Как устроены структурные продукты БКС

Рет қаралды 81,178

Күн бұрын

Франц Хеп - управляющий директор по структурным продуктам БКС Мир инвестиций. В шоу «Есть вопрос» он рассказал, что такое структурные продукты, как они работают, и что нужно знать, когда выбираешь структурные продукты и структурные ноты.
0:00 Интро
0:50 Чем занимаетесь в БКС?
1:08 Как устроены структурные продукты БКС?
1:53 Какая средняя доходность у структурных продуктов?
2:29 Какие особенности есть у структурных продуктов?
3:50 Что такое защита капитала?
4:07 А можно сделать безрисковый актив с высокой доходностью?
4:41 Ладно, а хотя бы гарантированно обогнать инфляцию?
5:01 Что отличает хороший структурный продукт от плохого?
5:49 Можно ли создать универсальный структурный продукт на все времена?
6:10 Какой продукт купить у БКС на 100 000 рублей?
6:59 Чем хороший архитектор структурных продуктов отличается от плохого?
7:36 Что нужно знать перед покупкой структурного продукта?
7:59 Структурный продукт работает только на растущем рынке?
8:30 Мне 30 лет, моя склонность к риску умеренная. Что покупать?
9:15 Что БКС делает лучше конкурентов?
10:03 Какой порог входа для покупки структурных продуктов БКС?
10:20 Какой кризис был самым сильным для вас как для профессионала?
11:30 Почему государство усилило регулирование структурных продуктов?
12:08 3 совета новичку
12:30 Какие ошибки чаще всего совершают новички?
13:02 3 ваши любимые акции?
13:16 Почему все растет?
13:52 В какой валюте держите свои деньги?
14:22 Как пережили март 2020 года?
14:52 Что помогает БКС запускать новые продукты для инвестора?
15:27 Отличается ли западный стиль инвестирования от российского?
16:06 «‎Волк с Уолл-стрит» или «Игра на понижение»?
16:28 Баффет - красавчик?
16:46 Tesla - пузырь?
17:17 Главное в моей профессии - это…

Пікірлер: 29

@user-gz6nf4sm2d 2 жыл бұрын

было интересно послушать про структурные продукты, думаю нужно больше времени уделить этому вопросу, чтобы новички не путали их с пифами, как тут уже есть в комментах))

@user-uv3sv1yg6h 2 жыл бұрын

6:13 правильный подход, все очень индивидуально, и желания и возможности нужно всегда учитывать)

@andreya.721 2 жыл бұрын

Средний доход 16% в валюте это классно. Но у скольких % клиентов это получилось? Явно не у всех.

@user-nw3xz4cj1e 2 жыл бұрын

Про купонный продукт хотелось бы подробней, звучало интересно, посмотреть бы примеры

@BrokerRu 2 жыл бұрын

Мы учтем ваше пожелание. А, тем временем, ваш финансовый советник с готовностью подробно сможет рассказать о продукте.

@user-qw6mv8ud8b 2 жыл бұрын

Спасибо! Было интересно. Думаю, что в этом есть смысл для определённого круга инвесторов. Считаю, что не за горами то время, когда такие инвестиционные инструменты станут очень популярны.

@mike19494 2 жыл бұрын

Насколько я понимаю, эти структурные продукты основаны на вероятностных моделях с использованием весьма сложных различных экономико-математических методов. Какими знаниями необходимо обладать квалинвестору, чтобы оценить заложенные в них риски?

@SverhCEO 2 жыл бұрын

Подробнее бы любой "Феникс" для примера разобрал бы и цены б не было...

@BrokerRu 2 жыл бұрын

Постараемся учесть Ваше замечание в будущем.

@user-rw5cw8vx6w 2 жыл бұрын

Как вы можете гарантировать 100% возврат капитала? Можете пояснить. Спасибо

@BrokerRu 2 жыл бұрын

Здравствуйте! Структурные продукты могут предоставлять защиту капитала. Этим они отличаются от самих базовых активов. Защита может быть полной, частичной или условной. 1) Полная защита. Инвестору в любом случае возвращается вся сумма инвестиций при условии соблюдения срока инвестирования; 2) Частичная защита. При неблагоприятном исходе возвращается защищенная часть инвестиции (но не вся сумма). 3) Условная защита. Инвестору при неблагоприятном исходе поставляется базовый актив (в поставочных продуктах) или выплачивается купон за вычетом убытка от движения цены базового актива (в безпоставочных продуктах). Защита капитала не обязательное свойство структурных продуктов. На рынке существуют структурные продукты, которые не предоставляют инвестору защиту. Подробно проконсультировать вас по данному вопросу может финансовый советник, для получения консультации вы можете обратиться по номеру 8 800 100 55 44 (звонок по России бесплатный).

@loranastarstorm5254 2 жыл бұрын

Я не понял: что вы конкретно имеете ввиду под «домашним заданием»?

@BrokerRu 2 жыл бұрын

Здравствуйте. Можете указать тайм код, где об этом говорится?

@loranastarstorm5254 2 жыл бұрын

@@BrokerRu 12:12 и 16:31

@BrokerRu 2 жыл бұрын

Lorana Starstorm здравствуйте. В данном случае речь идет о саморазвитии. Т.е. нельзя останавливаться на достигнутом. Нужно всегда стремиться к новым знаниям.

@Sergei_Kaluga 2 жыл бұрын

Все струтурные продукты сделаны на опционах. Покупая структурный продукт сразу платишь 1% за сделку. И несешь риски БКС. Думайте головой, читайте правильные книги. НОТЫ, СП, все ерунда. Почитайте книгу Бенджамина Грэма " Разумный Инвестор" и все поймете.

@BrokerRu 2 жыл бұрын

Добрый день. Действительно, большинство структурных продуктов включают в себя опционы. Именно они, в отличие от самостоятельной покупки бумаг, позволяют существенно снизить рыночные риски, и продолжать получать доход, даже в период сильной волатильности акций, заплатив за это всего 1%.

@Sergei_Kaluga 2 жыл бұрын

@@BrokerRu Про риски расскажите на конец завершения продукта. Какие они могут быть. А могут они быть в плоть до 100% Обанкротилась компания, или упала в цене на 50-80% от первоначальной цены.

@BrokerRu 2 жыл бұрын

Сергей Сергей, спасибо, что подробно разбираетесь условиях инструментов. Большой плюс структурных продуктов в том, что риски по ним определяются еще до подписания и не могут меняться в течении срока их действия. Например, это может быть 100% защита капитала, и тогда даже в случае банкротства активов, вы вернете всю инвестированную сумму. Но можно выбрать и продукты с условной защитой, где ваш финансовый результат будет пропорционален снижению эмитентов (как при прямой покупке бумаг), но и ваша потенциальная доходность будет также существенно выше. Все зависит только от вашего аппетита к прибыли и толерантности к рискам.

@Sergei_Kaluga 2 жыл бұрын

@@BrokerRu согласен. Но если мы берём структурный продукт со 100% защитой, то теряем сразу в доходности и очень хорошо теряем. Соответственно если мы возьмём просто акции на эту сумму, грамотно возьмём, да просто возьмём "голубые фишки" доходность будет выше, плюс структурный продукт неликвидный инструмент. А акцию в любой момент могу продать+ не несу риски БКС.

@BrokerRu 2 жыл бұрын

Сергей Сергей Конечно, потенциальный доход по продуктам с защитой будет ниже в сравнении с рисковыми инструментами, однако все равно сохранится на уровне доходности ожидаемой от рынка акций. Главной проблемой при непосредственной покупке акций остается как раз невозможность понять, насколько «грамотно» вы их приобрели. И тогда продавать просевшие в моменте активы особенно неприятно.