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谢谢Ray，您的视频我基本都会重复观看三遍以上，从而理解具体的概念和逻辑。再次感谢分享。

感谢MoneyXYZ，把复杂的知识讲得这么通俗易懂。涨知识了~

完全没有问题！说的很准确 转发为敬

能把经济学和会计基础知识说的这么浅显易懂的Ray真的是佩服！谢谢你每一次的高质量输出！🙇‍♀️感谢🙏

学到了，感谢Money兄

感謝Ray 的說明與分享，這集真把許多分散的概念給串起來。

太晚发现你的频道了！ 我自己大学学的审计，但是总感觉现代经济基础的问题都没搞清，大学教的东西云里雾里，所以一直自己思考！这么多年了，总算发现自己的思考并没有问题，而且很接近真相，至于细节，就需要专业学习了！

深入浅出！！！简直太棒了

一直以来很喜欢您的节目，充满智慧和实用性，感谢您的陪伴，祝您的频道越来越好！加油💪

深入簡出的說明，辛苦了...

讲得太好了！ 解开了我长时间对 credit 和 debit 这两个词的疑惑 🤔 e.g. 借记卡存钱 和 信用卡花钱为什么都叫credit 原来一个是记得是银行的负债(借记卡) 另一个是我自己的负债(信用卡) 一个人的资产是你就是另一个人的负债🔥

非常感谢！ 有价值的学识。

谢谢主播的解密。

讲的很好。补充一点就是美国的银行是可以将发出的贷款到衍生品市场上打包套现的。次贷危机就是这些衍生品出了问题（具体是给这些衍生品做保险的公司资金断裂）。所以储户挤兑在美国的银行一般不是问题，因为银行可以通过很多途径拆借，也可以把手上的贷款打包成衍生品套现。中国的银行缺少衍生品套现手段，所以贷出去的款主要是从储户存款来的。从这个意义上来说，美国的银行的钱在很大程度上说是凭空生出来的，因为它发了贷款立刻就可以去套现。

清晰易懂，干货满满。继续加油。

赞，非常清楚的分析讲解，下集要讲黄金和BTC了吗，期待

very good explanation, thanks!

我对于会计学基本知识的理解：1.资产：远期为+的东西。负债：远期为-的东西。2.credit：当期的-。debit：当期的-。3.正负相抵。4.你的资产必为自己或另一方的负债。

一如既往的干货！一个视频讲明白了大学经济课没听明白的东西。有时间的话Ray可以做一期有关FDIC的视频吗？

刚看视频随时准备回怼，最后发现很有说服力，很不错的内容！

很棒！謝謝分享

非常专业，谢谢

Ray，您的视频质量非常高！一通讲解后还可以得出一个大家都能懂的结论，非常棒！那我们要怎么做呢？减少负债，控制现金流，多挣钱少花钱是吗？

超級感謝！打開了世界觀！

感謝Ray分享

当一年前突然想明白银行的钱都只是信用，就觉得资本家想出来的这套金融体系真的跟毒药一样，加上曾经看的一本关于存在主义的书之后，更觉得“源头”的重要性，所以比特币这种去中心化且不可能凭空产生的概念当然触及到银行家的蛋糕，不然怎么一直实现不了。 哎 ，所以人类才越来越贪婪，也越来越两极化

GOOD WORK 金融系統總是如此令人著迷

专题的讲解和选择的时间点非常好，思路逻辑也非常清晰易懂。希望之后能延续这个专题，讲一讲信贷增长与放缓的影响，以及准备金的下调和信贷空转。

多谢Ray的分享，涨知识了

有幾部關於銀行的紀錄片實用又好看，有關高盛那一部不錯。

Ray, 我们都知道了债务周期，目前经济也是处在衰退的边缘，能否做一期衰退时我们应该具体做哪些措施呢？除了巴菲特说的“投资自己”之外，有什么经济方便的具体措施推荐吗？

这期讲的很好👍，其实大的商业银行是很难倒的，央行的负债本质上是一种税，央行只要欠的是本国的货币，本质上是对持有它货币的人的税，下一期可以讲一讲

好棒的视频。请问博主发在b站没有，我想推荐给身边的人看。

高質素！！

確實，現今流通的貨幣當中，大部分是信貸所產生的，但也不能説存銀行的錢是「假的」。 在滿足央行的條件下銀行可以創造貨幣，其實一般人也是在滿足銀行的條件下創作貨幣，例如你有一套房子(作為低押品)、或有一份好的工作(有良好的還款信用)，也可以通過銀行貸款創造錢。

深入淺出的講解受益良多,關於影片中提及的日元王子一書推薦另一位創作者 十五喵金融 的youtube,講解了日本進入失落的20年與日本央行的關係,非常有趣

銀行也好、國家也好，現在的所金融活動都是『信用』遊戲，從股票、期貨、國債、貨幣都是。 當一個銀行不穩定時，就會發生信用崩壞，而國家也是同樣的道理。 全世界大多的國家其實都是有著大量負債的，這些都像是泡沫一樣。 但本質上如此，依然很多辦法將這些負債用金融遊戲將其憑空消失。

这个视频太棒了

💐 谢谢！

但其實關於require reserves 的這個概念，這筆錢好像也是不能動的，需要時刻滿足央行要求。所謂應對liquidity risk都是使用其他資產或者負債來滿足提款。所以美曰其名銀行得有多少的require reserves 應對流動風險也是單純的書面說法，實際上是被卡主的一筆錢。

高质量

干货！

博主把简单事情讲的很复杂

想請問，在中國內地銀監對銀行都有存貨比率限制，以免過度放貸。那麼銀行是否也能如視頻中從放貸產生對應的存款。若然是的話，存貸比率有何實質意義。

想问下，视频中穿插的动画是怎么做的？谢谢Ray

有意思，感謝MoneyXYZ的分享!

謝謝！

太复杂了！

绝对的专业和高质量

值得注意当货币供应量获得管控，印刷多少纸币取决于市场的需要，也就是需要多少就印多少。

銀行的負債是房地產商可以要求支付，房地產將用以支付材料及人工費用，除非大家都不領出現金，否則銀行會有現金流出。所以說是創造出來的並不精確。央行或許可以這麼說。

可以讲一讲国际金融 汇率的决定 和法币体系嘛

動畫圖示再清楚 資料文獻再齊全 講解內容再完整 都沒有衣服來的搶眼 BB Biatchhhh :))

精彩

视频讲得很好 但是我想知道 qt 缩表 减少准备金总量是什么意思？ 银行在中央银行的准备金相对变更少意思嘛？ 那这个和银行贷款有什么关系呢

多年前去香港的时候就发现了，同一面值的纸币有多款不同的样式，后来仔细看，原来是不同银行发行的。当时就觉得很神奇。

如果说银行的贷款是凭空创造的钱，那么你的还贷就相当于白白消失的钱，而这显然是不对的😅贷款相当于把未来的钱记录到了当下，银行对你的放贷是基于对你未来“生钱”能力的评估的。现代金融的本质就是通过改变钱的时空来让效率最大化（从而产出 更多的钱）。

借和贷应该是银行视角的用词: 借记卡: 我(银行)向卡主借了钱 贷记卡: 我(银行)向卡主放了贷

XYZ, 想跟你请教一下关于银行的放贷成本问题。半年多前，加拿大的5年固定按揭才不到2%， 现在基本利率都已经2.5%，那银行岂不是要亏钱了。直觉上银行不会做亏本的买卖，那么它们的房贷成本是怎么算的？ 是不是半年前放贷的时候，它们已经做了某种对付利率上调的对冲？

銀行業還是有改善啦，現在缺乏監管的是加密貨幣領域，基本上就是在玩完全無監管的銀行系統，所以爆雷才會變日常。

Hi 你好 可以询问你视频2D动画 是运用什么平台 制作的吗？在整个视频起来画龙点睛的效果，整个视频看起来舒服，干货及整齐。

能说说河南银行背后可能涉及什么操作吗？

这个我还是认知了的 也经经常给朋友说

銀行可以這樣創造貨幣，但這樣和loan to deposit ratio 的關係是怎樣的？見大多數銀行的數據，L/D ratio 通常在60-80%. 銀行可以借出的資金，始終是和存款數量有關。

Thanks!

那債務危機一般人或者國家或者財團會用什麼方法避免呢

其實就是初級會計的概念，然後就要開始背借資產、貸負債、借費用、貸收入blabla的會計科目的借貸法則

关键如果债务危机来了如何避险？如何抓住时机呢？

这期内容其实挺复杂的，Ray组织得很好！谢谢分享！顺便推荐一下Perry Mehrling的货币银行学网课，youtube就有，说得更详细，感兴趣的朋友可以看看

还有一个问题是，央行和商业银行这样的协作模式是如何盈利的呢

讲的太好了，图表制作的很生动。我有一个疑问，假设整个社会的借贷都在萎缩，传导到央行，是不是相当于反向的QT，央行被动缩表❓

謝謝Ray 非常有深度有溫度，祈願拍部有關最早錢幣由來的歷史。 最早的錢幣是中國商朝嗎？還是有其他地區呢？ 想知道的原因是：從古代貝殼、紙鈔、黃金、白銀、錢幣、塑膠貨幣到現在的幣肯定有個歷史脈絡。 謝謝您

数据库栏位数据记录的变化

读过宏观经济学和微观经济学的都明白这个道理。书上写的比视频更清楚。

感谢Ray精彩的视频！我有一个疑问，假设我向银行借了一笔超出了其现有准备金的款，然后要把这笔款转走，那么银行就不得不去向别的银行借准备金，那么是不是就是说银行的贷款本质还是准备金呢？毕竟没有等额的准备金，那银行贷出来的款是无法在银行间流通的，也就等于无法在市场上流通了，话句话说，如果央行表态准备金维持在目前水平不变了，商业银行是不是就不可能再创造出新的贷款了呢？希望得到你的解答🥲

我理解的借记卡就是你在花你在银行的存款，存款为零的时候你就不能再用了。信用卡是你在花银行借给你的钱，信用额度用完了也不能再花了，当然下个月要还钱给银行。这个应该是使用了资产负债表的记录原则，你在银行的存款是你的资产，你用信用卡花的钱是你的负债。这张账单是你的，不是银行的。银行的资产负债表是正好相反的。你在银行的存款对于银行来讲是负债，因为要支付利息给你；而银行贷款给你是他的资产，会产生利润。

太厉害了，我初中要遇到你这样的老师，我会爱上经济学，现在我就是个白痴。👍

我覺得研究要怎樣不讓自己成為負債借貸族的方法比較妥當

Good explanation of the bank’s fractional reserve system: the banks are banking (ha ha 😉) on everyone not withdrawing their deposits all at once. Otherwise the whole system would collapse (an event known as “run on the bank”). I would also like to add that there is a fundamental difference between “money” 「錢」 and “currency” 「貨幣」even though we use the terms interchangeably. Money and currency share 6 characteristics: medium of exchange, unit of account, portable, durable, divisible, and fungible (i.e. interchangeable). But most importantly, money is a store of value, which no currency in history ever was. All currencies in history has or will eventually be worthless.

还记得我是第1.68w个粉丝，现在马上破10w了~！加油。每一期都会第一时间收看，希望未来能有对加密货币的分析视频，我指的是btc和eth，而不是其他空气币。加油加油ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ~~~~！！！

What exactly happened when people move the money in the bank account to others' bank account? Does bank A undo the deposit/debt and the other bank add the deposit/debt, and how does the two banks know the other bank will make sure the amount of change is the same? What about the fees charged by the outgoing bank A or the incoming bank B?

谢谢UP主的视频，很有用，但我认为商业银行可以凭“ 空 ” 印钱，这个 “ 空 ” 字的描述是不准确的，”空“---的解释的是完全无任何东西。，商业银行不可能 凭“ 空 ”印钱，如视频所假设一个商业银行刚刚成立，没有一笔贷款，如果也没有一笔存款，此时有人来借贷，商业银行在没有任何一笔存款或央行借贷的情况下， 此时商业银行如何以记账方式凭“ 空 ” 创造货币呢？ 就算商业银行端在自己的系统内给客户添加了一个“数字” 来表示客户已经拥有了这笔存款，客户也无法使用或转出这笔存款，因为此时商业银行无法提供能流通的央行发行的基础货币。 所以商业银行如果要真实完成这笔贷款交易，就必须有第一笔存款或同业拆借或央行借贷，此时商业银行完成的第一笔借贷业务凭的是客户的存款或拆借来的基础货币，而不是” 空 “ 。所以用凭” 空 “ 来描述商业银行的创造货币行为是不准确的。 假设商业银行真能凭” 空 “ 创造货币，那商业银行还需要客户存款做什么呢？ 客户的存款是商业银行的负债，既然商业银行明明可以凭” 空 “ 创造货币，那商业银行就没有必要增加自己的负债才对。

太佩服你了，可以講得比大學經濟教室還清楚

谢谢up，学到了新知识，但是我有个问题是银行的资产负债表为什么两边是等量的？

3:48 为什么你向银行贷款 银行创建一个loan可以理解 但为何/凭什么银行却可以同时记录一个deposit？

前排观看😀

请问美国不是取消准备金了吗，那如何靠准备金影响贷款呢？

对于准备金的知识一点是有误的，就是准备金是无法通过吸收存款来实现的，存款准备金利率本身就是存款的一定比例，假设利率是15%，那么你存款有100就要存15，你存款有100万，就是15万，当然具体的话还有一些小细节，比如绝大多数银行都会多存一点，因为少存会被罚款，多太多就不划算，还有其构成也不全是存款，还有少量其他款。事实上一家银行是否牛逼，很大程度取决于准备金率的控制，准备金率控制的越好的银行说明其对钱流动的精准控制能力越强，其利率率就越高！

Thanks! Interesting video! We are living in an Avatar world.

感覺有點不完整，銀行創造了錢同時也創造了債務，這個階段是不算有新錢產生的，到了呆帳或其他事件銀行拿不到債回來，錢又在外流動，慘遭清算這個時候才會憑空多出來錢吧? 而我們持有貨幣的整體能換到的價值就會因為這些多出來的錢而被稀釋(當然還影響力不會比直接印錢還高xD)，不過我也不是很清楚各國清算的流程，如有誤請指教 感謝!

贷款创造货币，之前好像是央行政策司的司长提出来的

9:56，右侧增加的有具体账户类别吗？acccount payable？跟一般企业也不一样😂我是会计入门小白

銀行的錢不管實還是虛都不重要，重要是銀行信用破產，人就很難信任這家銀行，這家銀行就會是黑名單，銀行跟銀行兌借，也會考慮風險，這家銀行很容易被倒閉，除非國家出錢來維持運作，信用是銀行的保命單，沒保命單就等著倒閉的風險！

美联储的量化宽松，如果放到中国央行的话基本不可能实施。原因在于中国是一个固定资产投资十分旺盛的经济体，只要银行获得一点准备金，就马上会发放成倍数额的贷款出去，贷款规模也难以再降低，造成央行无法把量化宽松的钱收回。美国是一个消费为主的经济体，货币乘数不明显，贷款扩张动机不强烈，可以伸缩自如。

感觉就好像服务器系统 这样正常跑的时候没有任何问题 但是其中一部分出了问题 例如很多人贷款屋子不还贷款导致坏账 很多人取钱 银行不够准备金 最后银行倒闭？

總覺得好像套用到虛擬貨幣市場也是同樣的道理，大量放貸、泡沫、崩盤⋯⋯

没讲对策啊？普通人面对债务危机怎么办呢？

我是建议版主读一下会计：（1）当银行根据个人意愿开立个人支票账户后，个人存入的现金，会增加银行的现金，所以这点版主说得对，那个账单是从银行角度来看的，对于存款，有：借银行存款，贷个人支票账户; （2）对于个人贷款，也相应是这样的会计分录，这点版主搞错了，应该是：借长期贷款（可理解成应收账款），贷银行存款，你的贷款账户，在银行这边是一个借方的账户，是一个应收未收的资产账户。对于每月的偿付利息，有：借银行存款，贷应收利息 所以不存在银行印钱一说。银行每日的资产负债表都是平的，也就是说：资产等于负债加所有者权益。

不是有存款准备金的额度限制吗