de suite en tête : qui au début des années 2000 aurait pu anticiper qu'il fallait acheter du Apple et se débarrasser de Nokia ? Et même en l'ayant anticipé, il faudrait encore avoir trouvé le bon timing. Mais encore une fois l'inertie sur des entreprises de cette taille fait que ce n'est pas flagrant sur les graphiques avant plusieurs années. L'ETF permet de faire ce tri automatiquement et progressivement. Après c'est sûr que ce n'est pas avec un ETF indiciel qu'on va pouvoir faire des "gros coups" qui peuvent rendre riche quasi du jour au lendemain. Mais j'essaie de voir ça plutôt comme un compte d'épargne qui rapporte un peu plus historiquement, pour un peu plus de risque. Je ne trouve donc pas que ce soit un mauvais conseil d'investissement à donner à des jeunes qui veulent investir pour essayer de sécuriser leur avenir financier. C'est en tout cas un bien meilleur conseil à mon sens que l'alternative, à savoir les influenceurs de "l'autre camp", qui leur conseillent de faire du day-trading, du forex, des cfd, des options, aller full crypto etc. Certes on ne peut pas leur promettre qu'ils deviendront millionnaires dans 40 ans, mais à mon avis ils s'en sortiront quand même mieux qu'avec les alternatives que j'ai citées, ou même du stock picking en espérant battre le marché, et certainement mieux qu'avec un simple compte épargne. De plus avoir des ETF indiciels n'empêche pas de faire un peu de stock picking sur le côté pour "s'amuser" et chercher de meilleurs rendements. Et c'est certainement une bonne porte d'entrée dans le monde de l'investissement sans risquer de se brûler les ailes et d'en ressortir dégoûté. Les Européens sont déjà tellement peu à investir, si ça peut en inciter quelques uns à franchir le pas je pense que c'est positif pour tout le monde car comme tu l'as dit, on va avoir plus besoin d'investissements que d'argent qui dort sur les comptes. Au final même si je comprends tes arguments et que c'est toujours intéressant de réfléchir, prendre du recul et remettre en question ce genre d'idées largement acceptées, je me demande si le but de cette vidéo n'est pas juste de faire réagir car ça contredit quand même beaucoup ton discours habituel. EDIT: Néanmoins je suis d'accord sur le fait que certains présentent cette stratégie un peu trop comme LA solution miracle et infaillible pour terminer millionaire à coup sûr. Mais encore une fois, comparé aux autres solutions qu'on nous vend, c'est probablement celle qui a le plus de chance de tenir ses promesses.

Vos vidéos étaient super !! Je fais partie de vos spectateurs et j'ai regardé vos vidéos ces derniers temps. J'aimerais investir, mais je ne trouve toujours pas le bon investissement dans lequel m'engager. J'apprécierai toute aide ici.

Bonne vidéo. Je pense qu'il faut prendre en compte ces informations/changements pour revoir les projections de la bourse à la baisse mais pas nécessairement pour changer de méthode. En effet vous suggérez qu'il est possible de détecter les entreprises/secteurs qui vont profiter de ces tendances (et que ce n'est pas pris en compte dans les prix). Mais si on regarde le passé il était très difficile de deviner quelles entreprises aller profiter de la digitalisation de l'économie et même si le secteur entier n'était pas déjà survalorisé (bulle internet par exemple). Si on ne pense pas avoir de telles capacités alors le DCA dans des ETF reste la meilleure option.

Je suis arrivé à la retraite et j'ai vu tellement de gens se privé toute leur vie pour faire des économies pour leurs retraites, malheureusement la majorité ont disparu ou sont dans un état de santé où il ne profite de rien, bref c'est pas à 65-70 ans qu'on commence à vivre. C'est quand on est jeune et en bonne santé qu'il faut profiter.

Xavier si je peux me permettre il y a erreur. Les ETF ne sont pas prisés pour leur performances futures supposés mais pour leur aspect passif. Pour le commun des mortels on n’a pas le temps ni les compétences comme toi de faire du stock picking, d’apprendre à analyser un bilan ou un compte de résultats.. Quand je vois le nombre de personnes de la generation de mes parents qui ont perdu de l’argent en faisant du stock picking sans y connaitre grand chose, je me dis que le DCA sur ETF est le meilleur conseil qu’on ai pu donner depuis longtemps contrairement à ce que tu penses. De plus tu sembles ne pas préciser que l’ETF est auto recyclant donc même si admettons la croissance dans X pays n’est pas au rdv pour des raisons démographiques, celui qui est investi sur un ETF monde admettons n’aura pas besoin d’effectuer des arbitrages dans son portefeuille

Bravo vous êtes le 1er que j'entends parler de ces tendances mondiales qui ont fait le succès de la bourse : l'énergie et la démographie. L'énergie pour la production, la démographie pour la consommation. Et malheureusement je doute que ce succès soit le même une fois les énergies fossiles devenues rares. Rien n'est assuré, en effet !!

Comme on ne sait pas prédire l'avenir, la meilleure stratégie (à mon avis) est de diversifier son patrimoine en terme de classe d'actif : actions + immo + obligations/monétaire + actifs de conservation (or, forêt voire crypto). La répartition peut varier suivant l'âge et les projets mais aucune ne doit être négligée car elles ont toutes leur intérêt suivant les phases du cycle économique.

Bonjour Xavier, je te suis depuis des années et j’apprécie toujours autant les sujets et la manière dont ils sont traités. Je ne sais pas si tu as raison ou pas et personne ne le sais, mais force et obligé de reconnaitre que ces points de réflexions ou cette volonté de faire réfléchir les gens est assez unique dans le domaine des youtubeurs spécialistes en économie et finance. Une telle diversité de sujets et profondeurs de traitement des sujets c'est vraiment très rare.

Il me semble que l’intérêt des ETF n’est pas dans le fait qu’on en attende une performance identique au siècle dernier, mais juste qu’ils permettent sans effort de faire aussi bien voire mieux que la gestion active. Donc peut être que les 50 prochaines années seront moins florissantes que les 50 dernières, mais je ne vois pas pour autant de raison évidente de penser que la gestion active s’en sortira mieux que les ETF

Merci pour les mises à jour continues, je préfère négocier en bourse car c'est plus rentable. Je gagne en moyenne 34 500 $ par semaine même si je négocie à peine.

Un petit DCA sur le Msci world + un portefeuille d’actions en stock picking est le combo parfait je trouve 👍🏻

Super vidéo et merci de mentionner ces deux "éléphants dans la pièce". Cela me fait très plaisir de voir des professionnels de l'investissement tenir ce type de discours !

Vidéo passionnante !! J'ai juste pensé à la ménagère de moins de 40 ans qui a dû avoir un choc en apprenant qu'elle n'était fertile qu'entre 20 et 30 ans ! Très bon teasing, on attend la suite avec impatience.

Vidéo intéressante. Je comprends les questionnements mais je ne suis tout de même pas convaincu par la critique d'une stratégie DCA sur ETF. Autant je suis ok pour dire que se projeter sur 40 ans c'est trop, autant les effets de la hausse du coût l'énergie et la baisse de la population sont également difficiles à prévoir sur 40 ans. Car l'innovation en matière d'énergie n'est pas prévisible sur ce délai (avec pourquoi pas des baisses) et l'immigration peut compenser la baisse de la population dans les pays développés (puis une population moins forte n'empêche pas un oouvoir d'achat et une consommation plus élevée). Et surtout toutes ces critiques sont valabes sur tous les secteurs d'activité ou presque, donc une stratégie stock picking serait également impactée par la hausse du coup de l'énergie ou la baisse de la population. Ça ne remet donc pas plus en cause un DCA sur ETF que le stock picking. Ce dernier se base d'ailleurs aussi beaucoup sur le passé des sociétés, qui sert de base à la stratégie DCA. Enfin tout le monde n'investi pas qu'en ETF, loin de là. Mais pour ceux qui n'ont pas le temps, l'envie ou les connaissances pour faire autrement, je dirais à lon humble avis qu'à ce jour, c'est encore la meilleur solution pour investir. Jusqu'à preuve du contraire, c'est mieux que de ne pas investir et voir son argent perdre de la valeur avec l'inflation. Et c'est statistiquement moins risqué que le stock picking qui nécessite beaucoup de travail pour des résultats généralement moins performants

Le faite d’avoir un ETF qui représente les plus grosses capitalisation permet justement de suivre les tendances.

Je regarde votre vidéo depuis le Luxembourg et j'apprends beaucoup. Vous avez raison dans tout ce que vous dites depuis le début de l'année 2023. Bonne chance... J'apprécie vraiment ce que vous faites. Je pense qu’investir dans les crypto-monnaies permet de créer de la richesse au fil du temps. J'investis (je fais du DCA, je gagne 8000 $ par semaine) sur le marché des cryptos. je suis content de mes progrès

Merci pour cette vidéo. Je reste assez dubitatif. Le côté dynamique de l'etf qui ne garde que finalement les enteprises les plus performantes devrait corriger automatiquement le problème démographique. Selon moi les entreprises touchées négativement par la baisse de la démographie (ex de Coca Cola dans votre vidéo) sortiront de l'indice et seront remplacées par les entreprises bénéficiant de ce changement profond. On ne garde finalement dans l'indice que les gagneurs. Qu'en dites vous?

Cette émission est d'utilité publique ! Merci Xavier !

C'est toujours intéressant de garder une approche critique. Cela étant dit le "Cette fois c'est différent" marche rarement sur les marchés. Pour le coup, miser sur un ETF permet de suivre ses tendances de manière passive. Beaucoup mieux qu'avec un stock picking hasardeux.

Se projeter à 30ans avec une moyenne de 8% /an c’est une sorte de « big picture ». Ca nous permet malgré tout de comprendre l’intérêt d’investir et la puissance des rendements composés. Après si infine nous n’aurons pas eu 8 mais 5% peu importe ! C’est déjà bien et c’est surtout mieux que de n’avoir rien fait. On peut aussi tenir compte des phénomènes démographiques pour sur pondérer les indices de pays avec une hausse de la démographie attendue : ex Inde, Usa. On peut aussi en effet sélectionner des secteurs et y allouer une certaine pondération. On peut aussi cibler des indices ou des entreprises en vif qui sont davantage orientées B2B que B2C, avec un gros avantage concurrentiel et donc qui s’en sortiront mieux dans un monde avec moins de croissance. Ce ne sont ici que des exemples mais je pense qu’il y a moyen d’obtenir des résultats sur 15-20ans. Après il faut régulièrement ré évaluer sa thèse et approfondir sa stratégie. Merci pour ces réflexions Xavier !

La population en Europe va baisser à partir de 2026 ? Je demande à voir… Rien que pour la France, c’est chaque année entre 350.000 et 400.000 entrées. L’Afrique c’est 100 millions de personnes en 1900, 800 millions en 2000, 1.3 milliard en 2022, un doublement en 2050, et les projections tablent entre 3.5 et 3.8 milliards en 2100. Lampedusa, donc l’Europe, est à 130 kilomètres de la Tunisie. Gibraltar c’est 15 kilomètres. La problématique dans les prochaines décennies pour l’Europe ne sera pas d’avoir une démographie en baisse, mais bien de gérer une explosion démographique.

Et ça donne quoi si le versement de 300€ augmente chaque année pour suivre l'inflation ?

J’adore ce genre de vidéos mais à la fin c’est toujours la même histoire : Mais du coup on fait quoi ?😂😂😂 ETF et DCA pas top Stockpicking -> les particuliers perdent Je suis pas trader …

Je te serai éternellement reconnaissante, tu as changé ma vie entière et je continuerai à prêcher en ton nom pour que le monde entier sache que tu m'as sauvé d'une énorme dette financière avec juste un petit investissement, merci Nicole Brusher

Hello Xavier, clairement sur ces fameuses projections de chiffres avec le DCA : beaucoup oublient que dans placement risqué il y a" risqué". C'est à dire qu'aucun des montants utilisés, ou chiffre de rendement donné pour les projections n'est garanti. Cela revient à 100% à préjuger que les performances passées seront le reflet des performances futures (tout en mettant un disclaimer qui dit le contraire) 😅

Bonjour Xavier, n'oublie pas que l'ia permet des gains de productivité assez grand, premier MC do full automatique déjà present aux us et aussi pour le check-in dans les hôtels

Bonjour, je te découvre et je te félicite pour ta démarche et ton partage ... et surtout pour cette vision différente, intelligente et courageuse ... merci à toi et beau travail ... je vais aller faire un tour sur tes Podcasts ... A la prochaine vidéo.

Encore une reflexion de haut niveau. On n'est pas obligé d'adhérer mais que ça fait du bien de lever la tête du guidon.

C'est très intéressant, cela incite à la réflexion et la remise en question ! Cependant, en fin de compte, en dehors de ceux qui sont engagés dans la gestion de leurs finances personnelles, combien de personnes investissent réellement dans les ETF ? Quelle est la proportion de ceux qui en ont ne serait-ce qu'une connaissance de base ? Je suppose qu'il y a un certain effet d'halo qui nous fait croire, à tors, que tout le monde fait la même chose.

Vidéo extrêmement instructive. J’ai 24 ans et j’investis régulièrement dans des ETF en DCA. J’avais parfaitement conscience qu’il fallait prendre en compte l’inflation dans mes calculs mais le rappel sur les aspects énergétique et démographique apportera une véritable plus-value à mes futures analyses

Depuis 1990: SP500 net return: 11.31% (moyenne arithmetique = moyenne de chaque gain annuel) Infation: 2.67% (moyenne arithmetique) Rendement net d'inflation: 8.64%

Merci et bravo pour votre vidéo. Il est toujours intéressant de garder un esprit critique sur une phénomène présenté comme sans écueil et presque sans faille. Néanmoins, il y a lieu de nuancer vos arguments (ce que vous faites vous mêmes en restant nuancé) Les grandes sociétés boursières seront les premières concernées pour la transition énergétique. Ce sont ces sociétés qui investissent dans le virage énergétique. Les pays pétroliers ne sont pas prêts de faire faillite. La démographie, même si elle est décroissante n'entrainera pas un ralentissement de l'économie. Vieillissement de la population avec allongement de l'espérance de vie = nouveaux besoins = perspectives économiques En outre avec les ETF, il est possible à un certain moment de réadapter sa stratégie...la DCA n'est pas une décision irrévocable. Dans l’immédiat et sur un terme de 10 à 20 ans, la stratégie ETF ne semble pas mauvaise. Regarder vos vidéos, s'intéresser aux ETF c'est déjà faire son éducation financière et c'est grâce à l'éducation financière qu'on peut s'adapter et adapter sa stratégie. Être conscient et critique vis à vis de la stratégie du moment fait partie de l'économie. Par contre l'arrivée de masse des investisseurs dans les ETF est peut être un des risques les plus importants...mais ce risque ne sera pas causé par les petits investisseurs que nous sommes mais par les institutionnels qui veulent toujours gagner plus en travaillant le moins Bravo et merci...juste dommage pour le titre un peu aguicheur

J'ai moi aussi réfléchi à cette question. Et ma conclusion c'est que OUI, les ETFs indiciels (surtout des pays développés et notamment des US) resteront pertinents malgré le changement climatique et le vieillissement de la population. Je dirais même SURTOUT à cause de ces phénomènes. Car ils intégreront forcément les business gagnants quelle que soit l'évolution de l'économie. Comme ils ont intégré les champions de la tech ou les compagnies pétrolières avant eux. C'est la magie de la fonction "auto-nettoyante" des indices, qui éjectent régulièrement les entreprises en déclin et intègrent celles en forte croissance. Raison pour laquelle si peu de gérants parviennent à les battre sur le long terme. Je reste donc largement investi sur les grands ETFs ! :)

Merci pour la vidéo. Plus je me renseigne à travers les vidéos sur le sujet de l'investissement, moins je sais quoi faire. Etf, scpi, fond euros : Attention danger. Il reste quoi ? Les actions ? Mais ce n'est pas évident pour nous de savoir dans quel secteur investir. Et ce n'est pas notre conseiller financier qui va nous aider. Lui, il conseille les produits que sa compagnie lui dit de vendre. Bref, hâte de voir la vidéo suivante.

1) ton calcul sur l’inflation je le trouve un peu peté et pas vraiment pertinent 2) la tu proposes de faire du stock picking sur 40 ans c’était n’importe quoi Je pense que même si leurs calculs sont faux c’est mieux de faire du DCA sur le long terme avec un ou 3 ETF large Que d’essayer de deviner la tendance dans 40 ans c’est impossible et au pire tu seras toujours mieux que ceux qui n’ont rien fait (a part en cas de faillite complète du système et encore)

Vidéo passionnante !! (Encore plus que d'habitude) Il ne faut pas répéter des sources sans les citer avant de les avoir compris 😉

Excellente contribution. En plus du message de bon sens, il est très important de mettre la lumière sur ces tendances lourdes, lentes, mais bien engagées. Personnellement, les ETF restent un bon outil pour introduire des novices aux produits financiers. Je parle d'expérience : comme père de deux jeunes adultes, j'ai dû faire preuve de beaucoup de pédagogie et persévérance rien que pour les amener à envisager la possibilité que le sujet 'finances personnelles' pourrait avoir de l'importance. Rien ne les empêche de gagner en expérience et de retenir d'autres options le moment venu. Au moins, nous éviterons la plus grosse erreur en matière d'investissement : celle de ne pas investir.😉

Le vrai problème du DCA est le danger qu'il représente pour votre industrie et les gourous de KZfaq qui ne pourront plus vendre de produits payants qui soit disant permettent de battre le marché.

J'ai commencé à investir en bourse fin années '90 avec environ 100 000 CAD. Les ETF, ou FNB, je suis canadien au Québec, existaient mais n'étaient pas aussi populaires qu'aujourd'hui, donc je faisais du stock picking. Et comme j'étais en fin '90, les actions étaient à un sommet, surtout les technos. Une grande chance car j'ai acheté peu car beaucoup trop cher, pis là arrive la débandade totale ou le crach technos en 2001/2002 (pour moi, ça a été le plus monumental des krachs, les autres même celui de 2008 n'étaient rien du tout ! ). J'ai dû racheté à mort les même actions que celles de fin '90, ... à prix très dérisoires cependant. C'est ce qui m'a sauvé. De ces actions rachetées, il y avait Nortel et Alcatel-Lucent. J'ai revendu mes 10 000 NT à faible plus-value de 2 000 CAD, l'action a déposé son bilan vers 2004, faillite. J'ai revendu ALU dix ans plus tard en début 2014 après sa chevauchée fantastique qui s'est soldée par son rachat par Nokia avec une plus-value de 20 000 CAD. Où est Alcatel aujourd'hui ? Tout ça pour dire qu'un débutant devrait commencer par des FNB des grands indices avec un peu de stock picking, prudemment. Trois ou quatre FNB, pas plusse ... Les rachats à prix dérisoires auraient pu causé ma perte, mais grâce à eux j'ai pu racheter une vingtaine de Blue Chips américains déconsidérés pendant et fin période technos : KO, PG, HD, JNJ, WMT, etc. Vingt ans plus tard, je suis plusieurs fois millionnaires et indépendant de fortune ; je crois à cause de cette chute boursière des technos et des rachats massifs ! Si j'avais commencé avec des ETF ou des FNB, je m'aurais épargné tout ce stress causé par la pire correction boursière, pire que 2008 ! Je n'ai même pas vu 2008 ! Pourtant, je venais d'acheter ma vingtaine de Blue Chips !

Bonjour Xavier, Réflexion intéressante même si je rejoins de nombreux commentaires concernant le fait que pour des particuliers qui n'y connaissent rien le DCA dans un Msci World reste une excellente solution. Je rajouterais que la croissance de la population mondiale n'est pas très importante au final. Ce qui compte c'est la croissance de la classe moyenne et aisée qui accélère énormément au niveau mondial grâce à l'Asie. Ça n'a pas d'importance si la population mondiale augmente mais qu'elle ne consomme pas plus et à l'inverse, si elle décroît mais que malgré cela il y a de plus en plus de personnes capables de consommer comme les occidentaux, je ne me fais pas de soucis pour l'économie et les marchés boursiers

Les influenceurs qui plébiscitent le FIRE omettent effectivement de parler de l'inflation et de l'équivalent en pouvoir d'achat. Cependant l'intérêt principal dans ces vidéos qui expliquent le pouvoir des intérêts composés (car c'est bien de ça dont il s'agit), est de comparer l'investissement en bourse et les autres investissement ou le "non-investissement". Quant aux actions contenues dans un ETF, elles évoluent au fil du temps en fonctions de leurs performances. Donc exceptés pour les ETF thématiques ou sectoriels, si un DCA sur 10 ans à du sens, je ne vois pas pourquoi ce ne serait pas le cas sur 40 ans.

Super Intéressant. Je fais partie de ces fameux créateurs de contenu qui prône le DCA sur ETF (ayant moi une partie de ma stratégie bourse comme cela). Mais je suis aussi d'accord avec tous les warnings que dit Xavier notamment sur la démographie qui pourrait réellement impacter les performances futures. En revanche là où je suis moins d'accord (du moins une partie qui n'est pas abordé) est sur l'aspect auto nettoyante des ETF indiciels qui permettent justement au monde de s'adapter. Que ce soit sur la transition énergétique, le changement démographique ou une autre méga tendance que personne n'aura pu voir venir. De plus je reste persuadé que les ETF reste un outil merveilleux pour un particulier qui n'a ni le temps ni les compétences pour analyser, choisir et suivre un portefeuille de stock picking. Même si bien sûr investir en DCA en ETF n'est pas une martingale et qu'il y aura toujours les risques associés. D'où l'importance aussi de diversifier son patrimoine et ne pas faire "tapis" en bourse. Et avoir de l'immobilier et des actifs décorrélés (Or, Cryptos etc...) reste selon moi un stratégie solide sur le long terme pour faire face à toutes les saisons économique. En tout cas épisode passionnant qui fait mûrir la réflexion !

Hello Xavier, un grand merci pour cette vidéo :) Mais tu ne peux pas partir comme ça sans nous expliquer ce qu'il te semblerait logique de faire en terme d'investissement en prenant en compte ces critères hahaha Pourrais-tu nous faire une partie 2 ? :) Un grand merci !

100% d'accord avec cette analyse. On ne peut plus considérer que le passer est un modèle pour le futur. Nous ne sommes plus dans un mode linéaire.

Je ne vois pas trop en quoi ça avantage le stock picking, il y aura des gros gadins et des grosses perf et c'est justement cet éclatement des performances qui fait que la plupart des investisseurs/fonds font moins bien que le marché.

🚀 Une super vidéo intelligente et intéressante comme d’habitude 😊 Mais les arguments utilisés peuvent être utilisé contre n’importe quelle forme d’investissement à long terme. Et pourtant, on ne va pas conseiller de ne pas investir non plus 😕 Du coup on fait quoi ?

Super intéressant ! Enfin un point de vue réfléchi et qui change des discours mainstream 😊

Ok pour l’inflation mais au fur et à mesure les salaires s’adaptent et la carriere avance. Donc on peut augmenter le montant investi. On ne reste pas à 300€ pendant 40 ans. Donc le montant final est impacté 😉 Sinon le débat est super intéressant

Je suis pas un spécialiste mais je suis entièrement d accord avec ton analyse

Excellente vidéo. Merci. Tu rappelles à juste titre sur quoi s'est basée la progression de la bourse sur un siècle. Par exemple. Pour le numérique et l'intelligence artificielle, je suis sceptique quant à son expansion. Pour deux raisons. La première suppose de pouvoir tout électrifier pour pouvoir gérer un grand nombre d'aspects de nos vies comme les transports, les restaurants, les magasins etc...Néanmoins, pour faire ça il faut d'énormes quantités d'énergies. Comme certains pays commencent à avoir une classe moyenne, il va falloir de grandes quantités d'énergie pour satisfaire leurs besoins. Les ressources étant limitées, il ne sera pas possible de réaliser un déploiement de l'intelligence artificielle à grande échelle. Pour l'autre sujet, il s'agit d'augmenter de manière constante les capacités des robots, pour traiter une masse d'informations de plus en plus grande. Comme nos connaissances sont de plus en plus stockées sous format numérique, le volume croit rapidement. Par conséquent peut-on augmenter indéfiniment les capacités des composants des robots de l'IA ? Pour la démographie et le changement du monde qui vont s'accompagner d'une transformation des modèles économiques des entreprises, je parierais aussi sur les cabinets de conseils en stratégie comme Booz Allen Hamilton, Baycurrent Consulting, CRA International, FTI Consulting, Elixirr International...

Video tres instructive pour un novice comme moi. Merci beaucoup de vouloir faire reflechir et de ne pas juste nous faire suivre la vague.

Analyse très intéressante, merci! En effet la démographie est essentielle.

Analyse toujours intéressante à revoir :). Sur le sujet de la transition énergétique : je recommande chaudement de lire l'excellent livre de Jean-Baptiste Fressoz, historien des énergies au CNRS"La transition énergétique n'aura pas lieu". En synthèse, il n'y a jamais eu de "virage" sur le mix énergétique mais un empilement de nouvelles sources d'énergies venant s'aditionner les unes au autres. En conclusion : la " transition" continuera à l'avenir dans les discours mais ne sera jamais vraiment suivi d'acte concrets dans les pays ayant de grand enjeux financiers en lien avec les énergies fossiles (hors nucléaire). Personne ne s'empute d'une reserve stratégique presente sur son sol...Cela ne m'inquiète (malheureusement) pas du tout pour les grands indices...

L'erreur n'est-elle pas de penser que cette fois-ci ce sera différent ? De plus les graphiques présentés sur la démographie sont bien moins impressionnants en échelle logarithmique.

Merci Xavier ! C’est exactement le sujet qui était dans ma tête depuis 3 mois, car oui le monde a beaucoup changé et rien ne garantie une performance positive même sur de très long terme (40 ans ou plus), l’effondrement démographique est évident et il n’y a aucun remède à cela (cas de Japon est frappant, alors que Japon n’a pas eu de guerre, ni de crise sociale, et un pays avec une épargne très élevée et cela n’a pas empêché la Bourse japonaise de s’écrouler et même après 30 ans on a à peine retrouver le niveau, une catastrophe pour un retraité - épargnant ) Mon conseil (sans risque) n’oubliez pas de profiter de la vie 😂 Bonne journée à tous

Toujours aussi pertinent et intéressant à écouter. Merci Xavier !

Bon ben comme d'hab...une p'tite vidéo de Xavier et ça me fait comme une chanson, ça me trotte dans la tête toute la journée. Depuis quelques années, je suis en mode DCA sur des ETF classiques pour faire "comme tout le monde"...en mode mouton. Mais, récemment en retraite, j'ai du mal à me projeter dans 20-30 ans comme le font les jeunes qui ne jurent que par ces ETF à long terme. Etant lucide sur l'absence de garantie de fêter le nouvel an 2040 ou 2050, cela fait 6 mois que je renforce ma diversification avec du crowdfunding, crowdlending, crypto, immo tokénisé, SCPI...les ETF ne représentent plus ma position principale..et ça, ça fait du bien.

Extrêmement intéressant comme point de vue, surtout pour un jeune qui vient de commencer le dca sur un etf world 😅 merci!

Xavier, ton travail est toujours fouillé et solide. Merci !!!

Bonjour, Le parti pris est intéressant, ça donne matière à réfléchir et permet de prendre du recul sur certaines pratiques. Merci, et au plaisir de découvrir la seconde partie.

Merci Xavier pour cette video, personnellement j'aurais 2 questions, en considérant ces changements qui s'ouvrent devant nous, ceux-ci obligent à nous demander quelles classes d'actifs seraient tout de même performantes dans un contexte de baisse de la démographie? (personnellement à part le cash et les obligations long terme j'en vois pas trop, pouvez-vous m'eclairer?), 2eme questions ou plutot reflexion, ces changements ouvriraient-ils plus de facilité à battre le marché dans le futur? puisque les entreprises qui bénéficieront de ces changements se trouveront automatiquement dans les ETFs. J'aimerais investir en stock picking mais : - arriverais-je à faire jeu égale avec les indices? - si je veux investir dans des entreprises hors europe, je devrais sortir du PEA, donc la fiscalité sera plus contraignante, ou bien je devrais choisir des actions hors europe en assurance vie, mais je n'aurais pas forcement accès à celles qui me plaisent. - il faudra également que je maitrise les bases du stock picking et surtout que j'arrive à me maitriser (psychologiquement) à chaque fois que mes choix auront une performance inferieure au marché. Bref je trouve que le stock picking est parsemé de difficultés. Si je comprends votre point de vue , une stratégie "stock picking qualité + megatendance"est la meilleure solution, mais tout le monde en est il capable ? vivement votre prochaine video en tout cas :)

Bon ... Très intéressant comme d'habitude .....Tenir compte de l'inflation est simple la BCE se fixe 2% /an moi je prend 2,5% et je réduit l'intérêt d'autant donc j'obtient des Euros constants et je fais un calcul sans déduction de l'inflation et j'obtiens des Euros courants à pouvoir d'achat équivalents et qui est le chiffre ou je pourrais arrêter mon accumulation et profiter de ma rente ( sans entamer mon capital idéalement ) - Pour le reste je ne comprend pas bien le débat : Pour l'Energie je n'impacte rien car je suis persuadé que la transition sera source de croissance et que la fusion nucléaire arrivera d'ici 20 -30 ans encore meilleure marché et 100% non polluante - Pour la démographie elle va évidement baisser en occident et dans certains pays d'Asie ( Chine ,japon , corée ..) certes mais à long terme et la France n'est pas la moins bien placée et au global elle stabilisera autour de 10 -11 milliards sur un marché qui restera global et ou les besoins resteront immenses car les retards sont encore immenses , et où il y a encore un volet d'emploi et une marge énorme d'efficience (Quantique , IA , Génomique , robotique , ..etc pour progresser . Enfin quoiqu'il en soit le meilleur investissement reste les ETF en ce moment et pour 10-20 ans et on peut évidement modifier son portefeuille si ce n'est pas le cas il me semble ?! ..;Bon alors on fait quoi ? et que font les 90% des investisseurs qui n'ont aucune compétence financière pour faire du stock picking ???! et pourquoi les actions sur 30-40 ans seraient plus sures ? ..Surtout que ça peut même etre pire car vous avez oubliez beaucoup de changements éventuels radicaux de paradigme .. cas d'une guerre atomique ou d'un virus virulent mondial ..L'avenir n'est pas prédictif à moyen ou à long terme dans un monde complexe mais L'homme est intelligent parait il et l'intelligence c'est la capacité à s'adapter ...Si c'est le cas chacun s'adaptera et adaptera ses investissements aux circonstances et l'important c'est bien de commencer au plus vite , au plus sûr , performant et à moindres frais ...Donc les ETF sont la meilleure solution de départ 🤷‍♂..mais cela peut ( va ) évidement changer , et là comme ailleurs le pire n'est jamais sûr 😢🤑 ..il faut etre optimiste pour investir à long terme , tout comme tout simplement pour vivre heureux 😍

top video !!! J'avais peur de cette tendance, merci pour ces explications et ces données chiffrés, ca donne un bon ordre d'idées des choses en tout cas bien plus précis que ce que je n'avais. 👍

Pour une fois, Xavier, pas du tout d'accord avec toi. 1/ rien ne permet d'indiquer aujourd'hui que "cette fois, c'est different" 2/ on dirait certains de mes potes qui ont tout misé sur internet en 1999 ("tu verras, c'est l'avenir"). Rien ne serr d'avoir raison trop tôt (ils en sont où, ceux qui ont chargé sur l'hydrogène au moment de la hype ?) 3/ si la stratégie DCA sur index est bonne à 10 ans, alors l'incertitude à 30 ans ne change rien -> on n'est pas dans un fond daté, rien n'empêche de se réajuster le moment venu 4/ l'argument sur le poids des valeurs dans l'indice me paraît ridicule : la pondération des entreprises s'ajuste à leur capi (cf. les magnificent seven) donc la réussite (très spéculative à ce stade) des "valeurs de demain" profitera aussi aux détenteurs d'ETF

La vidéo est intéressante. Le soucis en tant que particulier qui souhaite placer c'est que c'est compliqué de faire du stock picking avec des manques de connaissances. Est ce qu'il y a des alternatives d'investissement pour les particuliers - investissement sectoriel, fond actif, conseil de bon sens, etc ?

Il faut un beau courage pour faire une telle vidéo un peu à contre courant. J’ai vu certains influenceurs que vous mentionnez et j’étais surpris de voir l’affirmation que sur le long terme, c’était sûr. H Marks dit que le plus grand danger n’est pas ce qu’on ne sait pas mais ce qu’on croit être vrai et qui devient faux. Pour leur défense, nous dirons que ça reste un bien meilleur conseil (dca et etf) que du trading. Personnellement, j’utilise les etfs sur gros indices, ca reste mon vecteur principal mais j’avais bien identifié que même pour eux, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Sur le sujet climatique, je ne partage pas votre optimisme mais je me force à accepter que je n’ai pas forcément raison en continuant d’investir.

Merci Xavier pour cette réflexion. C'est vrai que la démographie (bien plus que la transition énergétique) est le grand oublié de la thématique "investissement personnelle". A titre personnelle je pense que le meilleur choix en terme d'ETF reste un quality factor. Par définition il va chercher les meilleurs entreprises, celles ayant les meilleurs fondamentaux. Si un secteur connait une forte croissance (aide à la personne, énergies renouvelable etc) il va naturellement émerger des entreprises performantes dedans et c'est celles là qui seront intégrés à l'ETF contrairement à un ETF world ou SP500 qui va prendre le marché entier. Au final le succès d'un etf dépend du succès des entreprises qui le compose. Si on a dans l'ETF que des entreprises à 30% de ROI et 25% de marge avec des endettements raisonnables je vois pas comment on pourrait ne pas avoir de croissance de son portefeuille sur le long terme

Vidéo très intéressante. Mais je ne vois pas en quoi l'investissement en ETF bien diversifiés serait remis en cause. Ils reproduisent les performances pondérées moyennes des participants aux marchés, qui eux-mêmes reflètent les anticipations des pros, qui sont très bien renseignés. Et je ne vois pas non plus en quoi un très fort poids des ETF nuirait à l'efficience des marchés.

Vidéo intéressante ! Je comprends le principe mais honnêtement ça me dérange pas qu’on me vende du rêve avec des chiffres sûrement très sur évalué du faite qu’on prennent en référence la période 1900 a 2000 voir 2010 qui a été totalement délirante et qui je le pense aussi ne va pas continuer aussi fort dans les 50-100ans à venir. Mais ces discours sont très bénéfiques pour tout le monde, ils font réfléchir sur l’avenir, et sensibilisent les gens à trouver des solutions par eux mêmes. Le seul trucs à retenir des ces discours c’est : épargner le plus tôt possible et chercher des solutions pour améliorer ses conditions de vie. Peu importe que ça fasse 1M au bout de 40ans ou de 80.

Le petit tacle à Elon Musk sur la fin 😂 Merci pour ces réflexions en profondeur, c’est rafraîchissant !

Cette vidéo sort en même temps qu'une pseudo masterclasse à 500 € dans laquelle il va apprendre aux gens à investir. En gros la logique est : arrêtez le DCA et payez 500 € pour apprendre à investir. 🤣🤣🤣

Il faudrait définir : - en quoi ceci est un plaidoyer pour le stock picking par rapport aux ETF ? - une utilisation "éclairée des ETF" - l'arnaque du DCA (apparemment il est plus avantageux sur le long terme de ne pas faire de DCA)

Concernant les ETF, savez vous quelle est la proportion des capitaux des particuliers, comparé aux investisseurs institutionnels?

Très belles vidéo Je ne fais plus de DCA mais je continue à mettre régulièrement une certaine somme sur certaines actions

Super intéressant merci beaucoup pour cette vidéo claire, bien expliquée et très intéressante. Surtout avec l'énergie que vous y mettez c'est captivant. Top !!!

Il faut augmenter minimum 5% de plus chaque année le montant de son épargne pour contrer son inflation donc la on est plus proche de la vérité monsieur deltas en toute humilité

Très intéressant notamment sur la démo, personne n'en parle effectivement en matière de finance. Je fais bien d'être abonné ...

C’est la liquidité sur laquelle je m’interroge. Aujourd’hui tout le monde achète de l’etf, accumule mais ne vends pas . En cas de pression vendeuse forte, que se passerait il ?

Vraiment bravo pour le pas de côté et le recul pour avoir une vision globale : c’est intelligent et passionnant ! En ayant un peu confiance dans l’adaptabilité humaine, on pourrait tenir compte du fait que nous trouverons sans doute une source d’énergie propre et inépuisable, peut être exploitable dans pas si longtemps :20 ou 30 ans, comme la fusion nucléaire ou peut être d’autres? Cela constituera un vrai tournant avec en plus une démographie mondiale maîtrisée, on peut rêver et une prise de conscience de l’humanité un peu plus mâture, nous aurions le cocktail idéal…. Merci pour la qualité de votre travail

Bonjour Xavier, merci pour la vidéo, elle est top comme d’habitude. Tu parles beaucoup de transition énergétique et de choisir ses secteurs. Perso, j’investis, entre autres, dans un ETF Énergies renouvelables parce que je mise là dessus. Je sais que ces ETF ne sont pas parfaits et quand on regarde la composition c’est compliqué d’avoir quelque chose de vraiment représentatif du secteur. Mis à part ce point, les ETF de ce secteur plongent depuis plusieurs années maintenant (exemple : Amundi MSCI New Energy). Je me demandais si tu savais pourquoi / si tu avais un avis sur le sujet ? Peut être une idée de vidéo, je l’espère 😁 Merci !

Oui mais, un indice (et donc un ETF) n'est pas figé. Les stés qui vieillissent mal en sont virées et remplacées par des nouvelles plus performantes, jusqu'à ce qu'elles-mêmes végètent et soient remplacées etc ... En bref cette sélection automatique est vraisemblablement plus performante que le stock picking de l'investisseur lambda Donc pour moi, actuellement, un DCA env 50/50 ETF S&P500/ETF WORLD constitue une bonne base de réflexion 🙂

Tout à fait d'accord sur la vue à très long terme, mais la meilleure stratégie pour un jeune qui trime dur ne serait-elle pas ETF jusqu'à 35~40 ans sans se prendre la tête, et ensuite gestion plus fine, sur un capital non négligeable, quand on a eu le temps d'apprendre à sentir les grands cycles et de développer un jugement financier ?

OK, mais toujours bien plus rémunérateur sur le long terme que du stock picking quand on est un investisseur individuel. Après, je comprends que si l'investissement se réduisait aux ETF, plus aucun youtuber n'essaieraient de nous vendre des non-conseils-en-investissements ou des formations ...

DCA et ETF, c'est excellent. Mais il faut choisir ses ETF. Pour ma part j'utilise le momentum pour être dans les secteurs ou pays où il y a de la croissance.

Très bonne vidéo Je me pose quand même une question … dans quelle mesure êtes-vous ( ou nous d’ailleurs) capable de battre l’indice boursier, tel que le nasdaq 100 ou le snp 500 sur plusieurs décennies ?? Merci

Très intéressant, notamment pour la partie « démographie ». Merci pour cette vidéo!

Pour un épargnant, il n'y a à mon avis pas mieux qu'un dca sur etf (world ou sp500), car cela permet de surfer sur les méga tendances... Mais!!! Il faut le coupler à une stratégie de gestion du risque, et donc d'allocation d'actifs, avec rééquilibrage. On investit pas de la manière à 20, 40 ou 60 ans...

Il y a beaucoup d’approximations et la non prise en compte de beaucoup de facteurs. Ce qui est quasi certain c’est que le stock picking continuera de sous performer les etf monde et sp500 pour 90-95% des gens. La bourse continuera de monter en nominal, car l’inflation monétaire sera toujours la. En revanche ce qui pourra changer dans le futur c’est que la montée de la bourse sera peut être inférieur a l’inflation et la c’est problématique. En revanche 100% d’accord sur une chose : fermer les yeux et investir sur 40 ans clairement c’est lancer une pièce en l’air et espérer. Faut s’adapter au fur et à mesure, mais pour l’instant y a pas beaucoup mieux que du DCA sur du sp500 ou msci world

Vidéo intéressante qui amène à réfléchir sur les futurs changement mondiaux en terme d'énergie et de démographie. Néanmoins, tout le monde n'a pas la connaissance et le temps pour faire du stock picking. Alors que la méthode DCA sur ETF peut être considérée comme une épargne à long terme pour peu qu'on commence jeune. D'autant que si on alloue 10% de ses revenus dans l'investissement, le montant investi mensuellement augmentera avec les années et les hausses de salaires qu'un travailleur pourra obtenir tout au long de sa carrière.

bonne réflexion. mais du coup en prenant ces points en compte est-ce que au final en stock picking les investisseurs ne vont pas se retrouver dans la même piscine aussi à investir sur les mêmes actions ? est ce que les etfs sont voués à disparaître car ils ne prendront pas en compte les changements climatiques et démographique quid des etfs pab par exemple ? quid du fait que les indices larges évoluent avec le temps ? prévenir que les rendements ne sont pas figés dans le temps est une bonne chose, imputer l'inflation est aussi une bonne chose mais il faudrait rappeler aussi que cette même inflation va impacter n'importe quel investissement y compris le stock picking. je trouve que la fin de la conclusion est mal venue avec un appel à l'action pour s'abonner aux services zonebourse :D la confirmation qu'il faut absolument investir en bourse via le stock picking ? :D

100% d'accord il faut choisir les bons ETF avec les trends avenir comme la décroissance démographique en Europe ...

si on a une chute de la démographie, ne risque t'on pas d'avoir une déflation? ce qui arrangerait tout le monde... (enfin je crois)

Bonjour, merci pour cette vidéo sur la "Gestion passive. J'ai choisi pour leur souplesse les contrats en AV qui permettent , en surcroît de leurs avantages propres(fiscaux & garanties ) , de réaliser si besoin un arbitrage gratuit ou de modifier la destination de son DCA. Cette souplesse permet de réorienter son portefeuille à dose mesurée. Les ETF sont des outils de gestion passive certes à long terme mais ne sont pas à figer dans le portefeuille . Ce qui est valable avec les actions en optant pour du Trading est transposable modestement pour les ETF et à une vitesse plus lente. Oui pour investir en AV sur du LT en "Passif" sur le fond , mais sur la forme il y a possibilité de réaliser des arbitrages gratuits en AV et en évitant le passage à la caisse : Frais d'ordres comme sur un CTO , PEA, PEA PME à l 'achat et à la vente et de modifier son DCA . Sans renier ses convictions d'origine , réorienter son DCA ou arbitrer ses ETF partiellement comme dans mon cas une fois cette année sur : - un nouveau secteur prometteur (Santé) - une devise attractive (Couronnes des pays nordiques et le CHF) - un continent qui mérite un regard sur du LT (Amérique du Sud) ou une "niche" ..(Mines aurifères et luxe)... .Quand aux "jeunes" investisseurs en ETF qui ne sont pas eux figés notamment sur les fonds euros en AV , ils sont plus à l 'écoute et ouverts aux adaptations , reste à garder en tête qu'il s'agit de gestion passive et non de faire du stock picking ! Les présentations des influenceurs exagèrent sur les résultats escomptés et omettent de citer que la gestion passive via ETF , demande aussi un regard sur l 'évolution de l 'environnement économique social sociétal ...

«Celui qui croit que la croissance peut être infinie dans un monde fini est soit un fou, soit un économiste. »😂. Simple à comprendre...

Les ETFs sur des indices larges permettent de reflêter les changements sectoriels et leur poids dans les indices donc en fait ces risques sont prix en comptes progressivements. Il suffit de regarder les constituants au fur et à mesure des années

On peut aussi critiquer le fait que le DCA reporte le risque dans le temps mais ne l'évite pas. Un japonnais qui finit son DCA en 90 par exemple.

Bravo Xavier de prendre à revers tous les faiseurs de rêves qu'on trouve sur le net

Je pense que vous oubliez beaucoup de paramètres, IA couplé avec des ordinateurs quantics peut être dans 10 ans imaginez vous l'accélération exponentielle pour le monde de la recherche, la fusion nucléaire pourrait en profiter (énergie à profusion) on ne peut pas savoir ce qu'i va se passer on est peut être juste au début d'une bulle ETF

Excellente réflexion, j'adore tes vidéos 👍👍👍😜