Поддержать канал можно на Патреон: www.patreon.com/investscience Для спонсоров второго уровня я публикую дополнительную информацию (тексты, статистика, интересные факты). Подписчикам третьего уровня отвечаю на вопросы в Телеграм. Разовое пожертвование можно сделать переводом на карту 5536 9138 0537 8086 Спасибо! Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel Связь в Телеграм: t.me/invest_science

Хотелось бы разбор примерных типовых портфелей на 10, 20, 30, 40, 50 лет. Спасибо за ликбез и удачи!

Очень доходчиво и понятно, хорошо что вы так грамотно излагаете в отличие от всех известных нам "блогеров" 😁

Так ровно и симметрично относительно шкафа стоит рассказчик. Мой перфекционизм внутри- ликует😍. Про облигации тоже интересно слушать.

Спасибо! Супер актуально для меня сейчас, как раз искал вчера информацию. В том числе пересматривал ваш плейлист.

Класс! Послушал тебя изменил стратегию с сразу дело пошло в гору!

По традиции лайк , а потом просмотр для продвижения канала инвестиционного Робин Гуда )

Спасибо за видео) Как всегда супер!

Благодарю за обучение финансовой грамотности.

растет канал. Скоро будет 10к)

Как всегда - супер! Спасибо!

Спасибо за видео! Интересно было бы узнать про валютное хэджирование подробнее.

Жажда наживы кричит "Больше акций..." :-)

Спасибо за видео и труды!

Про рублевое хеджирование с учётом страновых рисков прямо в кассу!) Сам думаю о фондах на облигации, но лучше в валюте. Смущает поддержание состава фондов на одном уровне по срокам погашения ввиду инфляционной истории, а соответственно, поднятию ключевой ставки, что приведёт к снижению стоимости бумаг фонда. По ОФЗ доходность не факт, что покроет инфляцию, да ещё и комиссия за управление...

Спасибо за видео.Ждем следующее.👍

Спасибо. Полезная информация. Акции. Облигации. ETF. Обвал рынка.

Никак не могу разобраться в различиях ETF на разного вида облигации как России, так и США. Есть ли какие-то видео более-менее объясняющее их различия между собой и какой ETF на облигации по вашему мнению более предпочтителен ? И можно ли заменить фонды на облигации обычным банковским вкладом (для целей сохранения средств и диверсификации портфеля?)

хотелось бы сравнение Treasure Inflation-Protected Securities (TIPS) и обычных облигаций, при инвестировании на долгосрок

Благодарю за очередное отличное видео!

Спасибо за видео, комментарий в поддержку канала

Молодец. Весьма доходчиво. Спасибо за видео.

Спасибо! Лучший!

Фонд Сбербанка “Индекс МосБиржи государственных облигаций” торгуется на Московской Бирже под идентификатором SBGB. В состав фонда входят Облигации Федерального Займа, выпускаемые Министерством Финансов Российской Федерации.

Спасибо за труд. Прошу Ваше мнение о FXTP, FXIP.

Спасибо за обзор и полезную информацию!!!

Если покупать облигации по лестничной стратегии, то тогда не надо продавать старые облигации, потому что они сами будут постепенно погашаться. Ещё есть ОФЗ-ИН, на которых можно сэкономить на налогах за счёт маленького купона

Добрый день! У вас отличный и полезный канал! Не могу понять, может вы поможете разобраться в ответе или отдельном видео? ОФЗ 5200(1,2,3) ИН, с индексируемым номиналом, привязанным к инфляции. Вопрос: почему при уже прилично выросшей инфляции их стоимость не растёт?

"[рублёвая] инфляция будет, даже если доллар упадёт", привет из 2022

А как же историческая склонность рубля к ослаблению по отношению к другим валютам? Многие инвест-блогеры рекомендуют именно в валюте держать по максимуму

Отлично! Молодец, продолжай!!!

Классно! Спасибо, Антон!

Большое спасибо за годный контент

В видео была затронута эта тема, но немного не уловил суть. Просьба прокомментировать подробнее такую стратегию: покупать отдельные ОФЗ (разбавляя корпоративными) с нужными сроком и доходность и держать их до погашения.

спасибо за твои видосы!

Не очень понятно, почему у длинных облигаций более высокая доходность. Доходность же фиксированная при фиксированном купоне. Что я буду каждый год покупать облигации на год с 7%, что раз в 5 лет облигации на 5 лет с 7% - где тут премия за риск, если я в обоих случаях жду погашения по номиналу? Объясните, пожалуйста

Лукас на продвижение!

вообще, тема инфляции довольно тонкая и ее следует разбирать отдельно. чем больше мой доход, тем меньше моя реальная инфляция. по крайней мере в РФ. т.к. исторически при высокой инфляции услуги дорожают значительно медленнее, чем продукты. А чем больше доход, тем больший процент трат в услугах

Спасибо за информацию.

Спасибо ещё раз! Я так понял для борьбы с инфляцией лучше брать офз с плавающим купоном?

Привет! Очень классный канал, спасибо! Но вот на этом видео я что-то поплыл)) 5:45 - не очень понял, а зачем продавать 5-летние облигации, которым осталось 2 года? Почему нельзя просто держать их до погашения, а их купоны вкладывать в новые облигации, выпускаемые на 5 лет? Ну и деньги после погашения - снова вкладывать в новые облигации на 5 лет? Рисков по таким заканчивающимся облигациям и правда становится меньше, но ведь доходность к погашению то та же, что и в момент покупки.

Спасибо! Очень полезно обучающее видео!

А почему, например, не заменить бонды всего мира на 30 летние трежаки (edv). Надёжность выше,а главное - обратная корреляция с рынком акций.

Как показали себя ОФЗ после июльского повышения ставки? Они не упали, а наоборот выросли...и их доходность просела плюсом к налогооблагаемому купону в 13%...например на текущий момент ОФЗ 26225 подорожали на 1,07% ...

Лайк! Спасибо ☺️

Отличное видео благодарю

А просто покупать FXRB - не вариант? Спасибо за очередное видео!

Спасибо за видео)

Что выгоднее условному жителю России? BND - в долларах через брокера США (но expense ratio 0.035%) FXIP - в рублях через российского брокера (но expense ratio 0.35% - в 10 раз больше) или на гособлигации США условному россиянину лучше не смотреть, а смотреть на гособлигации России (ОФЗ), типа SBGB (с комисией 0.80%)?

на interactive brokers подскажите какие облигации выбрать лучше ? (амер рынок только интересует). я так понимаю трежеря недоступны ?

Anto spasibo vam za video. Ochen' poznavatel'no. Ya jivu v Avstralii i xochu kupit' etf na obligacii. Pribyl' ochen malen'kaya na nix. Kak vy schitaete pokupka etf na bankovskie convertible notes mojet dat' sxojuyu diversifikaciyu chto i etf na obligacii?

Исходя из всех рассуждений автора, при наличии хорошей деверсификации, главный риск это волатильность. Снижение волатильности достигается добавлением облигаций. Только не понятно зачем её снижать, чтобы во время кризисов были меньшие посадки? Ну по большему счету, если ты сидишь в долгую, осознавая кризис на рынке, разницы особой нет, упал портфель на 20 или 35%. Ты же не будешь все продавать не в одном, не в другом случае. Тогда к чему это?

ИИС 3 Типа в помощь,ОФЗ Туда каждый год на 400к пополняем 52к+ . Через 5 лет Вычет Б освобождает инвестора от налога на весь доход, который будет получен от прироста его инвестиций за период от пяти лет, Дивиденды с акций облагаются НДС.А вот с купонов уже нет.

Если падают - можно просто не продавать. Какие проблемы?

Почему фонды не платят налоги с купонов, а с простых инвесторов налог с купона сразу снимают? Чем мы хуже?)

Здравствуйте, спасибо за видео! В теме облигаций много непонятного. Возник такой вопрос. Допустим, были выпущены ОФЗ с доходностью 8% годовых со сроком погашения через 10 лет, и мы их приобрели. Но уже через 1 год изменилась ситуация в мире, и были выпущены новые ОФЗ с доходностью 12% со сроком 9 лет (для простоты примера оба выпуска ОФЗ гасятся в одно время). Наши ОФЗ (со ставкой 8%) в портфеле подешевели. Правильно ли, что если мы их продадим, и на эти деньги купим новые ОФЗ (со ставкой 12%), то через 9 лет получим такой же итоговый доход, как если бы мы ничего не продавали и сидели оставшиеся 9 лет с облигациями под 8%?

Уважаемый владелец канала. Спасибо за образовательный ресурс в области инвестирования. Я проживаю в Туркменистане. Я достиг уже 42 лет и очень волнуюсь за свои будущие накопления к пенсионному возрасту. Из всех доступных методов накопления такой подушки, выбрал инвестирование, используя брокерский (инвестиционный) счёт в России. Являюсь владельцем счёта в банке ВТБ, но как иностранец не могу открыть брокерский счёт удалённо, плюс ко всему, и выехать не могу для оформления такого счёта, наши границы закрыты. Мой вопрос в следующем, конечно, если тебя это заинтересует. Мог бы ты вести мой инвестиционный портфель на взаимовыгодных условиях, так, чтобы я смог накопить на свою старость? Какая могла бы быть сумма первичного инвестирования в твой талант? Если тебя заинтересовало предложение, пожалуйста, ответь в личку.

Выпуски подстраиваются под ставки только для тех, кто не купил облигации. Реинвестировать купоны, конечно упорный труд! Вновь купленные облигации вновь будут 5-ти летними. Потом этот безрисковый фонд с хеджем обнулиться при первом чихе МИДа.

Благодарю

Индекс корпоративных облигаций приносит на 1% в год больше и при этом менее волотилен, чем ОФЗ. RGBITR с января падал на 23% , а RUCBITR только на 13%. Почему так?

Спасибо за видео! Задам свой вопрос здесь, т.к. по теме. Покупать лучше еврооблигации или простые облигации? Я провел небольшое сравнение. Я сравнил фонды на еврооблигации FXRU, VTBU, SBCB за период 2 года, т.к самый молодой фонд торгуются именно такой промежуток времени начиная с 27 февраля 2020г., по сегодняшний день. За этот период фонды выросли на 13,36%(FXRU), 14,04%(VTBU) и 12,1%(SBCB). За этот же период фонд на простые облигации SBGB упал на 3,48%. Более того фонд FXRU за 5 лет вырос на 54,08%, а за период на начало 2017 г. по 20/02/20 (до корона кризиса) он вырос на 35,95%. Т.е. фонды на еврооблигации показали лучший результат или я не прав? Очень интересно узнать ваше мнение. Спасибо!

Облигации лучше покупать когда уже капитал создан. Для денежного потока)))

А что если держать в портфеле долгосрочные и среднесрочные облигации, тем самым усредняя срок? Как замена ETF на облигации

Антон, могли бы вы пояснить почему если держать облигации до срока погашения, то ожидаемая доходность будет снижаться? (В видео 6:16 ) Вариант 1. Срок ивестиций 10 лет. Покупаем в 2022 5-летние облигации. Дожидаемся погашения в 2027. Сразу же опять покупаем 5-летние облигации и дожидаемся погашения в 2032. Вариант 2. Срок ивестиций 10 лет. Покупаем в 2022 5-летние облигации. Через год в 2023 продаем их. И сразу же снова покуем 5-летние облигации, но уже новой эмиссии. И так до 2032 года. Объясните пожалуйста почему во втором варианте ожидаемая доходность будет больше. (Комиссии и налоги не учитываем). Буду рад, если ответите.

Спасибо за видео! Но я не понял, почему нужно продавать облигации через год? Я как раз держу облигации один год, и все они в глубоком минусе. Если я сейчас продам, я просто зафиксируй убыток даже с учётом полученных купонов. Я собирался и собираюсь держать облигации до погашения каждый вот получаю условный 8 % годовых! Что в этом плохого? Зачем продавать? Изменяется риск портфеля? А что это за абстракция вообще? Зачем на неё вообще ориентироваться? Тем более, что соблюдение этого самого риска заставляет меня продавать бумаги себе в убыток

Что думаете про Постоянный портфель Гарри Брауна? Там в равных пропорциях акции, облигации и золото. По идеи такой портфель подходит для любой экономической ситуации

если по таким параметрам с ОФЗ 5-10 лет и низкими комиссиями нет фондов на мосбирже, то может есть что-то для квалов или у зарубежных брокеров?

Здравствуйте! Подскажите, пожалуйста, где и как можно посмотреть/определить какие фонды какой рейтинг имеют: высокий/низкий. Благодарю

Я не понял, почему нельзя просто купить 5-летние ОФЗ, дождаться срока погашения и опять купить. Почему нужно их каждый год продавать и заново покупать 5-летние?

На канале "Финансовый секрет" вышло видео "Почему облигации бесполезны и не нужны даже начинающим". Терзают смутные сомнения насчет правильности тех рассуждений. Было бы здорово, если бы здесь вышел ролик-опровержение или вообще на канале появилось больше видео про облигации.

Здраствуйте подскажите вот есть фонды:TBIO, Finex, и акции Алибаба ничего не продаётся.Как быть?

Есть какая-то формула, показывающая, что продать короткие и переложиться в длинные выгодно?

Если у вас ИИС, то между облигацией и банком выбирать не придется.

Спасибо за видео! Непонятен момент, для чего поддерживать в портфеле облигации с определенным сроком до погашения? Купон фиксирован. Погашение всё равно будет по номиналу. Или имеет значение текущее изменение цены облигаций?

Приветствую, Антон! Подскажите, пожалуйста какие плюсы BND+BNDX перед использованием всего одного BNDW? Вижу минусы в виде доп. комиссий, доп. ребалансировки, хоть и редкие, доп. затраты времени на заполнение декларации на див/купоны..

Правильно ли я понял, что выбирая фонд с облигациям я ухожу от налогов, но попадаю на комиссию. И получается сам фонд не платит налоги, почему так?

Резюме: если кому-то и нужны облигации, то это пенсионеры. В акциях сидеть им резона нет, можно влипнуть лет на 10

спасибо!как всегда полезно

Имхо фонд на ОФЗ это чисто для ДУ какого-нибудь или если совсем много денег и ты уже начинаешь проедать свой капитал :)

Есть какой-то обзор на облигационные фонды в рублях?

сравнил исторические данные индекса корп. облигаций RUCBITR и индекса офз RGBITR с 2012 года по текущий момент. Почему корпоративные оказались менее волатильны чем офз, если в них больше риска?

Не совсем понял логику. Если я, допустим, держу облигации как сейф, который мне нужно будет открыть тогда, когда захочу купить акции, то ОФЗ тут совсем не подходят. Я же не до погашения их держу. Ставка поднимается, курсовая стоимость падает, доходность растет. Те, кто купили сейчас 26 выпуск сидят с -5/-6%. А вот ВДО почти не изменились в цене.

Спасибо. Очень хорошая подача информации. По облигациям вопрос. Сравниваю фонды. У фонда VTBM в описании "входят ОФЗ, но при этом имеет важную особенность в виде РЕПО сделок (РЕПО с ЦК с КСУ)." И например SBGB, где про РЕПО ничего нет. Просто "Индекс МосБиржи государственных облигаций входит 24 выпуска Облигаций Федерального Займа, выпускаемых Министерством Финансов Российской Федерации". Что дает фонду совершение РЕПО сделок? Является ли это преимуществом или наоборот повышает риски? Для долгосрочного инвестирования какой лучше подходит?

Валютное хеджирование в BNDX сегодня уже далеко не такие положительные ассоциации вызывает =(

Антон, привет! Как ты думаешь имеет ли смысл держать в портфеле мусорные, но высокодоходные короткие облигации в качестве рисковой части портфеля? Облигации роснано обещают 20% годовых, хотя само роснано на ладон дышит.

Фонд с ОФЗ минус коммисия - называется вклад в Банке =)

За чем облигации, если можно взять тот же депозит? +/- то же самое и в кризис не упадёт. (Пример март 2020).

я так и не понял, зачем нужны облигации? Просто, чтобы при обвале, портфель упал не на 30%, а на 29? Есть ли реальная выгода от облигаций?

Что имеется в виду под низкими комиссиями. 0.5% - это большая комиссия на фонд офз?

Подписка колокольчик!

Доброе вопрос не про облигации ,но все же ,стоит ли диверсифицировать VT,рейтами VNQ и VNQI,например сейчас большая инфляция и цены на недвижимость растут ,в VT если эти компании и есть думаю в очень маленькой доли,буду благодарен за ответ

Почему наши брокеры не продают инструменты от Vanguard , а если есть в Тинькофф то как вне биржевые. Посоветуйте как приобрести эти облигации?

Антон, здравствуй. Скажи пожалуйста , дерусификация по облигация нужна по странам например ? Или все таки держать в той стране в которой планируешь цель

Антон привет! а почему фонд от сбера на офз SBGB вообще не растет, куда купоны реинвестируют, Грефу в карман?

Бывают фонды на мировой индекс ОФЗ или только на отдельные страны существуют?

7:20 автор, видимо, допустил оговорку в фразе"фонды на все АКЦИИ мира", имея в виду "фонды на все ОБЛИГАЦИИ мира"

Добрый день) Будут ли обзоры на новые фонды еврооблигаций INEM и VTBY?

Антон, подскажите к каким БПИФ на 5 летние облигации можно присмотреться?

Про облигации прозвучало довольно утилитарно. Побоялись испугать слушателей понятием "дюрация"? А, ведь, с ее помощью можно варьировать любыми выпусками ОФЗ, поддерживая требуемый уровень. Например, следовать за индексом (RGBItr). Или, веря, что начался цикл поднятия ставки, освобождаться от длинных бумаг, прикупая более короткие. Или, зная, что деньги понадобятся через столько-то лет, иммунизировать портфель, подобрав ее величину равной этому времени.

А что будет с облигациями России или США, если произойдёт массовый обвал фондового рынка в этих странах ? Как инструмент "отбивания инфляции" это понятно из видео, а спасают ли облигации при массовом обвале рынка ?