Спасибо всем, кто поддерживает мой канал на Патреоне: www.patreon.com/investscience Благодаря вашей поддержке я могу отказывать в рекламе другим ютуберам и брокерам. А для спонсоров второго уровня я публикую дополнительную информацию (тексты, статистика, интересные факты). Спасибо! Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel Связь в Телеграм: t.me/invest_science

А знаете в чем главный парадокс? Что если большинство этих профессионалов начнет просто вкладывать в индекс, то рынок перестанет быть столь эффективным и тогда уже выгодно будет покупать именно определенные акции. Так давайте же поблагодарим их за эффективность рынка)

Единственный канал про инвестирование который не стыдно посоветовать

Почему тут еще так мало подписчиков? Посмотрел все видео на одном дыхании!! Успехов автору - ты очень крутой

Отличный ликбез. Без воды и всего этого инфоцыганства. Успехов каналу. Видео обязательно к просмотру!

Чувак, ты по-прежнему нереально крут. Все доходчиво, крайне прямолинейно, без лишней воды и по делу. Лайк в поддержку канала. Колличество подписчиков начало расти и уже не в линейной прогрессии. И это радует

Отличная работа! Роста каналу!

Вот, что пишет Бенджамин Грэхем в своей книге "Разумный инвестор" : "Поскольку любой инвестор, просто покупая и владея акциями из списка, представляющего фондовый рынок может получить доходность, равную средней доходности рынка, может показаться довольно простым делом "побить рынок". На самом же деле процент умных людей, которые пытаются это сделать и терпят поражение, огромен. Даже большинству инвестиционных фондов с их опытными сотрудниками не удается продемонстрировать на протяжении многих лет такую же доходность, которую демонстрирует фондовый рынок в целом. С вышесказанным тесно связана и достоверность прогнозов, сделанных брокерскими конторами. Анализ показывает, что их прогнозы были менее надежными, чем простое подбрасывание монеты."

Как же интересно слушать умного человека и профи своего дела. Большое спасибо за контент

Просто блеск как всегда, огромное спасибо! Пожалуйста продолжайте! Было бы здорово про "инвестиции" в крипту и про золото - у Бена Феликса есть хорошие видео на эту тему, на русском не хватает.

По ёмкости и полезности информации этот канал реально топ. Вроде молодой, а ума как у инвестора с 70-ти летним стажем. Молодец!

Удивительно, что эта очевидная мысль так туго проникает в массы. Но, с другой стороны, я только за, если другие будут обеспечивать мне ликвидность своими потугами, а также продолжат платить комиссии, повышая тем самым устойчивость, а, следовательно, и надежность брокеров и бирж. Кругом один профит.

Главный недостаток ETF в том, что они лишают "активных управляющих" комиссий за управление. :)

Согласен, переиграть индекс - это пальцем в небо, лотерея, я в это не верю. Мне намного важнее умеренно, но постоянно, чем супердоходно и не понятно как.

Это самая агрументированная оценка! 100%. В поддержку канала! ✌️

Недавно наткнулся на ваш канал. Хочется сказать, что вы очень недобрый мужчина. Практически дементор! Логикой и примерами лишили счастья надежды найти ракеты, получать дидиденды и радоваться своей мнимой удачи)) Но это все крайне полезно! Спасибо за труд)

Антон, большое Вам спасибо за видео!!! Каналу роста!!!

Спасибо за информацию.

Я подписался,молодец буду с тобой учиться.Благодарю за информацию и проделанную работу.

Это лучший канал об инвестициях. Четко и понятно. Подход отличный. Чувствуются качественные академические знания

Про "покупать хорошие акции" где то я уже слышал. Очень здравая мысль в видео об индексе!

Зашел на твой канал примерно ниделю назад, посмотрел все твои видео. Даже подругому начял мыслить в инвестирование. Ты крут и очень талантлевый жилаю успехов и развития каналу ✋👍

Блин, вот Я еще не досмотрел, но аплодирую Тебе! Молодец, всех блогеров щелкнул по носу, просто долго ли эта эйфория будет длиться не известно, сам четыре месяца в акциях и только одна тянет вверх портфель(нвидиа) и с пяток других по чуть-чуть, но большинство тянет вниз хрен их знает почему, это и правда рулетка... И все же так хочется угадать и купить ракету, надо покупать индексы и по чуть-чуть маленькие акции которые могут стрельнуть(это для куража) и ждать...ждать...ждать)))Благодарю за видео!

Отличное видео, спасибо Антон! Было бы интересно узнать как и кем формируются эти индексы в которые мы инвестируем, может это тема следующего видео?) Немного истории так сказать и как всё это происходит сейчас, почему какие то компании убирают, какие то добавляют, в тот же снп500 например. Ведь по сути получается это такой же активный фонд, только под управлением коллективного разума как вы выразились. И чем они тогда лучше и надёжнее тех же фондов активного управления? Вот например индекс на развившиеся страны, которые копирует тот же vtbe, кто этот индекс создал, почему именно такие пропорции стран и тд. Спасибо!

Очень разумно и обосновано. Больше спасибо 👍

Антон, можно ещё кота попросить из прошлых роликов) Он уж точно что-то стоящее подберёт ) Благодаря ему ваш портфель засверкает зелёными красками))

Отличный канал) Спасибо!

Спасибо, Антон

Молодец, удачи в развитии!

Делай больше видео) У тебя очень даже неплохо получается

Чувак ты крут! Крут не по годам!

Большое спасибо! Потрясное видео!

Антон, сделайте пожалуйста видео о том какие фонды етф покупаете вы, было бы очень интересно! Спасибо

Спасибо! Всегда смотрю вас с удовольствием! А будет видео про облигации и фонды на них?

Вот молодчина!!! Чётенько разложил!!! Будь здоров, друг! Подписался

Благо дарю Вам)

Прикольное видео. В очередной раз ткнули носом в то, что вы не Баффет и у вас ничего не получится (и даже не пытайтесь), никому верить нельзя, особенно всяким блогерам. В благодарность за это можно поддержать автора лайком и через патреон. Всем удачи!))

Спасибо за контент. Все четко и по делу. Удачи!

Это лучшее видео по теме индексного инвестирования что я видел. Молодец.

И как вот такую позицию оспорить?)

Антон, сделайте пожалуйста видео про обреченность трейдинга, было бы очень интересно!

Не обязательно уолстрит бреет частников , частники так же бреют частников и т.д. и у нас на Московской бирже ситуация не однозначная так что абсолютного ничего не бывает , попахивает обреченностью и писсемизмом , почему так происходит потому что торгуют на эмоциональном уровне а это самый плохой вариант (как олень перед фарами авто) поэтому нужно торговать без эмоции , а этому надо учиться всем профита и да пребудет свами сила сложного процента и оптимизма ).

Спасибо Антон 👍🐎

У вас очень интересный и познавательный канал. Спасибо большое за информацию. Хотел поинтересоваться про ещё один недостаток etf. Есть мнение что при сильном увеличении доли пассивных инвесторов , активные инвесторы смогут манипулировать индексами, тоесть вводить в индексы компании или наоборот манипулировать данными. У вас есть мнение на этот счёт? Если вдруг 80% инвесторов вдруг станут пассивными?

Да Вы - Гений, Батенька! Берегите себя....

Отличный канал, спасибо! Много видео по поводу акций и etf на акции. Могли бы вы сделать видео по облигациям и etf ам на них. Плюсы минусы в сравнении с акциями. Когда предпочесть одно когда другое. Спасибо!

После книги Питера Линча я понял что зря полез в отдельные акции, а потом нашёл этот канал и убедился в этом

А что насчет мосбиржи? Говорят, там доля торгов частными инвесторами выросла до 80%. Оказывает ли это влияние на эффективность рынка? Ведь большинство просто без разбора покупают голубые фишки, согласно той же статистике...

Спасибо большое!

Огонь!!! Отличные мысли и выводы!!!

Благодарю, отличный канал!!! Желаю удачи, смотрю все видео, рекомендую друзьям💪😉🤝

По инвестициям я смотрел канал "Финансовая независимость", многие другие каналы отсеялись за ненадобностью. Теперь еще буду смотреть данный канал, автор хорошо и кратко излагает.

Если бы я нашёл этот канал раньше на пару месяцев, то с экономил бы на обучении пару десятков тысяч руб.

Как всегда спасибо))))

ЛУЧШИЙ КАНАЛ ОБ ИНВЕСТИРОВАНИИ!

Когда девушка выделила предложение маркером прямо в книге - меня аж передёрнуло. Ну как так можно?

Спасибо, как и вы, люблю научный подход. Единственное, что отталкивает от покупки ETF, риски банкротства провайдера, например того же FINEX. В IB не готов открывать счёт, а в России выбор ETF скудный. Поэтому пока покупаю отдельные акции

Респект!

Плохих акций не бывает. Биржа - вторичный рынок, цена акции - это точка баланса спроса и предложения. То есть плохая акция падает до тех пор, пока низкая цена не уравновесит низкое качество компании или страновой риск. И обратно - хорошую компанию хотят все и поэтому цена на неё такова, что перспектив не остаётся. Поэтому случайный выбор не хуже любого мани-менеджера. При этом хорошие акции видны лишь пост-фактум, в зависимости от того, как повернулась ситуация в реальном мире - случилась пандемия одни выиграли, не случилась - другие. На входе это предсказать было просто невозможно.

Автор красавчик, обычно не оставляю комментарии, но тут без слов, респектую!!

Что то глянул я эти фонды етф, часть из них в минус, часть имеют прибыль в плюс 5-10%. Часть в 30-40. Хз, но даже я больше на акциях заработал.

Спасибо!

И какой вывод? Не инвестировать в акции? Инвестировать в индексы? Просто повторять за крупными инвестиционными фондами?

Братан ты гений, только сейчас дошел тот вывод, который подталкивает идти по другому(нужному) пути

Спасибо, Антон, за обзор и полезную информацию!!!!

В 2020 я инвестировал в акции Тесла, причём в leverage 20x. И держал целую неделю, реинвестируя часть прибыли. Доходность была просто чудесной! Это был именно тот момент, когда они попёрли вверх. Проблема была в том, что Это было первое инвестирование в моей жизни. Новичкам везёт, как говорится. После недели тысяча вложенных баксов превратилась в примерно 10k. И тут нужно было остановиться. Но увы, я не знал как это работает, и уж тем более не знал, что я обогнал индекс. Это было чистое везение, которое в итоге оставило меня в минусе. Это история о том, что даже полный профан может обогнать индекс. По чистой случайности.

Согласен. Чтобы стать крутым активным инвестором и шортить надо иметь багаж знаний и вагоны опыта не всегда позитивного. Когда-то я ради прикола открыл demo счет на forex и это была реальная биржа. Мне через день позвонили из США и девушка с акцентом предупреждала, что лишь 5% людей действительно остаются на рынке и делают прибыль, остальные 95% теряют все деньги и уходят с мыслью "инвестиции - это развод" и возможно никогда больше не инвестируют. Это всё что нужно знать про активные инвестиции. Хотя может именно ты входишь в те 5%, но трейдер это профессия. Никто же не идёт разводить электрику в торговом центре, после того как посмотрел пару электро блоггеров на ютубе? Сначала у себя дома косячат=)

Думаю автору стоит рассказать великим и эффективным коллективным интеллектам обанкротившихся банков и инвест-домов о том, какие они крутые. Им должно быть интересно. Правда в том, что на рынке все зарабатывать не могут по самому устройству рынков. Цена растёт только потому что большие суммы входят в бумагу. Импульсивно или аккуратно это уже не важно как разгоняют акцию, важно то, что все с прибылью из неё выйти не смогут, иначе цена просто обвалится. Не далеко от финансовых пирамид ушёл фондовый рынок, но есть закономерности и правила как и в реальном секторе экономики. Например, можете рассказать обанкротившимся компаниям о том, что реальный сектор это хорошее вложение своих сил и средств. Частный инвестор может быть ничем не хуже мастодонтов Уолл стрит.

Лучшее видео на эту тему, что я видел (в плане рассуждений)

Наконец-то здравые мысли! Спасибо! И в этом видео, и на канале в целом. Но вот беда с тем же Finex - мы инвестируем в ETF с расчетом на долгий срок, делаем диверсификацию разными фондами, а провайдер - бац, и ликвидирует фонд, с принудительной продажей активов. Что м этим делать? Finex это сделал уже с несколькими своими фондами. Гораздо печальней, если это произойдет еще и на падении рынка и нас заставят зафиксировать убыток.

отличное видео. Четко и по делу. Минимум воды, множество доказательств. Спасибо!

Теория игр в деле, спасибо.

очень информативно и четко.спасибо

Благодарю за информацию.

Индекс как результат действий множества активных управляющих -- это интересный взгляд на вещи. С ним связан следующий вопрос. Некоторые специалисты (я слышал об этом от Спирина и ещё в какой-то газете) сейчас сетуют на общее снижение доли активного управления инвестициями и увеличения роли бальших пассивных фондов. По крайней мере на Западе. Я не знаю, как работают фонды пассивных инвестиций. Но из их названия можно заключить, что не так, как активные :) Как этот факт может в теории отразиться на рынках? Например, если 80% инвесторов станут пассивными, откуда же возьмётся "коллективный интеллект", о котором шла речь?

Спасибо за видео. Вы говорите, что большинство акций в индексе мусор, но отдельные акции-ракеты вытянут его доходность вверх. Недавно теслу добавили в sp500. Добавили ее не тогда, когда она была маленькой и неизвестной, а когда она уже дала тысячи процентов прибыли. Осталось ли топливо у этой ракеты? Неизвестно, но однозначно можно утверждать, что значимую часть доходности теслы владельцы индекса sp500 не получили. Это исключение из правил? Не происходит ли такого постоянно, ведь есть определенные требования, которым должна соответствовать компания, чтобы ее добавили. Не мешают ли эти требования включению в индекс ракет и реализации их потенциала?

В общем так, как показывает практика в отличии от рассуждений - с ETF та же самая шняга, что и с акциями, если не хуже. Они также имеют явные или скрытые комиссии и их задача главная - дать заработать тем, кто их создает, а вовсе не тем, кто покупает в надежде на них разбогатеть. Минусы ETF, которые нужно всегда иметь в виду: 1. На практике наблюдение, при росте рынка эти инструменты растут очень вяло, не дают никаким образом хорошей прибыли, в отличии от акции хороших компаний, также отсутствуют у них дивиденды как таковые, и при всем этом, при падении рынка - etfs летят вниз ничуть не хуже остальных акций (просто откройте и посмотрите графики), впечатление такое, что у всех их заложена тенденция к постепенному снижению в долгосрочный период времени. 2. Самих разных ETFs на западе имеется на сегодня огромное количество, их структура не всегда понятна даже специалистам, и чтобы их правильно выбирать и различать также нужен большой опыт и запас знаний, то есть как и вслучае с выбором акций - не для зеленых новичков. 3. Эти инструменты на сегодня слишком активно торгуются, как мелкими игроками так и крупными фондами - то есть, будучи изначально задуманы для пасивного отображения движения отобраных в них акций, ETF стали сами активными участниками торгов, в том числе чистых спекуляций, и вносят дисбаланс на рынке, о чем в последние годы не раз упоминалось в обзорах аналитиков, более того в основной массе ETFs не предусмотрен механизм "отказа" от излишних или чрезмерных покупок их фондов - управляющие обязаны инвестировать (разместить) поступления, в каких бы больших размерах они не поступали. 4. Любые из ETF могут быть закрыты либо переформатированы по усмотрению их организаторов в любой момент, и как не сложно догадаться, происходит это не в самый выгодный период времени, т.е. когда об этом узнают рядовые игроки, им приходится их сбывать с рук (или смириться в потерями) при самых невыгодных обстоятельствах. 5. Недостаток, который лег в основу данного ролика, излишняя диверсификация, также имеет место быть, как бы не пытался автор в ролике его объяснить - ETF действительно могут сильно тянуть вверх лишь самые успешные акции в их составе, а остальное болото будет удерживать либо топить вниз в случае разворота рынка.

Снимите пожалуйста ролик как инвестировать в итф мира сейчас

недостаток главный: что они могут быть заморожены в России и деньги будут потеряны

Как же жаль, что этого канала с такими мыслями не было на ютуб 4 года назад, когда я начал знакомиться с фондовым рынком. Стольких ошибок можно было бы избежать... Хотя с другой стороны эти ошибки были полезны - ценные уроки, за которые я заплатил.

Спасибо за очередной ролик! Сам недавно сидел в отдельных акцииях, но зафиксировал прибыль перед отчетом (и не зря), даже на хороших отчетах акции падают. По фундаменталу оценивал акции роста, смотрел аналитиков. После твоих роликов посмотрел на сколько вырос глобальный ETF за последние полгода - процент схожий со средним у всех выбранных акций вместе взятых. Вот только далеко не факт, что акции роста и дальше будут себя так показывать. Гораздо лучше брать ETF каждый месяц и не беспокоиться, что у конкурента вышел новый чип, нефть подросла или институционалы проводят ребалансировку портфеля. И проще усреднять за счет низкой стоимости бумаг. Что думаешь на счет фода FXFA (облигации развитых рынков)?

Если активный инвестор считает, что акции хорошие, он же может купить их и у пассивного инвестора, который например живет с капитала, а если считает их плохими, то может продать пассивному инвестору, который только инвестирует. Разве на этому они не могут заработать? Я про момент где вы говорите что активные инвесторы торгуют только друг с другом

Классное видео, понравилось, очень доходчиво!

Кратко, четко, по делу. Обожаю

многие путают спекуляцию с инвестированием. В ролике речь про инвестирование, спекулянты регулярно обгоняют индекс на коротких промежутках, если соблюдают стратегию и риск-менеджмент. Но обгоняют они индекс за счет принятия более высокого риска, т.е. при любой ошибке могут потерять весь депозит или его существенную часть. Вот там да, азарт и адреналин. Инвестирование же занятие скучное. Но количество инвесторов, идущих близко к индексу на протяжении длинных периодов от 10 лет гораздо больше, чем количество спекулянтов, сохранивших высокую доходность на том же периоде. Можно несколько раз подряд удвоить депозит удачными сделками, почувствовать себя гением и тут же слить его в ноль, просто забыв поставить стоп или подумав, что вот это падение временное, сейчас все отрастет.

Кстати, все же есть один фонд (Renaissance Technologies, Medallion), который постоянно обгоняет рынок - это закрытый фонд Джеймса Саймонса. (Вроде бы он обладатель Абелевской премии по математике) Хотелось бы услышать критику фонда или какое-то мнение по поводу него от тебя, спасибо!

Главная проблема индексных фондов в формировании цены на фонд. Как формируется цена? Цена ИТФ формируется за счет цен на входящие в состав фонда активы, которые в свою очередь формируются участниками торгов, покупающими и продающими отдельные инструменты. Даже если 80% участников рынка решат, что ИТФ это самый надежный вид актива, то формирование справедливых цен будет под вопросом. А если предположить, в качестве мысленного эксперимента, что активные фонды прекратят существование за счет оттока клиентов в ИТФ, а розничные инвесторы перестанут покупать отдельные инструменты, кто будет обеспечивать адекватную цену индексного фонда? На данный момент, если я не ошибаюсь, 50% инвесторов вкладывают средства в ИТФ. Что дальше? Спасибо Вам за вашу работу.

Как я понял из ваших видео, самый высокодоходный инструмент на большом временном интервале это инвестиция в глобальный etf на все страны. Есть статистика, которая подтверждает это? Просто насколько я знаю, если брать суммарный рост за последние 20-30 лет, то с огромным отрывом будет доминировать sp500 и nasdaq100. Может быть на других временных интервалах этот етф бы доминировал. Просто насколько рационально рассуждать о диверсификации по странам, если положения стран быстро не меняются и на это могут потребоваться десятилетия, чтобы страна потеряла свое доминирующие положение или наоборот развилась из отстающей в сверхдержаву. Люди, к сожалению, не могут инвестировать по 70-100 лет, для большинства актуальны отрезки в 20-30 лет, поэтому не выгоднее ли выбрать тех, кто уже сейчас на коне?

Здравствуйте. Подскажите пожалуйста. Возможно ли купить ETF того же Vanguard без помощи брокера? Что бы не платить тому же interactive brokers ежемесячно 10$. Есть ли у Vanguard или Spdr такие функции? Спасибо за ответ.

Привет, хотелось бы понять, в существующих роликах у тебя на канале исчерпана ли тема по пассивному доходу на фондовом рынке? Возможно, есть что-то близкое к этому или осталось незатронутые аспекты? П.с. у тебя в шапке на ют канале ссылка на юмани (яндекс кошелек) не активна.

Здравствуйте Антон, у меня к вам такой вопрос: Как я знаю есть риск что управляющая компания может закрыть фонд ETF в любое время. Если это происходит во время падения рынка то акции внутри него распродаются относительно дешево. Как снизить такой риск? Или это невозможно?

Антон скажи пожалуйсто,как думаешь сейчас стоит заходить на фонд рынок?или он перегрет как все говорят,и будет сильная коррекция(пока по сидеть в кеше),или на длительном горизонеэте нет разнице,если будет коррекция то он отрастет потом до сегодняшних значений.

совершенно согласен

Предлагаю рассмотреть в качестве минуса еще непрозрачные платы за управление внутри etf. Ещё у меня вопрос, если в etf происходит покупка позиции, платит ли управляющая компания комиссию брокеру и если да, то входит ли эта комиссия в стоимость для меня, как покупателя etf? Может ли быть более выгодным вложение в индекс напрямую (выбираем состав индекса и покупаем компании) через брокера без ещё одной прокладки в виде управляющей etf компании?

всё,что нужно знать об ETF-FXUS с 2013 года вырос на 465%!а акций там даже больше чем в S&P 500)) и никакие активные управляюще нах не нужны) да,фонд этот иногда ребалансируют,но совсеееем чуть-чуть.

Спасибо. Полезная информация. Акции. Облигации. ETF. Обвал рынка.

Оставляю комментарий, надеюсь тем самым продвину видео

Все мы мечтаем попасть на такую акцию, которая сейчас стоит $0.1 а через 10 лет будет стоить $50-100, поэтому и фонды не очень много инвесторов с великим счастьем покупает, потому что фонд даст только рыночную доходность, я например не рекомндуя, когда появляются нежданные деньги покупаю акции ВТБ(это не рекомендация), просто инвестирую на 10 лет, а за 10 лет может и до рубля дорастут, а может и до сегодняшнего ценника акций сбербанка. Но фонды сейчас тоже покупаю, облигации пока рука не поднимается покупать.

А всё-таки в чем отличие институциональных инвесторов от частных? В объеме капитала и рисках, которые на себя может брать инвестор. Институционал берет низкие риски и оперирует огромным капиталом. К примеру, он не может "поскальпить" или играть на волатильности низколиквидной бумаги. Он не может закупиться каким-нибудь биткоином за раз даже на 1% от своего депозита. Малоликвидные бумаги он покупает долго и упорно понемногу, чтобы не сильно повлиять на цену и не распугать продавцов. А частный инвестор может на всю котлету закупиться тем же битком в подходящий момент и получить сверхприбыли. Удача ли это? Не думаю. Риск высокий, покупка мгновенная, продажа также будет мгновенной и никак на цену не повлияет. Стоит пользоваться своими преимуществами перед крупным капиталом.

Почему я не могу купить ETF на IB? Пишет, что "This product is currently unavailable to clients classified as retail clients. Note: Individual clients and entities that are not large institutions generally are classified as retail clients. There may be other products with similar economic characteristics that are available for you to trade." Спасибо заранее за ответ, если возможен.